คุณเห็น Dan Aykroyd-cum-Eddie Murphy สะบัด "Trading Places" หรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นคุณอาจระลึกถึงฉากที่คู่ค้าของฟิวเจอร์สกษัตริย์ตระหนักดีว่าพวกเขาได้เดิมพันอย่างมากกับน้ำส้มที่มีรสเปรี้ยวมาก Randolph และ Mortimer Duke รีบวิ่งลงไปที่จุดซื้อขายและกระตุ้นให้ผู้ค้าของพวกเขาขายสินค้าขาย!
การตัดสินใจของพวกเขาก็สายเกินไป เนื่องจากพวกเขาเป็นคนร้ายพวกเขาจึงไม่ได้รับความรอดจากการสิ้นสุดของฮอลลีวู้ด
นักลงทุนหุ้นเราจะต้องเสียใจที่ได้อยู่ในรองเท้าของพี่น้องดยุค หุ้นเป็นเครื่องกำเนิดความมั่งคั่งใช่ แต่ก็สามารถเปลี่ยนเป็นบึงเงินได้เช่นกัน ตราบเท่าที่ตลาดเสรีมีอยู่ความเสี่ยงในการสูญเสียรายใหญ่หรือปล่อยให้กำไรใหญ่หลุดออกไปเหมือนลูกโป่งที่เต็มไปด้วยหนามอยู่ที่นี่นักลงทุนรายย่อยสามารถหลีกเลี่ยงชะตากรรมเช่นเดียวกับพี่น้อง Duke ได้อย่างไร? เพียงแค่ทำตามขั้นตอนง่ายๆสามขั้นตอน:
- : เรียนรู้กฎการขายสมาร์ท ขั้นตอนที่ 2
- : ติดตามพวกเขาทุกครั้งที่คุณทำในตลาด ขั้นตอนที่ 3
- : อย่าหยุดปฏิบัติตามกฎเหล่านั้น นักลงทุนหุ้นที่ประสบความสำเร็จหลายคนจะบอกคุณว่าเพื่อให้กฎการขายที่ดีทำงานได้
คุณต้องมีกฎการซื้อที่ดี ก่อน ไม่มีคำถาม. ไม่ว่าคุณจะทำตามเส้นทางการเติบโตของการซื้อขายหุ้นหรือการลงทุนแบบคุ้มค่าคุณต้องซื้อสิทธิ์
วิลเลียมโอนีลผู้ก่อตั้ง
นักลงทุนรายวัน ช่วยนักลงทุนรายย่อยมานานหลายทศวรรษแล้วโดยการนำเสนอระบบสมบูรณ์แบบของกฎการซื้อและขายเพื่อหาหุ้นที่มีการเติบโตสูงสุดในตลาดวัว บทความนี้จะเน้นที่สำคัญที่สุดบางส่วนของกฎการขายเหล่านั้น ผู้ที่ต้องการเรียนรู้กฎสำคัญทั้งหมดของ O'Neil สามารถอ่านบทที่ 9 และ 10 ในหนังสือเล่มล่าสุดของเขา "วิธีการสร้างรายได้ในหุ้น" ขั้นตอนที่ 4 และ 5 ในหนังสือ "The Successful Investor" ของ O'Neil ในปี 2547 จะช่วยให้นักลงทุนได้ฝึกฝนทักษะการขายของตน ขายกฎข้อที่ 1 - ลดขาดทุนที่ไม่เกิน 7% ถึง 8%
กฎขายที่แรกและสำคัญที่สุดอาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก หลังจากที่ทุกสิ่งที่ยากที่สุดที่จะทำสำหรับคนจำนวนมากยอมรับว่าพวกเขากำลังผิด แต่ในตลาดเช่นเดียวกับในชีวิตทุกคนทำผิดพลาด กุญแจสำคัญในการลงทุนประสบความสำเร็จในตลาดคือการรับรู้เมื่อคุณทำผิดพลาดและประกันตัวเพื่อลดความเสียหาย นั่นคือกฎการขาย 7% ที่เข้ามา การวิจัยตลาด IBD แสดงให้เห็นว่า 40% ของผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ทั้งสองกลับมาที่หรือใกล้จุดหมุนของพวกเขาหลังจากที่แตกออก การวิจัยแบบเดียวกันนี้แสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของกำไรเพียงเล็กน้อยเมื่อลดลง 7-8% จากส่วนกำหนดค่าไม่เหงื่อไม่กี่ที่จะตีกลับ ในระยะยาวคุณจะทำดีขึ้นโดยการรักษาความสูญเสียอย่างต่อเนื่องของคุณเล็ก
