กองทุนซื้อขายสมาร์ทเบต้า (ETF) พยายามที่จะสร้างอัลฟาในเชิงบวกและลดความเสี่ยงด้วยการกระจายความเสี่ยง ETF แบบสมาร์ทรุ่นล่าสุดผสมผสานกลยุทธ์ที่ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นและอดทน ETFs เหล่านี้มีแนวทางการลงทุนที่กระตือรือร้นเนื่องจากพวกเขาต้องการให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้นและมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีอ้างอิง อย่างไรก็ตามพวกเขายังมีการจัดการอย่างอดทนเนื่องจากใช้กลยุทธ์ที่อิงตามกฎเพื่อช่วยลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิต่อปี ความผันผวนขั้นต่ำสุดของ iShares MSCI USA (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และกองทุน First Dividend Index Dividend Index NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12-0. 23% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นกองทุนสมาร์ทสองรุ่นที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน แต่มีวัตถุประสงค์และกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน

IShares MSCI USA ความผันแปรขั้นต่ำ ETF

iShares MSCI USA ความผันแปรขั้นต่ำ ETF ออกเมื่อวันที่ 18 ตุลาคม 2554; ณ วันที่ 6 กันยายน 2016 กองทุนมีการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิรวมเป็น 14 เหรียญ 62 พันล้าน กองทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อให้ผลการลงทุนสอดคล้องกับดัชนีความผันผวนของเงินลงทุนขั้นต่ำของ MSCI USA ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของดัชนีอ้างอิง ดัชนีนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อวัดประสิทธิภาพของหลักทรัพย์ชั้นนำ 85% ของหลักทรัพย์ในประเทศสหรัฐอเมริกาตามอันดับเครดิตของตลาดโดยมีระดับความผันผวนต่ำกว่าตลาดตราสารทุนของสหรัฐอเมริกา

กองทุนจะใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างแบบ passive เพื่อบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน ภายใต้สภาวะตลาดปกติกองทุนลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในตราสารทุนซึ่งประกอบด้วยดัชนีอ้างอิงและอาจลงทุนในสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท ดังกล่าวได้ไม่เกิน 10% ของตราสารอนุพันธ์บางประเภท เมื่อวันที่ 6 กันยายน พ.ศ. 2559 กองทุนมีจำนวนผู้ถือครอง 177 รายและการจัดสรรภาคส่วนที่ 5 อันดับแรกมีจำนวน 19 รายการร้อยละ 83 ข้อมูลด้านการเงินการดูแลสุขภาพ 29% 29 หมวดสินค้าอุปโภคบริโภคร้อยละ 37 ข้อมูลเทคโนโลยีสารสนเทศร้อยละ 71 และ 8. 82 สาธารณูปโภค

ข้อมูลอ้างอิงจากข้อมูล 3 ปีย้อนหลังกองทุนมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 8. 82% และกลับมาที่ 14.9% ณ วันที่ 6 กันยายน 2016 ในขณะที่ดัชนี S & P 500 มีความผันผวนเฉลี่ยรายปีที่ 10. 88% และอัตราผลตอบแทนของ 12. 30% ในช่วงเวลาเดียวกัน จากข้อมูลในช่วงสามปีที่ผ่านมาเมื่อวัดจากดัชนี S & P 500 กองทุนมีค่า alpha เท่ากับ 5.42 ซึ่งแสดงว่ามีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีเฉลี่ยปีละ 5.42% ตามเกณฑ์ความเสี่ยง นอกจากนี้กองทุนมีค่าเบต้าเท่ากับ 0.70 เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500

First Trust Value Line กองทุนรวมปันผล

First Trust Value Line กองทุนรวมเงินปันผลเป้าหมายเพื่อติดตามผลการลงทุนของดัชนีอ้างอิง ภายใต้สภาวะตลาดปกติกองทุนรวม First Trust Value Line Dividend Index ลงทุนอย่างน้อย 90% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมในตราสารทุนซึ่งประกอบด้วยดัชนีอ้างอิงของ Value Line Dividend Indexดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นของยูเอสเอสที่มีอัตราเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี S & P 500 และศักยภาพในการแข็งค่าของเงินทุน ณ วันที่ 6 กันยายน 2016 กองทุนมีอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ 30 วันที่ 2.30% และอัตราเงินปันผลตอบแทน 12 เดือนต่อหุ้น 2.94%

คล้ายคลึงกับ iShares MSCI USA ความผันแปรขั้นต่ำ ETF กองทุน First Trust Value Line Dividend Index ใช้วิธีการลงทุนแบบพาสซีฟ แต่จะพยายามทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนี กองทุนมีความสัมพันธ์ระหว่างผลการดำเนินงานของกองทุนกับผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงจากผลการดำเนินงานของกองทุนถึง 95% หรือมากกว่า ณ เดือนกันยายนปี 2016 กองทุนมีสินทรัพย์สุทธิรวม 2 เหรียญ 48 พันล้านและ 196 หุ้น ณ วันที่ 6 กันยายน 2016 การจัดสรรภาคส่วนที่สำคัญ 5 อันดับแรกของกองทุนคือ 22. สาธารณูปโภค 86%, 16. 62% ของข้อมูลทางการเงิน, 13 อุตสาหกรรม 17%, อุตสาหกรรมการพิมพ์ 12% และเทคโนโลยีสารสนเทศ 30%

ในเดือนกันยายนปีพ. ศ. 2562 ตามข้อมูลสามปีที่ผ่านมากองทุนมีอัตราการเบต้า 0.71 และอัลฟา 4 ต่อดัชนี S & P 500 เท่ากับ 4.91 กองทุนมีความผันผวนเฉลี่ยรายปีอยู่ที่ 9. 08% และกลับมา 14. 16% จากช่วงเดียวกัน จากข้อมูลในช่วง 10 ปีที่ผ่านมากองทุนมีค่า alpha เท่ากับ 2.12 และ beta 0.81 เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 ในช่วงระยะเวลา 10 ปีกองทุนมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 13. 26% และกลับมาที่ 8. 59% ในขณะที่ดัชนี S & P 500 มีค่าความผันผวนเฉลี่ยต่อปี 15. 26% และอัตราผลตอบแทนจาก 7. 51% ในช่วงเวลาเดียวกัน