อสังหาริมทรัพย์คืออะไร?

• เป็นสินทรัพย์ที่มีตัวตน
• เป็นสินทรัพย์ถาวร อสังหาริมทรัพย์แต่ละประเภทเป็นการลงทุนที่ไม่เหมือนใครเนื่องจากทรัพย์สินและสิ่งปลูกสร้างที่สามารถสร้างขึ้นได้
• อสังหาริมทรัพย์อาจมีสภาพคล่องต่ำมากหากที่ดินและอาคารซื้อได้อย่างสมบูรณ์ ในทางกลับกันนักลงทุนสามารถมีสภาพคล่องสูงขึ้นได้หากมีการซื้อสินทรัพย์ (เช่นที่ดินหรืออาคาร) ผ่านกองทุนหรือยานพาหนะอื่น
• สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มผู้ลงทุนได้และสามารถจัดแบ่งตามลักษณะการใช้ทรัพย์สินโดยเจ้าของหรือผู้เช่า
• สามารถเป็นเจ้าของในรูปแบบต่างๆเช่นภาครัฐเอกชนหรือทุนโดยส่วนของหนี้สิน

รูปแบบการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

ส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีทุนชำระแล้ว

1. - การลงทุนในหลักทรัพย์ที่ชัดเจนและเสรีถือเป็นกรรมสิทธิ์อย่างเต็มรูปแบบเป็นระยะเวลาไม่ จำกัด นักลงทุนได้รับสิทธิการเป็นเจ้าของทั้งหมด เป็นการซื้อสินทรัพย์ที่ไม่มีภาระผูกพันอย่างสมบูรณ์ Leverage Equity
   
2. - Leverage Equity - ส่วนของ Leverage มีสิทธิในการเป็นเจ้าของเช่นเดียวกับส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีเสรีและชัดเจน แต่ต้องชำระหนี้ (ตั๋วสัญญาใช้เงิน) หรือจำนำ (จำนอง) เพื่อให้สิทธิดังกล่าวหากไม่สามารถชำระหนี้และเงื่อนไขการชำระหนี้ได้ .
   
3. การจำนอง - การจำนองเป็นการลงทุนในตราสารหนี้ซึ่งผู้ถือครองจำนองได้รับเงินจากการชำระหนี้เช่นผู้ถือหุ้นกู้ (เงินต้นและดอกเบี้ย) ผู้ถือจำนองเป็นประเภทของนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์เพราะพวกเขามีสิทธิที่จะครอบครองสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ถ้าผู้รับจำนองผิดนัด การจำนองสามารถรวมข้อสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าซึ่งจะส่งผลต่อการชำระเงินของผู้ลงทุน ผู้ลงทุนสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ของตนได้หลากหลายโดยการซื้อจำนองที่แตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาคระยะเวลาการจำนองและประเภทของอสังหาริมทรัพย์ (การค้าการอยู่อาศัย ฯลฯ )
   
4. ยานพาหนะรวม - ยานพาหนะรวมรวบรวมเงินทุนของนักลงทุนเข้าด้วยกัน เข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้กว้างและลึกขึ้น
   ซึ่งรวมถึง