บทเรียนทางคณิตศาสตร์ฉบับย่อแสดงผลกระทบจากการสูญเสียที่เพิ่มขึ้น สมมติว่าคุณขายหุ้นลดลง 7% จากจุดซื้อของคุณ คุณต้องทำเพียง 7.5% ในการค้าครั้งต่อไปของคุณเพื่อกลับไปแม้กระทั่ง ปล่อยให้ลดลง 25% จากจุดซื้อของคุณและคุณต้องได้รับ 33% เพื่อกลับไปที่ตารางหนึ่ง หากสูญเสียไป 50% คุณต้องเพิ่มเงินเป็นสองเท่าเพื่อเริ่มต้นจากขั้นตอนแรก การได้รับประโยชน์ 100% ขึ้นไปอาจเป็นบทเรียนที่มีค่าในการรักษาความสูญเสียเล็ก ๆ
บรรทัดด้านล่าง: ขายสต็อกเสมอถ้าราคาตก 7% หรือ 8% ต่ำกว่าราคาที่คุณจ่าย อย่ากังวลกับการสูญเสียน้อยเมื่อคุณผิด เมื่อคุณพูดถึงผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่คุณจะทำมากกว่านั้น
รูปที่ 1
|
|
การฝ่าวงล้อมไม่ได้เกิดขึ้นและ Applied Films ก็สร้างฐานบนฐาน การดำเนินการนี้ราบรื่นขึ้นในเวลานี้โดยมีการฝ่าวงล้อมที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในเดือนมกราคม 2547 (จุดที่ 3) แต่สองสัปดาห์ต่อมาหุ้นลดลงต่ำกว่า 35 ของแกน 10 ถึงต่ำเป็น 32. ลดลง 8% 4 (จุดที่ 4) เมื่อมาถึงจุดนี้แล้วผู้ซื้อที่มีการฝ่าวงล้อมควรยกเลิกหุ้นของตน
หุ้นมีการฟื้นตัวที่อ่อนแอในปริมาณที่น่าเบื่อไม่กี่สัปดาห์ (จุดที่ 5) สายสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาลงเคาะแอพพลิเคชันฟิล์มกลับด้านล่าง 50 วัน (จุดที่ 6)
ขายกฎข้อที่ 2 - ขายหุ้นของคุณให้อยู่ในระดับสูงสุด
มีหลายวิธีที่ยอดเยี่ยมจะสร้างยอดสูงสุดและเลื่อนไปตามฐานทัพที่ยิ่งใหญ่ของพวกเขา หนึ่งในวิธีที่พบมากที่สุดคือเมื่อดูเหมือนว่าทุกคนต้องการชิ้นส่วนของ บริษัท หุ้นหลังจากที่ปีนขึ้นไป 100% หรือมากกว่าจากจุดซื้อที่เหมาะสมก็จะปิด มันขึ้น 25-50% หรือมากกว่าในเรื่องของการหนึ่งหรือสองสัปดาห์ ดูในแผนภูมิหุ้นดูเหมือนจะเป็นแนวตั้ง เสียงดีใช่ไหม? แน่ใจ แต่ในช่วงเวลาแห่งความอิ่มอกอิ่มใจนั่นคือเวลาที่จะขาย สต็อกได้ป้อนสิ่งที่ IBD เรียกว่า "จุดสุดยอด" โดยปกติจะไม่ขึ้นอีกเพราะไม่มีใครยินดีที่จะเสนอราคาหุ้นที่สูงขึ้น ความต้องการอย่างรวดเร็วกลายเป็นอุปทานที่ใหญ่มาก จากการวิจัย IBD ของผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาดวัวในช่วง 50 ปีที่ผ่านมาแทบทุกหุ้นที่เข้าสู่จุดสูงสุดไม่เคยไปถึงจุดสูงสุดของราคาอีกต่อไป และถ้าทำเช่นนั้นอาจใช้เวลาประมาณ 10 ถึง 20 ปี
