ไม่ว่าคุณจะดีแค่ไหนในการสร้างกลยุทธ์การถอนเงินที่ปลอดภัยสำหรับผลงานของคุณในช่วงเกษียณอายุมีสิ่งหนึ่งที่นักลงทุนระยะยาวส่วนใหญ่ไม่สามารถเอาชนะได้คือความผันผวนของตลาด ในระยะยาวค่าเฉลี่ยย้อนกลับอาจจะออกไปได้ แต่หากเวลาของตลาดที่ผันผวนไม่เอื้ออำนวยต่อความต้องการรายได้สำหรับเกษียณอายุของคนเราก็มีความเป็นไปได้ที่การถอนเงินในช่วงหลายปีที่ผ่านมาจะทำให้ผลงานของนักลงทุนลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ อาจเกิดขึ้นได้ในระดับที่จะเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงินในการทำให้พอร์ตโฟลิโอกลับมาดำเนินการได้ตามปกติ

นั่นเป็นเหตุผลที่นักพัฒนาซอฟต์แวร์และที่ปรึกษาหลายรายพยายามยุยงให้น้อยที่สุดหรือไม่มีการกระจายจากพอร์ตการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเมื่อตลาดหุ้นแย่ลง พวกเขาสามารถทำได้โดยการตั้งค่าถังการลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อใช้สำหรับการถอนเงินในช่วงต่ำสุดของตลาดหรือโดยการวางกลยุทธ์การเบิกจ่ายโดยหุ้นจะขายเฉพาะเมื่อตลาดมีการขายพันธบัตรหรือเงินสดใช้เมื่อหุ้น ตลาดลดลง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การจัดการการถอนบัญชีเกษียณอายุ .)

ข้อควรระวังที่มากับสถานการณ์นี้ก็คือเมื่อใช้กลยุทธ์เหล่านี้ควบคู่ไปกับการปรับสมดุลของผลงานที่เรียบง่ายผลลัพธ์จะไม่ดีไปกว่ากรณีที่พอร์ตโฟลิโอได้รับผลตอบแทนรวม รากฐาน นั่นเป็นเพราะการปรับสมดุลของพอร์ตการลงทุนแบบเรียบง่ายมีผลบวกในตัวซึ่งจะช่วยชดเชยการชำระบัญชีที่ไม่เอื้ออำนวย ในความเป็นจริงการใช้กระบวนการนี้ทำให้แน่ใจได้ว่ากำลังมีการขายเงินลงทุนขณะที่การซื้อเงินลงทุนที่ลดลง ที่ปรึกษาบางคนอาจต้องการพิจารณาการใช้การปรับสมดุลใหม่เพื่อเป็นทางเลือกในการสร้างที่เก็บข้อมูลหรือกลยุทธ์ที่ใช้กฎ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

กลยุทธ์ในการถอนรายได้เพื่อเกษียณอายุ .) เป็นทางออกที่นิยมในการขายหุ้นที่ขาดทุนคือการสร้างชุดของกฎที่ระบุว่าหุ้นจะไม่ขายในตลาดที่ลดลงและที่ปรึกษาจะแบ่งพอร์ตการลงทุนออกเป็น สามหรือสี่ถังที่มีหุ้นพันธบัตรและเงินสดหรือตั๋วเงินคลัง ด้วยวิธีนี้ลูกค้าสามารถรับเงินคืนจากหุ้นเมื่ออยู่ได้จากพันธบัตรเมื่อหุ้นลดลงและจากคลังเมื่อทั้งตราสารหนี้และตลาดตราสารทุนอยู่ในระดับต่ำ ในสถานการณ์สมมตินี้การชำระบัญชีเกิดขึ้นเมื่อสิ้นปีและพอร์ตโฟลิโอจะปรับสมดุลใหม่ในช่วงต้นปี

การดูผลตอบแทนปีต่อปีโดยใช้วิธีการแบบนี้แสดงให้เห็นว่าการชำระบัญชีสามารถใช้ประโยชน์ได้จริงเมื่อถอนสินทรัพย์ออกจากถังต่างๆเมื่อเวลาผ่านไปและหลีกเลี่ยงการขายเงินลงทุนหลังจากที่พวกเขาได้ปฏิเสธแล้ว ด้วยวิธีนี้ผู้เกษียณควรสามารถรักษาหลักไว้ได้ในขณะเดียวกันก็รักษาอัตราการถอนตัวที่แนะนำได้ 4% แม้จะผ่านตลาดที่ยากลำบากก็ตามเหตุผลที่กฎการเกษียณอายุ 4% ไม่มีความปลอดภัย

.

แนวทางแบบองค์รวม

ในขณะที่ที่ปรึกษาจำนวนมากพยายามที่จะจัดการพอร์ตโฟลิโอแบบองค์รวมโดยรวม ไม่สอดคล้องกับยุทธศาสตร์การชำระบัญชีตามถังซึ่งรวมเอากฎที่ใช้การตัดสินใจ ในความเป็นจริงพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการโดยใช้วิธีการรวมผลตอบแทนมักจะมีการปรับสมดุลอย่างเป็นระบบเพื่อให้มีการเก็บเป้าหมายตามการขายและการซื้อสินทรัพย์ กล่าวว่ายังไม่มีกลยุทธ์ที่ชัดเจนที่ช่วยให้หนึ่งเพื่อหลีกเลี่ยงการกระจายรายได้จากการเกษียณจากชั้นสินทรัพย์ที่ลดลงในปีก่อนในขณะที่เพียงการกระจายจากการลงทุนที่มีขึ้น โปรดอ่านคำแนะนำเหล่านี้ ) บรรทัดด้านล่าง

เพื่อชดเชยการลดพอร์ตการเกษียณอายุเมื่อตลาดหุ้นปิดลงผู้เกษียณสามารถตั้งค่ากลยุทธ์สำหรับการใช้งานน้อยที่สุดหรือ ไม่มีการกระจายตัวจากพอร์ตการลงทุนของตราสารทุนในช่วงเวลาของตลาดตราสารทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าและแทนที่จะถอนตัวออกจากพันธบัตรหรือถังเงินสด นอกจากนี้ยังสามารถใช้กลยุทธ์การคืนผลตอบแทนแบบเดียวกันได้เช่นกัน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

ควรถอนเกษียณจากบัญชีเท่าไร? )