• ห้างหุ้นส่วนจำกัดอสังหาริมทรัพย์อนุญาตให้กลุ่มนักลงทุนเข้าร่วมในตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยมีหนี้สิน จำกัด จำนวนเงินลงทุนเดิม การจัดการทรัพย์สินให้กับผู้เชี่ยวชาญในสาขา เช่นเดียวกับห้างหุ้นส่วนจำกัดอื่น ๆ ห้างหุ้นส่วนจำกัดอสังหาริมทรัพย์เป็นของคู่ค้าทั่วไปอย่างน้อยหนึ่งรายที่จัดการการดำเนินงานขององค์กรและโดยหนึ่งหรือหลายพาร์ทเนอร์ จำกัด ที่เข้าร่วมทางการเงิน แต่ไม่ได้พูดในการจัดการและการดำเนินงานของห้างหุ้นส่วน สำหรับคู่ค้า จำกัด ความเสี่ยงในการสูญเสียจะ จำกัด เฉพาะการลงทุนของพวกเขา บ่อยครั้งที่ความเป็นหุ้นส่วนเหล่านี้ถูกรวมเข้าด้วยกันเพื่อสร้างศูนย์การค้าหรือที่อยู่อาศัยที่มีรายได้ต่ำ การอุทธรณ์ต่อนักลงทุนคือการหักภาษีพิเศษสำหรับนักพัฒนาและส่งผ่านไปยังนักลงทุนน่าเสียดายที่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ไม่ได้อยู่ในวงเงินรายได้สูงพอที่จะใช้ประโยชน์จากการหักเงินทั้งหมด
  ห้างหุ้นส่วนจำกัดสามารถซื้อผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เนื่องจากมีภาระค่าคอมมิชชั่นการขายและค่าธรรมเนียมการจัดการสูงดังนั้นรายได้จากการลงทุนจึงลดลงตามไปด้วย ห้างหุ้นส่วนจำกัดไม่ขายของเหลวเป็นหุ้นส่วนในเวลาที่เหมาะสมมักเป็นเรื่องยาก ระยะเวลาการลงทุน 5 ถึง 20 ปีไม่ใช่เรื่องแปลก ในหลาย ๆ กรณีตัวเลือกเดียวสำหรับการ cashing-out และ liquidating หุ้นส่วนความสนใจคือการชำระบัญชีของห้างหุ้นส่วนตัวเอง ในอดีตห้างหุ้นส่วนจำกัดอสังหาริมทรัพย์มีการสูญเสียเงินเป็นจำนวนมากด้วยเหตุผลหลายประการรวมถึงผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงกฎหมายด้านภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง
  
• กองทุนที่เกิดจากการลงทุน คือเงินสะสมที่ทำจากเงินสมทบจากแผนบำนาญที่แตกต่างกันหรือกองทุนอื่น ๆ เงินมีการจัดการโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพไม่ว่าจะเป็นธนาคาร บริษัท ประกันภัยหรือที่ปรึกษาการลงทุนที่เป็นอิสระ กองทุนจะจ่ายเงินให้กับสระและจะรวมเข้าด้วยกัน - หรือ "รวมตัวกัน" - ด้วยทรัพย์สินของลูกค้ารายอื่นของผู้จัดการ เมื่อสระเหล่านี้ประกอบด้วยเงินบำนาญเงินทุนหมุนเวียนจะได้รับการยกเว้นภาษี นักลงทุนมีผลกำไรตามสัดส่วนตามจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุน สามารถเปิดหรือปิดกองทุนท้ายได้
  
• REITs (Real Estate Investment Trusts ) เป็นกองทุนที่ปิดรับรู้ประเภทที่รู้จักกันดีว่าซื้อพัฒนาจัดการและจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์ REIT อนุญาตให้ผู้เข้าร่วมลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทอสังหาริมทรัพย์ที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ พวกเขาแจกจ่ายหรือ "ผ่าน" ส่วนใหญ่ของกระแสเงินสดของพวกเขาให้กับนักลงทุน รายได้ส่วนใหญ่ของ REIT มาจากรายได้ค่าเช่าที่ บริษัท สร้างขึ้น ในความเป็นจริงส่วนใหญ่จะถูก จำกัด เพื่อสร้างรายได้ค่าเช่าทรัพย์สินเท่านั้น เนื่องจาก REIT มีการซื้อขายในตลาดหุ้นหลักพวกเขามีสภาพคล่องมากกว่าห้างหุ้นส่วนจำกัดและแม้แต่เทียบกับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวแบบดั้งเดิม
  ส่วนของผู้ถือหุ้น REITS ลงทุนและเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ (ดังนั้นจึงต้องรับผิดชอบต่อส่วนของผู้ถือหุ้นหรือมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์) สินเชื่อที่อยู่อาศัย REITs จัดการในการลงทุนและเป็นเจ้าของการจำนองทรัพย์สิน REITs เหล่านี้เงินกู้ยืมสำหรับการจำนองให้กับเจ้าของอสังหาริมทรัพย์หรือซื้อจำนองที่มีอยู่ (หรือหลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่น) รายได้ส่วนใหญ่มาจากดอกเบี้ยรับจากเงินให้สินเชื่อจำนอง REITs แบบผสมผสานรวมกลยุทธ์การลงทุนของ REITs และ REITs โดยการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และการจำนอง