ตามรายงานในกำแพง วารสาร Street Journal อ้างถึงแหล่งที่มาที่ไม่ระบุชื่อ Depolment of Labour (DOL) คาดว่าจะประกาศในวันพุธว่าเป็นกฎการให้ความไว้วางใจใหม่สำหรับโบรกเกอร์ที่ให้คำแนะนำในการเกษียณอายุ กฎนี้จะใช้ "มาตรฐานการดูแลความไว้วางใจ" ใหม่แก่ที่ปรึกษาหลายคนซึ่งปัจจุบันถูกผูกพันตามมาตรฐานที่เข้มงวดน้อยกว่าซึ่งต้องการคำแนะนำนี้ว่า "เหมาะสม"

กฎที่นำเสนอได้เผชิญกับความขัดแย้งที่แข็งกระด้างจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่คาดการณ์ไว้ เพิ่มต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบและคิดว่าลูกค้าอาจได้รับผลกระทบ American Council of Life Insurers กำลังวางแผนที่จะท้าทายทางกฎหมาย นายโทมัสเปเรซและวุฒิสมาชิกเดโมแครตเอลิซาเบ ธ วอร์เรนแห่งแมสซาชูเซตส์และ Cory Booker แห่งรัฐนิวเจอร์ซีย์ซึ่งคาดว่าจะประกาศกติกานี้กล่าวว่าจำเป็นต้องต่อสู้กับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ซึ่ง DOL คาดการณ์ว่านักลงทุนจะเสียค่าใช้จ่าย 17 เหรียญ พันล้านต่อปี

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากกฎ

ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียนแล้วอยู่ภายใต้การรับรองโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) กฎของ DOL จะใช้กับทุกคนที่ทำงานกับการออมเพื่อการเกษียณอายุและจะเข้มงวดมากขึ้นอาจต้องใช้ RIAs เพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบของ DOL และ SEC ตามที่ Roger Wohlner ชี้ให้เห็น ผู้เชี่ยวชาญทางด้านการเงินอาจเห็นการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบซึ่ง Wohlner กล่าวว่าทำให้ บริษัท Metlife Inc. (MET METSETYSTEM Inc. 54. 33-0 55%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เพื่อขายเครือข่าย จาก 4,000 ตัวแทนประกันภัยในความคาดหมายของการผ่านกฎ

การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบอาจทำให้มีค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นซึ่งอาจทำให้ผู้มีรายได้ที่มีรายได้ต่ำออกจากตลาดเพื่อขอคำแนะนำทางการเงิน Wohlner อ้างอิงตัวอย่างของผู้อ่านที่บอกเขาว่าโบรกเกอร์ของเขาได้เตือนถึงการเพิ่มค่าธรรมเนียม 65% อันเป็นผลมาจากกฎ การหารายได้จากค่าคอมมิชชั่นสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินบางประเภทอาจกลายเป็นเรื่องยากขึ้นหากไม่ได้เป็นไปไม่ได้ในทางปฏิบัติ การท้อใจตามรูปแบบการทำงานของคณะกรรมการเป็นเป้าหมายหลักของผู้เสนอกฎที่เชื่อว่าจะนำไปสู่ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การเลื่อนออกไปจากค่าคอมมิชชั่นอาจส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมซึ่งประธานสภา Paul Ryan กล่าวว่าอาจส่งผลเสียต่อนักลงทุนรายย่อย Mark Cussen ระบุว่าค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ที่ปรึกษา robo เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้เกษียณอายุ ในขณะที่ข้อเสนอนี้มักเป็นสิ่งที่ไม่ดีสำหรับที่ปรึกษามนุษย์เขาเสริมว่าที่ปรึกษาของ robo อาจเป็นแนวทางสำหรับ RIA ในการปรับตัวของมนุษย์เนื่องจากพวกเขามีความสามารถในการเขียนโปรแกรมคำแนะนำในการลงทุนที่สอดคล้องกับกฎระเบียบต่างๆ

ในความเห็นของ Wohlner การเปลี่ยนจากคำแนะนำจากคณะกรรมาธิการไม่จำเป็นต้องเป็นข่าวร้ายสำหรับลูกค้าระดับกลางที่เขาบอกว่าสามารถให้บริการได้อย่างเพียงพอโดยที่ปรึกษาที่ได้รับค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียว นอกจากนี้ยังอาจเป็นไปได้ที่ที่ที่ปรึกษาจะมีรายได้ค่าคอมมิชชั่นต่อไปตราบเท่าที่พวกเขากรอกแบบฟอร์มการยกเว้นสัญญาที่มีผลตอบแทนดีที่สุดซึ่งมีข้อกำหนดที่เข้มงวดกว่าแบบฟอร์มที่เกี่ยวข้องสำหรับการมอบหมายจาก SEC ในทางปฏิบัติแม้ว่ามาตรฐานที่สูงอาจไม่อนุญาตให้ใช้รูปแบบธุรกิจที่คิดค่านายหน้า

ที่ปรึกษาจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวดเกี่ยวกับการหมุนเวียน หากค่าธรรมเนียมในการจัดการ IRA จะสูงกว่าค่าใช้จ่ายที่ลูกค้าต้องจ่ายผ่านหมายเลข 401 (k) ที่มีอยู่ของพวกเขาอาจแนะนำให้ที่ปรึกษาแนะนำให้วางโรลโอเวอร์ (999) กฎของข้อเสนอที่เสนอ: พวกเขาจะส่งผลกระทบต่อที่ปรึกษาทางการเงิน

)

บรรทัดล่าง

กฎความไว้วางใจใหม่ได้สร้างความขัดแย้งในระดับสูงขึ้นในภาคบริการทางการเงินโดยที่ นักวิจารณ์กังวลว่าอาจทำให้ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบสูงขึ้นและมีผลกระทบในทางลบต่อลูกค้าซึ่งอาจจะไม่สามารถจ่ายค่าธรรมเนียมได้มากขึ้น ผลกระทบต่อการเติบโตอย่างรวดเร็วอุตสาหกรรม roboadvisor จะน่าสนใจในการชมเป็นมาตรฐานใหม่อาจขยายผลกระทบเชิงลบต่อที่ปรึกษาหรือช่วยให้พวกเขาดีขึ้น สำหรับผู้สนับสนุนกฎใหม่การเพิ่มมาตรฐานที่ให้คำปรึกษาในการจัดการการออมเพื่อการเกษียณอายุจะต้องสอดคล้องกันจะช่วยลดหรือขจัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อที่ปรึกษาของลูกค้า