การลงทุนแบบโมเมนตัม (Momentum investment) ซึ่งเห็นว่านักลงทุนมุ่งหวังที่จะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มในตลาดจะมีกำไรมาก แต่การเลือกหุ้นแต่ละตัวที่มีแนวโน้มที่จะเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาที่มีขนาดใหญ่และยั่งยืนเป็นเรื่องยากมาก

วิธีหนึ่งในการเล่นโมเมนตัมคือการพิจารณา ETF ที่ติดตามข้อมูล The First Trust Dorsey Wright โฟกัส 5 ETF (FV FVFT Dors Wr Fc 527 13 + 0 15% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามประสิทธิภาพของ Dorsey Wright Focus Five Index . ที่อาจจะไม่ช่วยให้คุณมากไม่ได้หรือไม่ ดัชนี Dorsey Wright Focus Five ถูกสร้างขึ้นจาก ETF ที่แสดงความสัมพันธ์กับเพื่อนของพวกเขา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: ETFs ที่จะช่วยให้คุณกระจายผลงานของคุณได้หลากหลาย )

ในการคำนวณความสัมพันธ์นี้ผู้บริหารใช้ DWA Relative Strength Ranking System เพื่อเปรียบเทียบแรงขับเคลื่อนด้านราคาของ ETFs คะแนนจะได้รับกับแต่ละ ETF และห้าคะแนนสูงสุดจะถูกเพิ่มลงใน First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF หรือ FV สัญลักษณ์ของมัน

Relative Strength

ระบบการจัดอันดับความสัมพันธ์ DWA และการให้คะแนนที่เกี่ยวข้องจะใช้กับการถือครองของ FV เป็นรายสัปดาห์ หาก ETF ใดตกจากความโปรดปรานในเรื่องโมเมนตัมราคาก็จะถูกแทนที่ อย่างไรก็ตามในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมากองทุนห้าแห่งเดิมได้รับการแต่งตั้งพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยต่อน้ำหนักของผู้ถือครองดังกล่าว การถือครองถูกตรวจสอบโดยมีเป้าหมายความสัมพันธ์ด้านประสิทธิภาพเท่ากับ 0. 95 หรือดีกว่า (1.00 เป็นความสอดคล้องประสิทธิภาพสูงสุด) (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Momentum และ Relative Strength Index )

Momentum Holdings

ณ วันที่ 12 มิถุนายน 2015 นี่เป็นโมเมนตัมถือครอง FV ห้าครั้ง (ร้อยละระบุน้ำหนักของผู้ถือครอง)

First Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBTFT FBTFT NYSE Arc Bio122 53-1 17% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), 26 12%

First Trust Health Care AlphaDEX ETF (FXH FXHFstTr ET AlDex68 13-0 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), 20. 96%

เชื่อถือครั้งแรก Dow Jones Internet ETF (FDN FDNFT DJ Internet107 65 + 0 24% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) 18. 26% First Trust Consumer Staples AlphaDEX ETF (FXG

FXGFstTr ET AlDex44 34-1. 31% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), 17. 67% First Trust Consumer Discret AlphaDEX ETF (FXD < FXDFstTr ET AlDex38 49 + 0 47%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), 16. 92% เมตริกหลัก สินทรัพย์สุทธิ: 3 เหรียญ 6 พันล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): 1, 578, 060

อัตราค่าใช้จ่าย: 0. 94%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 23. 85%

ผลการดำเนินงานประจำปี : 9. 62%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.94% สูง แต่ FV สามารถชดเชยค่าใช้จ่ายที่สูงและมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ FV ยังชื่นชม 2314% (สะสม) ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งมีนาคม 2014 ปัญหาคือเราไม่ทราบวิธี FV จะถือขึ้นในตลาดระเหยหรือหมีมากขึ้น โชคดีที่มีเงื่อนงำ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

กองทุนรวมเทียบกับ ETF

) FV เทียบกับเพียร์ส PowerShares DWA Momentum ETF (PDP

PDPPwrwrs DWA Mom51. 13 + 0. 65% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีผู้นำทางเทคนิคของ Dorsey Wright มีสินทรัพย์สุทธิ 1 เหรียญ 88 พันล้านและค่าใช้จ่ายอัตราส่วนของ 0 64% นี่สูงกว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของ ETF ที่ 46% แต่ก็ยังดีกว่า FV PDP มีความชื่นชม 11.40% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (ไม่น่าประทับใจเท่า FV) และนับว่าแข็งขันขึ้นกว่า 80% (สะสม) ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งเมื่อเดือนมีนาคม พ.ศ. 2550 ซึ่งเป็นข่าวที่ดีเกี่ยวกับผิว จำนวนไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมด ในช่วงวิกฤตการเงินราคาลดลง นี่เป็นข้อบ่งชี้ว่า FV อาจไม่ได้ดีในตลาดหมี อีกทั้งมีค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 232, 195 อีกทางเลือกหนึ่งคือ iCares MSCI USA Momentum Factor (MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101) 31 + 0 16 % สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ETF นี้ติดตามหุ้นขนาดกลางและหุ้นขนาดใหญ่ที่อยู่ในช่วงระยะเวลา 6 เดือนและ 12 เดือน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ในระดับต่ำที่ 0. 15% และ MTUM มีความพึงพอใจ 13. ในปีที่ผ่านมา 94% มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 1. อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 14% มันยังชื่นชม 40 81% (สะสม) ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในเดือนเมษายน 2013 แต่น่าเสียดายที่ไม่ได้ช่วยให้เราเพื่อดูว่ามันจะดำเนินการในตลาดหมี ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ในระดับต่ำที่ 32, 352 สินทรัพย์สุทธิมีมูลค่า 832 ดอลลาร์ 86 ล้าน ( ) The Bottom Line มีหลายวิธีในการเล่นโมเมนตัมโดยไม่ต้องเลือกหุ้นแต่ละตัวด้วยตัวคุณเอง FV ตลอดจนเพื่อนร่วมงานของเขาได้ทำผลงานได้ดีเมื่อเร็ว ๆ นี้ อย่างไรก็ตาม PDP ไม่ได้ทำดีในช่วงตลาดหมีตัวสุดท้าย นี้ไม่ได้หมายความว่า FV จะพบชะตากรรมเดียวกัน แต่ก็ควรจะนำมาพิจารณาเป็นส่วนหนึ่งของการวิจัยของคุณ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ETFs Today's Top: เชื่อ Hype? )

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน FV, PDP หรือ MTUM