กองทุนรวม: อย่าจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับพวกเขา

ทยอยลงทุน กองทุนรวม ทุกๆเดือน เริ่มยังไงดี? (พฤศจิกายน 2024)

ทยอยลงทุน กองทุนรวม ทุกๆเดือน เริ่มยังไงดี? (พฤศจิกายน 2024)
กองทุนรวม: อย่าจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับพวกเขา

สารบัญ:

Anonim

จากปัจจัยต่างๆที่มีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุนรวมค่าใช้จ่ายดูเหมือนจะมีผลกระทบอย่างมาก สำหรับนักลงทุนแล้วข่าวดีก็คือจำนวนเงินที่ บริษัท เรียกเก็บเงินมีแนวโน้มลดลงเรื่อย ๆ จากการศึกษาค่าใช้จ่ายล่าสุดของ Morningstar อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อหุ้นของกองทุนสหรัฐฯซึ่งมีการถ่วงน้ำหนักตามจำนวนสินทรัพย์ที่ลงทุนมีค่าเท่ากับ 0.64 ในปี 2014 ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 0.76 ในปี 2552 >

และเมื่อการวิเคราะห์ Wall Street Journal เปิดเผยเมื่อต้นสัปดาห์นี้จำนวนกองทุนที่มีรายได้ต่ำมากกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ยักษ์ใหญ่ของกองทุน BlackRock และ Charles Schwab เช่นลดค่าใช้จ่ายใน ETF ที่เลียนแบบตลาดตราสารทุนของ U. เป็น 0. 03. ราคาถูกแค่ไหน? สำหรับทุกๆ 10,000 เหรียญที่คุณลงทุนในกองทุนเหล่านี้คุณจะถูกเรียกเก็บเงินเพียง $ 3 ต่อปี

ชิ้นนี้ตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนกองทุนรวมและกองทุน ETF ที่มีค่าธรรมเนียมว่า "$ 10 หรือน้อยกว่าสำหรับการลงทุน $ 10,000" ตอนนี้เกินกว่า 100 รายเพียงแค่หกปีที่ผ่านมามี 40 รายที่สามารถเรียกร้องค่าเสียหายดังกล่าวได้

รูปที่ 1.

ตามที่แสดงในแผนภูมินี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายลดลงทั่วกระดานในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเงินทุน passive ยังคงถูกกว่าอย่างมีนัยสำคัญ (ดูเพิ่มเติม < กองทุนที่มีการจัดการแบบพึ่งพาและบริหารจัดการแบบพึ่งพาได้ซึ่งจะดีกว่า ) ที่มา: Morningstar 2015 Study Fee

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนเงินที่ผู้ลงทุนจะต้องรับผิดชอบในการบริหารจัดการการตลาดและการดำเนินงาน สะท้อนถึงเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุนที่หักล้างเป็นรายปี อย่างไรก็ตามอัตราส่วนดังกล่าวไม่รวมถึงค่าใช้จ่ายในการขายหรือ "ภาระ" ที่กองทุนบางแห่งประเมิน

เที่ยวบินไปยังกองทุนรวมที่มีค่าใช้จ่ายต่ำ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาหลายปัจจัยมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาขึ้นไปทางใต้ ตามแนวโน้มของมอร์นิ่งสตาร์ ที่เกิดขึ้นจะอยู่ในช่วงเวลาที่อีเอฟเอสเริ่มออกเดินทางนำความสนใจไปสู่ตัวเลือกการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำ กองทุน Passive ซึ่งเลียนแบบดัชนีหุ้นและพันธบัตรได้รับการฉีกขาดนับตั้งแต่ กองทุนดัชนีและกองทุน ETFs คิดเป็นสัดส่วน 28% ของสินทรัพย์กองทุนใน U. เพิ่มขึ้นจาก 13% ในปี 2547

นอกจากนี้ยังมีสาเหตุอื่น ๆ ที่ปรึกษาบางคนได้ย้ายไปใช้วิธีคิดค่าธรรมเนียมแทนที่จะเรียกเก็บค่านายหน้า เป็นผลให้พวกเขามีแรงจูงใจน้อยกว่าที่จะหาผลิตภัณฑ์ที่มีราคาแพง ด้านบนของประมาณครึ่งหนึ่งของเงินทุนที่มีเบรกพอยต์ค่า - นั่นคือพวกเขาเรียกเก็บเงินน้อยลงเมื่อสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของพวกเขาถึงระดับหนึ่ง หลังจากหลายปีของตลาดหมีจำนวนมากของกองทุนเหล่านั้นได้พบกับเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของพวกเขา

ในฐานะบทความ Wall Street Journal ชี้ให้เห็นว่านโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดของเฟดทำให้ความคืบหน้าลดลงเมื่อนักลงทุนมองเห็นผลตอบแทนของพันธบัตรที่อ่อนแอทำให้ บริษัท ลงทุนไม่สามารถซ่อนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายได้มาก

เหมาะสำหรับผู้ลงทุน?

