a:

ความท้าทายที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของเจ้าของบัญชี 401 (k) คือการสร้างแผนการลงทุนที่สามารถทนต่อผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อตลอดช่วงเกษียณอายุได้ เช่นเดียวกับโจรในยามค่ำคืนเงินเฟ้อช่วยประหยัดเงินในการซื้อซึ่งยอดคงเหลือในบัญชีของพวกเขาเคยมีและทำให้ผู้เกษียณอายุมีความเสี่ยงที่จะใช้จ่ายเงินเป็นเวลานานหลายปี โชคดีที่นักลงทุนสามารถใช้สินทรัพย์ประเภทเฉพาะซึ่งเรียกว่าหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อเพื่อช่วยป้องกันหรือลดการสูญเสียกำลังซื้อนี้

หลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ

ตราสารอนุพันธ์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อเพียงอย่างเดียวคือการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนแก่เจ้าของซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไป ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ซื้อตั๋วเงินคลังอายุ 1 ปี (T-bill) ที่มีอัตราผลตอบแทนถึง (YTM) เท่ากับ 3. 5% มีอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเพียง 1% ถ้าอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลานั้นเท่ากับ 2 5% นี่คือความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจาก 3 อัตราผลตอบแทน 5% โดยนัย YTM การรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อจะช่วยให้นักลงทุนได้รับเงินชดเชยเพิ่มเติมเพื่อให้ครอบคลุมอัตราเงินเฟ้อ 2. 5% และทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่แท้จริง 3. 5%

เป็นที่น่าสังเกตว่าอย่างไรก็ตามอัตราผลตอบแทนที่ระบุไว้สำหรับหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อมักจะต่ำกว่าหลักทรัพย์แบบเดิมเนื่องจากการป้องกันภาวะเงินเฟ้อที่พวกเขาให้ไว้ ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงต้องมีการเปรียบเทียบผลตอบแทนที่แท้จริงที่เกิดขึ้นจากการรักษาความปลอดภัยแต่ละประเภท ธนบัตรที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) เป็นยานพาหนะการลงทุนที่ใช้กันแพร่หลายมากที่สุดสำหรับผู้ที่แสวงหาการป้องกันเงินเฟ้อประเภทนี้

การกระจายความเสี่ยงด้านการลงทุนเป็นองค์ประกอบหนึ่งที่สำคัญที่สุดในการสร้างบัญชี 401 (k) ที่แข็งแกร่ง เช่นนี้ความรอบคอบสั่งการให้นักลงทุนวางแผนที่จะจัดการกับความผันผวนของอัตราเงินเฟ้อในช่วงเกษียณอายุ หลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อช่วยให้นักลงทุนมีทางเลือกที่ดีในการป้องกันความเสี่ยงนี้