ในการว่าจ้างที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อจัดการผลงานของคุณมีข้อสันนิษฐานโดยอัตโนมัติที่ปรึกษาจะใส่ความสนใจของคุณเหนือเขาหรือเธอ เว้นแต่ที่ปรึกษาของคุณจะทำหน้าที่ภายใต้มาตรฐานที่ได้รับความไว้วางใจ แต่ไม่มีการรับประกันว่าเขาหรือเธอจะต้องทำเช่นนั้นไม่ได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อนี้โปรดดูที่ การเลือกที่ปรึกษาทางการเงิน: ความเหมาะสมกับมาตรฐานความไว้วางใจ )

กรมแรงงานพยายามที่จะให้การคุ้มครองผู้ลงทุนได้อย่างกว้างขวางมากขึ้นโดยการจัดตั้งกฎความไว้วางใจใหม่ (Fiduciary rule) ซึ่งโดยทั่วไปจะต้องมีที่ปรึกษาที่จัดการบัญชีเกษียณที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้มอบหมายงาน มีศักยภาพที่จะขัดขวางในแผนอย่างไรที่ผู้เกษียณอายุต้องตระหนักถึง

กฎของความไว้วางใจและยินยอมเชิงลบ

ภายใต้หลักเกณฑ์ที่กรมแรงงานกำหนดไว้ที่ปรึกษาทางการเงินจะผูกพันตามสิ่งที่เรียกว่า "การยกเว้นสัญญาที่มีผลดีที่สุด" หรือ BICE สัญญานี้จะบังคับให้ที่ปรึกษาหรือนายหน้าสามารถรับค่าคอมมิชชั่นเมื่อเสนอคำแนะนำที่ขัดแย้งกัน ลูกค้าจะต้องยินยอมให้ที่ปรึกษาทำเช่นนั้นผ่านสัญญาฉบับนี้และในการแลกเปลี่ยนที่ปรึกษาจะผูกพันตามกฎของความไว้วางใจ อีกข้อแม้สำคัญของกฎ DOL จะต้องมีที่ปรึกษาเพื่อให้การเปิดเผยข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับลักษณะของผลิตภัณฑ์การลงทุนที่พวกเขากำลังขายและค่าคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้อง

ประโยชน์ที่ผู้เกษียณอายุนี้จะได้รับการออกแบบมาเพื่อลดผลการปฏิบัติงานของที่ปรึกษาซึ่งอาจส่งผลให้ค่าบริหารจัดการที่สูงขึ้นหรือทำให้ผู้เกษียณอายุเกษียณไปลงทุนที่ไม่จำเป็นต้องพอดี (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าที่ปรึกษาโปรดดู:

คำแนะนำเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมนักลงทุน ) มีข้อแม้ประการหนึ่งคืออย่างไรก็ตามที่ปรึกษาของคุณสามารถขอให้คุณเลือกไม่ใช้ หากคุณไม่ให้ความสนใจเป็นไปได้ว่าคุณสามารถทำได้โดยไม่ต้องตระหนักว่าได้

กรมแรงงานอนุญาตให้ที่ปรึกษาขอรับการยกเว้นซึ่งจะเป็นรูปแบบของจดหมายหรือการสื่อสารทางอีเมลที่ระบุถึงข้อกำหนดของกฎการให้ความไว้วางใจฉบับใหม่และระบุสิ่งที่คุณต้องทำเพื่อดำเนินการ ประโยชน์ของการป้องกันเหล่านี้ หากคุณไม่ตอบกลับคำขอนี้เป็นลายลักษณ์อักษรยอมรับว่าคุณต้องการให้มีมาตรฐานการรับรองความไว้วางใจคุณจะยกเลิกการคุ้มครองโดยไม่ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษร การเกษียณอายุที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์จากกฎของความไว้วางใจอาจเป็นการเปิดตัวค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นสำหรับบัญชีเกษียณอายุของพวกเขา นี่เป็นปัญหาอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มีสินทรัพย์ที่สำคัญใน IRA หากที่ปรึกษาของคุณมุ่งเน้นการถือครองหุ้นของคุณในกองทุนรวมที่มีค่าใช้จ่ายสูงเพื่อสร้างค่าคอมมิชชั่นที่มีขนาดใหญ่ค่าใช้จ่ายจะช่วยให้การเติบโตของพอร์ตโฟลิโอของคุณเติบโตขึ้น

เมื่อไรกฎความไว้วางใจจะมีผล? การดำเนินการตามกฎสุดท้ายจะมีขึ้นในเดือนเมษายนปีพ. ศ. 2560 แต่จะไม่มีผลบังคับใช้อย่างสมบูรณ์จนกว่าจะถึงเดือนมกราคม 2561 นักลงทุนอาจเริ่มเห็นคำขอยกเว้นปรากฏในกล่องจดหมายของตนในเดือนก่อนวันที่เริ่มต้นเมษายน สมมติว่ากฎไม่ได้รับการแก้ไขเพิ่มเติมใด ๆ ที่อาจทำให้เกิดความล่าช้า มีความเป็นไปได้ที่กฎอาจถูกตัดออกทั้งหมด กลุ่มผู้ก่อการร้ายและกลุ่มการค้าชั้นนำของอุตสาหกรรมต่างๆได้รับเสียงคัดค้านจากกฎของความไว้วางใจ ข้อขัดแย้งเบื้องต้นคือค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบจะถูกส่งต่อไปให้กับนักลงทุนซึ่งอาจทำให้ราคาที่อยู่ในกลุ่มผู้มีรายได้น้อยถึงปานกลางออกจากตลาดได้ทั้งหมด สมมติว่ากฎได้รับอนุญาตให้มีผลโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญผู้เกษียณอายุควรมองหาการติดต่อสื่อสารจากที่ปรึกษาของพวกเขา (

กฎที่ได้รับความไว้วางใจ: หมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน

)

หรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หากคุณกังวลเกี่ยวกับการแจ้งเตือนการยกเว้นคุณสามารถทำตามขั้นตอนเพื่อป้องกันการลงทุนของคุณโดยขอให้ที่ปรึกษาของคุณให้คำชี้แจงเป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อยอมรับว่าเขาหรือเธอปฏิบัติหน้าที่ในฐานะที่ได้รับความไว้วางใจ แถลงการณ์นี้ควรกำหนดให้ผู้ให้คำแนะนำในการเปิดเผยความขัดแย้งทางผลประโยชน์และค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนแต่ละครั้ง

บรรทัดล่าง กฎความไว้วางใจมีไว้เพื่อป้องกันผู้เกษียณและนักลงทุนรายอื่น ๆ จากการปฏิบัติที่น่ารังเกียจที่บัญชีเกี่ยวกับการเกษียณอายุของพวกเขามีความเกี่ยวข้อง ในขณะนี้กฎไม่ครอบคลุมไปยังบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษี สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้สูงอายุคือการรับรู้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นเพื่อให้พวกเขาสามารถปฏิบัติตามเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนของพวกเขาได้รับการปกป้อง