ตั้งแต่เริ่มเปิดดำเนินการในเดือนมีนาคม 2015 เริ่มต้น FinTech Robinhood ได้สร้างคลื่นบน Wall Street ด้วยธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น ก่อตั้งขึ้นโดย Baiju Prafulkumar Bhatt และ Vladimir Tenev ในปีพ. ศ. 2556 บริษัท Palo Alto ได้ดึงดูดลูกค้าหลายร้อยหลายพันคนแล้วแลกเงินหนึ่งพันล้านดอลลาร์ผ่านแพลตฟอร์มของ บริษัท แม้ว่า บริษัท ในอุตสาหกรรมหลายแห่งจะไม่เชื่อ แต่ บริษัท หนุ่มที่ถกเถียงกันจะข่มขู่ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หากสามารถพิสูจน์ได้ว่าธุรกิจนี้มีธุรกิจที่ยั่งยืน

ผู้ก่อตั้ง Robinhood Vladimir Tenev และ Baiju Bhatt เป็นเพื่อนร่วมห้องที่ Stanford University ซึ่งทั้งสองได้ศึกษาคณิตศาสตร์ พวกเขาเริ่มต้นอาชีพในนิวยอร์กสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายสำหรับสถาบันการเงินชั้นนำระดับโลก มันอยู่ที่นั่นที่พวกเขาตระหนักถึงกับฉากหลังของขบวนการ Occupy Wall Street 2011 นักลงทุนสถาบันและ บริษัท การค้าที่มีความถี่สูงมักไม่ค่อยจ่ายอะไรในการทำธุรกิจการค้าขณะที่นักลงทุนรายย่อยมักจ่ายเงิน 10 ดอลลาร์หรือมากกว่าต่อหนึ่งธุรกรรม อาวุธและการค้าขายที่พวกเขาได้รับในนิวยอร์ก Tenev และ Bhatt ได้คิดค้น Robinhood และเดินทางกลับไปยังแคลิฟอร์เนียเพื่อปฏิบัติภารกิจในการทำให้ประชาธิปไตยเข้าถึงตลาดหุ้นและสร้างแรงบันดาลใจให้กับนักลงทุนยุคใหม่

บริษัท ได้ระดมทุนสร้างหน้าอกสงครามมูลค่า 66 ล้านเหรียญจากหลายแหล่งเช่น บริษัท NEA Google Ventures และ Andreessen Horowitz ดาวเช่น Jared Leto, Snoop Dogg และ Nas มีส่วนร่วมในการระดมทุนของ บริษัท Robinhood จัดทำขึ้นเป็นครั้งแรกสำหรับ iPhone, iPad และ Apple Watch และเมื่อเร็ว ๆ นี้มีให้บริการสำหรับอุปกรณ์แอนดรอยด์

จนถึงปัจจุบัน บริษัท ได้ประสบความสำเร็จในการเปิดตลาดหลักทรัพยแก่นักลงทุนที่อายุน้อยกว่า: 80% ของลูกค้าปัจจุบันของ Robinhood คือ millennials และอายุลูกค้า Robinhood เฉลี่ยอยู่ที่ 26 นอกจากนี้ บริษัท ยังระบุด้วยว่ากว่า 25% ของลูกค้า Robinhood ลูกค้าของพวกเขาเป็นนักลงทุนครั้งแรก

999 Robinhood สร้างรายได้อย่างไร

ในขณะที่รายได้จากค่าคอมมิชชั่นก่อนหน้านี้ Robinhood ทำเงินได้หลายวิธี ยานพาหนะรายได้ที่สำคัญอย่างหนึ่งคือการเก็บดอกเบี้ยจากยอดเงินสดที่ยังไม่ได้ออกของลูกค้า กระแสรายได้ที่วางแผนไว้อีกรายหนึ่งมาจากการได้รับความสนใจจากลูกค้าโดยใช้บัญชีกำไร

การชำระเงินสำหรับการสั่งซื้อ (PFOF) ซึ่งหมายถึง บริษัท ทางการเงินที่จ่ายค่านายหน้าค้าปลีกเพื่อดำเนินการคำสั่งซื้อจากลูกค้าเป็นรายได้ที่เกิดขึ้นร่วมกันสำหรับ บริษัท นายหน้าออนไลน์รายใหญ่ ก่อนการเปิดตัว Robinhood มีเจตนาสร้างรายได้จาก PFOF อย่างไรก็ตาม Robinhood ไม่ได้รับโดยตรงจาก PFOF ในขณะนี้เนื่องจากทางเลือกในการดำเนินการคำสั่งซื้อทั้งหมดผ่านทางคู่ค้าสำนักหักบัญชีของ APEX Clearing

