พันธบัตรเทศบาลเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยหน่วยงานภาครัฐและเป็นการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ในผลงานของคุณหากคุณต้องการสร้างรายได้ที่ปลอดภาษีในขณะที่รักษาเงินทุนของคุณไว้ พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสร้างรายได้ที่ได้รับการยกเว้นจากรัฐบาลกลางและในหลาย ๆ กรณีภาษีรายได้ของรัฐและท้องถิ่นสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

พันธบัตรเทศบาลมักเป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมและเนื่องจากพวกเขามีข้อได้เปรียบทางภาษีด้วยเช่นกันผลตอบแทนของพวกเขามักจะค่อนข้างต่ำ แต่อย่าปล่อยให้ผลผลิตที่ลดลงไปโยนคุณออก เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องปรับอัตราผลตอบแทนจากฐานภาษีของคุณเพื่อดูว่าผลประโยชน์ที่แท้จริงของพันธบัตรเทศบาลเป็นอย่างไร นี่คือสิ่งที่เรียกว่าผลตอบแทนเทียบเท่ากับภาษีและคำนวณโดยการรับผลตอบแทนจากการลงทุนและหารด้วยอัตราภาษีหักจากอัตราภาษีของคุณ ดังนั้นหากพันธบัตรเทศบาลมีอัตราผลตอบแทน 5% และวงเงินภาษีของคุณเท่ากับ 25% ผลตอบแทนเทียบเท่ากับภาษีเท่ากับ 6. 67% (5 / (1 - 0.25))

ด้านล่างเป็นกองทุนรวมพันธบัตรเทศบาลที่ให้ผลตอบแทนสูง 3 กองทุนที่ไม่มียอดขายที่เกี่ยวข้อง โปรดจำไว้ว่าให้ปรับอัตราผลตอบแทนที่ระบุไว้ตามวงเล็บภาษีของคุณเพื่อดูว่าผลตอบแทนที่แท้จริงของเงินเหล่านี้เท่าไรสำหรับแต่ละสถานการณ์ของคุณ

Northern High Yield Muni Fund (NHYMX)

กองทุน Northern High Yield Muni Fund ("NHYMX") มุ่งที่จะจัดหารายได้ให้กับนักลงทุนโดยได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลระดับกลางและระดับล่าง กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้ได้รับการจัดอันดับให้เป็นดัชนีอ้างอิงของเกรดการลงทุน 65% และพันธบัตรเกรดที่ไม่ได้รับการลงทุน 35% และการลงทุนจะถูกเลือกโดยพิจารณาจากมูลค่าสัมพัทธ์โดยให้ความสำคัญกับผลตอบแทนทั้งหมด กองทุนนี้เหมาะสมกับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงในระยะยาว

999 NHYMX ลงทุนใน 151 ประเด็นที่แยกจากกันในหลายภาคส่วนโดยมี 3 สาขาที่สำคัญประกอบด้วย 3 4% ของพอร์ตการลงทุน ภาคอุตสาหกรรมเหล่านี้ ได้แก่ โรงพยาบาลการขนส่งและการศึกษาระดับอุดมศึกษา กองทุนมีระยะเวลาเฉลี่ย 19 ปีและมีระยะเวลาเฉลี่ย 5 ปี 5 ปี กองทุนเริ่มต้นในปี 2541 และมีผลตอบแทนปีละ 4% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 666 ล้านเหรียญ (AUM) และมีการลงทุนขั้นต่ำที่ 2,500 เหรียญต่อปีผลตอบแทนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ปัจจุบันของ NHYMX อยู่ที่ 2.99% ณ เดือนมีนาคม 2559

กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการสูงสุดของ PIMCO ("PYMDX") แสวงหารายได้สูงในปัจจุบันที่ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางและในบางกรณีภาษีของรัฐ . ผลตอบแทนรวมเป็นเป้าหมายรอง กองทุนรวมลงทุนในหลักทรัพย์ของเทศบาลที่ให้ผลตอบแทนสูงและติดตามดัชนี Barclays High Yield Municipal Bond Index บางส่วน กองทุนรวมลงทุนในพันธบัตรเทศบาลในระดับบนสุดของสเปกตรัมที่มีระดับการลงทุนต่ำกว่าเกณฑ์การลงทุนและพยายามลดการสูญเสียภาษีเงินได้ขั้นต่ำอื่น (AMT) ด้วย

PYMDX ลงทุนไปทั่วประเทศ แต่ห้ารัฐที่มีน้ำหนักมากเป็นอันดับแรกคิดเป็น 50% 7% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด รัฐเหล่านี้ ได้แก่ เท็กซัสนิวยอร์กแคลิฟอร์เนียโอไฮโอและมลรัฐนิวเจอร์ซีย์ กองทุนนี้มีการลงทุนในหลายภาคส่วน แต่ด้านบน 3 ด้านมีการพัฒนาอุตสาหกรรม / การควบคุมมลพิษที่ 17 71% ยาสูบที่ 15 12% และภาษีพิเศษที่ 11. 73% ระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้ของ PYMDX คือ 9. 58 ปีและระยะเวลาที่มีผลคือ 7. 22 ปี มีอัตราผลตอบแทนของ SEC 30 วันอยู่ที่ 2.94% ณ เดือนมีนาคม 2016

T Rowe Price Free High Yield Fund (PRFHX)

กองทุนอัตราผลตอบแทนสูงปลอดภาษีของ T. Rowe Price (PRFHX) แสวงหารายได้ระดับสูงที่ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางโดยลงทุนในระยะยาวและต่ำ - เพื่อหลักทรัพย์ในเขตเทศบาลเมืองที่มีคุณภาพปานกลาง กองทุนนี้ลงทุนในสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในหลักทรัพย์ในเขตเทศบาลที่มีระดับการลงทุนต่ำกว่าและสามารถซื้อพันธบัตรที่ผิดนัดได้ตราบเท่าที่ไม่เกิน 10% ของสินทรัพย์ ระยะเวลาไถ่ถอนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกองทุนรวมคาดว่าจะเกิน 10 ปี

PRFHX ลงทุนในหลักทรัพย์ 678 หลักทรัพย์และมีการจัดสรรดังต่อไปนี้: รายได้ปลอดภาษีที่ 90. 9% รัฐบาลสหรัฐฯปลอดภาษี 5. 1% ปลอดภาษีมูลค่าเพิ่มทั่วไปที่ 1. 1% และ 2. เงินสดและหลักทรัพย์อื่น ๆ 9% ระยะเวลาที่ปรับลดของกองทุนเป็น 5. 14 ปี PRFHX เป็นหนึ่งในกองทุนพันธบัตรเทศบาลที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งที่มีราคา $ 4 4 พันล้านใน AUM อัตราผลตอบแทนของสำนักงาน ก.ล.ต. อายุ 30 วันอยู่ที่ 2.80% ณ เดือนมีนาคม 2559