ขายกฎข้อที่ 3 - ทำให้การออกของคุณเมื่อหุ้นทำให้ระดับสูงสุดใหม่ในปริมาณต่ำ
การเรียกเก็บเงินของสต็อกที่ชนะจะต้องไม่เกินกว่าความต้องการและอุปทาน เมื่อการชุมนุมมีความสดใหม่ผู้นำตลาดโดยทั่วไปจะโหมกระหน่ำขึ้นใหม่เมื่อปริมาณมาก ตอนนี้ "ปริมาณมาก" คืออะไร? ง่าย: เมื่อปริมาณในแต่ละวันหนักกว่าปริมาณเฉลี่ยรายวันในช่วง 50 เซสชันที่ผ่านมานักลงทุนสถาบันคือกองทุนรวมธนาคารผู้ประกันตนกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้เล่นรายใหญ่อื่น ๆ ล้มตัวเองเพื่อคว้าหุ้นและสะสมตำแหน่งที่มีความหมายในหุ้น พวกเขายินดีที่จะคว้าหุ้นในราคาที่สูงเนื่องจากต้องการเข้ามาก่อนคู่แข่งของพวกเขาทำ หลังจากเหนื่อยล้าแล้วหุ้นก็เหนื่อย พวกเขาอาจแตะระดับเสียงสูงขึ้นทุกครั้ง แต่ระดับเสียงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ขณะนี้การชุมนุมเริ่มหดตัว นักลงทุนรายย่อย - โดยเฉพาะผู้เล่นสถาบันเช่นกองทุนรวมธนาคารและ บริษัท ประกัน - ยินดีที่จะคว่ำหุ้น ซัพพลายกำลังเริ่มคลี่คลายตามความต้องการและในที่สุดผู้คนก็ยินดีที่จะขายสินค้ามากกว่าซื้อ ชุดเสียงสูงใหม่ที่มีระดับเสียงต่ำจะส่งสัญญาณถึงจุดเปลี่ยนนี้
ขายกฎข้อ 4 - เล็บลงมากที่สุดที่ 20%
ไม่ใช่ทุกสต็อกจะเหมือนกับ Home Depot ในช่วงปี 1980 หรือ Cisco Systems ในช่วงปี 1990 นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนจะเติบโตขึ้นเมื่อหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้น 20% จากจุดซื้อที่เหมาะสม ถ้าคุณทำกำไรที่ 20% และตัดขาดทุนที่ 7% คุณอาจผิดสามในสี่ครั้งและไม่ได้รับบาดเจ็บสาหัสในตลาด
ผู้ก่อตั้ง IBD O'Neil มีข้อยกเว้นสำหรับกฎข้างต้น: ถ้าหุ้นเพิ่มขึ้น 20% หรือมากกว่าจากจุดแตกหักภายในเวลาเพียง 1-2 สัปดาห์จะไม่ขายทันที ถือเป็นเวลาอย่างน้อยแปดสัปดาห์ ทำไม? การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจหมายถึงหุ้นมีอำนาจในการผลิตกำไร 100% หรือ 200% หรือมากกว่านั้น ดังนั้นถือไว้อย่างน้อยแปดสัปดาห์ทำให้หุ้นมีโอกาสที่จะพิสูจน์ตัวเอง
ขายกฎข้อที่ 5 - ออกมาเมื่อมีการฝ่าวงล้อมของสต็อคจากฐานรากในช่วงปลายล้ม