ท่ามกลางการคาดเดาว่า Robinhood ทำเครื่องหมายคำสั่งซื้อโดยเจตนาในการสร้างรายได้จากการแพร่กระจายการเสนอราคาหรือไม่ บริษัท ได้ระบุอย่างชัดเจนว่าไม่ได้ชี้ให้เห็นว่าการปฏิบัติดังกล่าวเป็นสิ่งต้องห้ามอย่างเคร่งครัด กฎระเบียบของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) กำหนดให้ บริษัท หลักทรัพย์ต้องเป็นผู้รับประกัน NBBO (National Best Bid and Offer)

บริษัท รักษาค่าใช้จ่ายให้น้อยที่สุดโดยการตัดค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจาก บริษัท นายหน้าอื่น ๆ เช่นสถานที่ตั้งหน้าร้านการจัดการบัญชีด้วยตนเองและค่าใช้จ่ายทางการตลาด Robinhood ได้ลดอุปสรรคต่อการเข้าสู่ตลาดโดยไม่ต้องมียอดเงินขั้นต่ำสำหรับการเปิดบัญชีใหม่ (999) นายหน้าอื่น ๆ ของ U. S. มีเงินฝากขั้นต่ำกว่าหนึ่งพันเหรียญ การขาดค่าคอมมิชชั่นทำให้มีความเป็นไปได้ในการทำเงินจากธุรกิจการค้าโดยใช้เงินทุนเพียงเล็กน้อยซึ่งอาจมีผลกำไรเพิ่มขึ้นตามค่าคอมมิชชั่น

จุดแข็งที่สำคัญของ Robinhood คือความเรียบง่ายและส่วนติดต่อผู้ใช้ (UI) ของแอป แอปได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ลูกค้าสามารถวางธุรกิจการค้าได้โดยใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาทีภายใน 30 วินาที ในการประชุม Worldwide Developer Conference (WWDC) ประจำปี 2015 แอพพลิเคชัน iPhone และ Apple Watch ของ Robinhood เป็นแอพพลิเคชันทางการเงินรายแรกที่ได้รับรางวัล Apple Design Award อันทรงเกียรติ

คุณลักษณะ 'การ์ด' ที่นำมาใช้ในเดือนตุลาคม 2015 ทำให้ผู้ใช้สามารถทำวิจัยและเข้าร่วมการลงทุนได้ภายในแอป บัตรแบบกวาดได้รวมถึงข้อมูลเช่นข่าวด่วนและการอัปเดตบัญชีเกี่ยวกับคำสั่งซื้อการโอนเงินและการจ่ายเงินปันผล

ปัจจุบัน Robinhood จำกัด เฉพาะพลเมืองของ U. S. และการซื้อขายจะ จำกัด เฉพาะหุ้น U. S. และ ETFs บริษัท กำลังวางแผนที่จะขยายไปสู่ระดับสากลโดยเริ่มจากออสเตรเลีย แต่ต้องดำเนินการตามขั้นตอนการอนุมัติกฎระเบียบที่จำเป็นสำหรับแต่ละประเทศ ขณะนี้การซื้อขายมีให้บริการเฉพาะบนโทรศัพท์มือถือและแพลตฟอร์มไม่มีส่วนติดต่อทางเว็บ เมื่อเทียบกับค่าคอมมิชชั่นที่เรียกเก็บจากคู่แข่ง Robinhood ให้บริการทางการตลาดที่หลากหลายและบริการที่ จำกัด ขึ้น

The Bottom Line Robinhood ไม่ใช่นายหน้าแรกที่เสนอการซื้อขายฟรีของนายหน้า โบรกเกอร์ออนไลน์ส่วนลด Zecco (ภายหลังได้มาจาก TradeKing) พยายามที่จะทำเช่นนั้นและท้ายที่สุดก็เลิกหาโมเดลที่ไม่ยั่งยืน ปัญหาที่ Zecco ประสบคือปัจจุบันสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกต่ำทำให้ยากต่อการได้รับผลประโยชน์จากยอดคงเหลือของลูกค้าและเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ อย่างไรก็ตามเทคโนโลยีที่น่าประทับใจของ Robinhood และโมเมนตัมผู้ใช้งานแสดงให้เห็นว่าเป็นคู่แข่งในการเปลี่ยนหน้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ทันสมัย (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: Robinhood เป็นภัยคุกคามต่อ บริษัท นายหน้ารายใหญ่หรือไม่?

)