กองทุนหุ้นเอกชนมักจะหารายได้จากนักลงทุนรายใหญ่เช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัท ประกันภัยและกองทุนเพื่อการลงทุนในธุรกิจที่ไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะหรือว่าจะออกจากตลาดสาธารณะ เป้าหมายคือการผสมผสาน บริษัท ที่มีการบริหารงานใหม่เข้าด้วยกันซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและเพิ่มรายได้ให้กับ บริษัท ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุนรายย่อย ขณะนี้ดูเหมือนจะเป็นวิธีที่ดีในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นวิธีการที่กองทุนเหล่านี้ทำงานได้ดึงดูดการวิจารณ์ ตัวอย่างเช่นพวกเขามักจะสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการมีส่วนร่วมในการปรับโครงสร้างเครื่องสำอางในระยะสั้นเช่นการลดจำนวนคนทำงานการตัดค่าใช้จ่ายและการขายออกส่วนต่างๆของ บริษัท ทั้งหมดนี้เพื่อสร้างรายได้ให้กับธุรกิจได้อย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐาน

การลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน

สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ประสงค์จะลงทุนในหุ้นเอกชนโดยตรงสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯมีเกณฑ์บางอย่าง เนื่องจากรัฐบาลสหรัฐพิจารณาว่าการลงทุนที่ไม่ได้รับการควบคุมเหล่านี้มีความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ ดังนั้นการลงทุนเหล่านี้จึงเปิดรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งมีรายได้มากกว่า 200,000 เหรียญในช่วงสองปีก่อน (หรือ 300,000 เหรียญสำหรับคู่สามีภรรยา) และยังมีมูลค่าสุทธิไม่รวมบ้านหลักของพวกเขาอย่างน้อย 1 ล้านเหรียญ

และสำหรับผู้ที่ไม่ได้เป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองคุณสามารถลงทุนในหุ้นเอกชนผ่าน บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่น Blackstone Group LP (BX) และ KKR & Company LP (KKR) ) นอกจากนี้ยังมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ลงทุนใน บริษัท เอกชน

ศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่เกินจริง

ความสนใจที่ยิ่งใหญ่ในการลงทุนในหุ้นเอกชนคือการเปิดโอกาสให้ได้รับผลตอบแทนสูงกว่า เนื่องจากผู้บริหารของกองทุนเอกชนมีความมุ่งมั่นอย่างมากในการปรับปรุงผลตอบแทนของ บริษัท พวกเขาจึงมุ่งมั่นที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับตัวเอง และเนื่องจากพวกเขามีกรอบเวลาที่แน่นอนสำหรับการลงทุนของพวกเขาซึ่งแตกต่างจาก บริษัท มหาชนที่มุ่งมั่นที่จะดำเนินธุรกิจไปเรื่อย ๆ ตราบเท่าที่พวกเขากังวลเรื่องการลงทุนผู้จัดการกองทุนเอกชนให้ความสำคัญกับการสร้างผลตอบแทนที่ดียิ่งขึ้น บวกอีกประการหนึ่งคือผู้จัดการทุนเอกชนไม่จำเป็นต้องจัดการการลงทุนเพื่อตอบสนองความคาดหวังของนักวิเคราะห์สำหรับรายได้ประจำไตรมาสทำให้พวกเขามีความคล่องตัวมากขึ้น

นอกจากนี้สำหรับผู้ที่ลงทุนโดยตรงในกองทุนมีประโยชน์ที่พวกเขาไม่สามารถยอมจำนนต่อการล่อลวงของการถอนการลงทุนของพวกเขาที่เมื่อตลาดทุนลดลงอาจจะสูญเสีย เนื่องจากการลงทุนของพวกเขาถูกผูกไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง

ส่วนของผู้ถือหุ้นรายย่อยเกี่ยวกับหนี้สิน

ในด้านลบ บริษัท ในเครือเอกชนมีแนวโน้มที่จะรับภาระหนี้จำนวนมากเพื่อที่จะซื้อกิจการด้วยวิธีนี้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนของพวกเขา แม้ว่าจะเป็นความคิดที่ดีหากพวกเขาสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงจากการลงทุนได้ แต่ก็มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนจะเป็น subpar ซึ่งจะช่วยลดผลตอบแทน และตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2550-2552 ธนาคารได้ใช้มาตรฐานการให้สินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นซึ่งทำให้เข้าถึงแหล่งเงินกู้ได้ยากขึ้น

นี่คือความจริงที่ว่ายังไม่ชัดเจนว่า บริษัท เหล่านี้มีผลตอบแทนเท่าไร เนื่องจากไม่ได้รับการควบคุมพวกเขาไม่โปร่งใสและใช้เทคนิคของตนเองเพื่อให้ผลตอบแทนของพวกเขา นอกจากนี้ยังไม่มีดัชนีที่เหมาะสมที่นักลงทุนสามารถใช้เป็นพื้นฐานในการเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนเอกชน

อีกข้อหนึ่งของ บริษัท เอกชนคือโครงสร้างค่าธรรมเนียมของพวกเขา โดยปกติแล้วพวกเขาจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปี 2 เปอร์เซ็นต์สำหรับการจัดการการลงทุนของตน นอกจากนี้ บริษัท ยังมีส่วนแบ่งร้อยละ 20 ของกำไรสุทธิเมื่อสิ้นระยะเวลาการลงทุน ซึ่งจะช่วยลดผลตอบแทนของนักลงทุนตั้งแต่เริ่มต้น

ด้านล่าง

การลงทุนในหุ้นเอกชนอาจช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนและให้โอกาสในการตอบแทนที่ดี อย่างไรก็ตามความเสี่ยงโดยธรรมชาติของการลงทุนเหล่านี้หมายความว่าพวกเขาไม่เหมาะสำหรับทุกคน และพวกเขาได้รับการวิพากษ์วิจารณ์ว่าเป็นเพราะวิธีการในระยะสั้นของพวกเขาในการจัดการการลงทุนของพวกเขาด้วยวิธีที่ไม่ก่อให้เกิดการเติบโตขั้นพื้นฐาน