ทุกคนรู้ว่าสี่ฤดูคือฤดูใบไม้ผลิฤดูร้อนฤดูใบไม้ร่วงและฤดูหนาว หุ้นที่ดีทำงานในรอบที่คล้ายกัน พวกเขาเดินผ่านขั้นตอนของการชุมนุมสร้างฐาน (ช่วงราคาที่แคบในช่วงเวลาต่อไปนี้การเรียกใช้ราคาอย่างน้อย 20%) ในแต่ละขั้นตอน รูปแบบสต็อกมากขึ้นโดยทั่วไปพูดมากขึ้นปีนเขาทำ นอกจากนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงที่หุ้นจะแหลมและกำลังเริ่มลดลง โดยปกติรายได้และการเติบโตของยอดขายกำลังดูดีที่ยอด แต่ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะสะท้อนถึงอนาคต ไม่น่าแปลกใจว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะเติบโตได้ดีก่อนที่การเติบโตของ บริษัท จะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว
รูปที่ 2
|
|
วิ่งขึ้นสูงถึง 14 90 แล้วเลื่อนลงสู่ฐานที่สอง หุ้นลดลง 24% ในช่วงสัปดาห์ที่ 1 สิงหาคม 2546 เพียงอย่างเดียว (จุดที่ 2) ซึ่งลดลงเกือบ 40% ของมูลค่าทั้งหมดระหว่างฐาน การเคลื่อนไหวของราคาทำตัวให้รัดกุมขึ้นเมื่อเคลื่อนไหวด้านหลังของรูปแบบ (ระบุไว้ในจุดที่ 3) หุ้นนั้นแตกออกอีกครั้งในช่วงกลางเดือนธันวาคมปี 2003
Synaptics ทำกำไรได้ 59% ในระยะต่อไปและลดลงเป็นฐานที่สามในเดือนมกราคม 2547 (จุดที่ 4)
สต็อกเริ่มสร้างฐานที่สี่ในสัปดาห์สิ้นสุดในวันที่ 3 ธันวาคม 2547 แต่ไม่เหมือนรูปแบบของหุ้นก่อนหน้านี้มีลักษณะเป็นรูปตัววีและเป็นเส้นตรงซึ่งมักจะนำไปสู่ความล้มเหลว
Synaptics โพล่งออกมาในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2548 โดยชนระดับสูงใหม่ (จุดที่ 5) แต่กำไรไม่ได้ล่าสุด โบรกเกอร์ปรับลดราคาหุ้นท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับแอ็ปเปิ้ลที่กำลังจับตาดูคู่แข่งเพื่อเข้ามาแทนที่ Synaptics ในการผลิตชิ้นส่วนสำหรับ Apple iPods และโน้ตบุ๊คพีซี ข่าวที่ส่งถึง Synaptics ล้มเหลว 43% ในสัปดาห์หลังจากการฝ่าวงล้อม (จุดที่ 6) ในขณะที่การคาดการณ์ข่าวร้ายอาจเป็นเรื่องที่ยากลำบากขั้นตอนที่ผิดพลาดในขั้นตอนสุดท้ายจะบอกคุณให้อยู่ห่าง ๆ
ทั้งหมดตามกฎ
หุ้นและตลาดหุ้นทั้งหมดทำงานตามกฎ กุญแจสำคัญในการขายหุ้นอย่างถูกต้องอยู่ในการปฏิบัติตามพวกเขาโดยไม่มีข้อยกเว้น ควรติดอาวุธให้มีกฎกติกาในการขายทุกครั้งที่คุณซื้อหุ้นและพร้อมที่จะปฏิบัติตามกฎเหล่านั้นเมื่อถึงเวลา พวกเขาจะไม่เพียง แต่ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความเสียหายที่ใหญ่พวกเขายังจะแนะนำคุณในการทำกำไรเพื่อรักษาผลงานของคุณให้เติบโตขึ้น