กับสินค้าอุปโภคบริโภคส่วนใหญ่คุณจะได้รับสิ่งที่คุณจ่าย อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปการพูดที่ไม่เป็นความจริงของกองทุนรวม ในขณะที่บางกองทุนซื้อขายอย่างแข็งขันกับค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นทำดีมากส่วนใหญ่ล้าหลังคู่แข่งที่เหมาะสมมากขึ้นของพวกเขา

นั่นคือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับแทบทุกประเภทสินทรัพย์ ปี 2015 เป็นปีที่ 6 ติดต่อกันโดยมีผู้จัดการการเงินน้อยกว่าครึ่ง ดังนั้นสำหรับบุคคลจำนวนมากที่ย้ายไปยังกองทุนดัชนีค่าธรรมเนียมต่ำและ ETFs ไม่ได้หมายความว่าการส่งกลับ - มันมักจะหมายถึงสิ่งที่ตรงกันข้าม (ดูเพิ่มเติม

กองทุนรวมหรืออีทีเอฟ: เหมาะสำหรับคุณ? ) อุตสาหกรรมภายในบางแห่งชี้ให้เห็นว่ามีเหตุผลที่ต้องระมัดระวังเกี่ยวกับการดำน้ำในค่าใช้จ่ายกองทุนล่าสุด พวกเขากล่าวว่ากองทุนดังกล่าวเป็นวิธีที่ บริษัท ต่างๆสามารถดึงดูดลูกค้ารายใหม่ ๆ ที่พวกเขาสามารถขายผลิตภัณฑ์ในราคาที่สูงกว่าได้ ยิ่งไปกว่านั้นนักลงทุนจะต้องเสียค่าวิจัย - รวมถึงค่าใช้จ่ายในการขายก่อนที่จะนำเงินเข้ากองทุน โชคดีที่ทำได้ง่ายกว่าที่เคย บริษัท การลงทุนรายใหญ่ทุกรายจะมีเว็บไซต์ที่มีข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์แต่ละอย่างที่มีให้

จนถึงปัจจุบัน บริษัท กองทุนรวมไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลง: Morningstar คาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะสูงถึง 88 พันล้านเหรียญในปีพ. ศ. สิบปีก่อนหน้านี้อุตสาหกรรมได้นำประมาณ $ 50 พันล้านจากค่าธรรมเนียมการจัดการ

ทำไมต้องเพิ่มยอดในใบเสร็จ? โดยทั่วไปแล้วเนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมีมากเกินกว่าที่คิดจะลดอัตราร้อยละ มีปัจจัยสองประการที่ช่วยเพิ่มสินทรัพย์เหล่านี้ หนึ่งคือการไหลเวียนของเงินสดใหม่เข้าสู่ตลาดกองทุน

รูปที่ 2.

บริษัท กองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งรวมทั้ง Vanguard, Fidelity Investments และ American Funds ยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำที่สุด

ที่มา: การศึกษาค่าธรรมเนียม Morningstar 2015> อีกเหตุผลหนึ่งคือตลาดวัวที่ยังคงมีการลงทุนอย่างต่อเนื่องแม้จะมีความผันผวนในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ดังนั้นแม้จะมีการตัดชิ้นเล็กกว่าของวงกลมอุตสาหกรรมก็ยังคงมีรายได้เป็นจำนวนมากจากแหล่งที่มานี้ บรรทัดล่าง

คลื่นลูกใหม่ของกองทุนรวมและ ETF ที่มีต้นทุนต่ำเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่จะเห็นผลตอบแทนในระยะยาวมากขึ้น เพียงตรวจสอบให้แน่ใจว่าผู้ให้บริการกองทุนของคุณไม่ได้นำเสนอผลิตภัณฑ์ราคาถูกเพื่อให้คุณได้รับในประตูเพียงเพื่อขายสินค้าราคาถูกที่มีราคาสูงลงที่ถนนเท่านั้น