หากคุณเคย surfed อินเทอร์เน็ตสำหรับข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมที่คุณไม่ต้องสงสัยเจอบทความ espousing ประโยชน์ของกองทุนรวม no-load เงินทุนเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดค่าธรรมเนียมที่จะจ่ายได้โดยการตัดทอนที่ปรึกษาการลงทุนและนายหน้า - พ่อค้าคนกลาง นักเขียนส่วนใหญ่ที่เขียนเกี่ยวกับประโยชน์ของกองทุนที่ไม่มีภาระเรียกร้องข้อโต้แย้งของพวกเขาส่วนใหญ่เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมและบางครั้งประสิทธิภาพการทำงาน แต่พวกเขาไม่ค่อยเจาะลึกเหตุผลส่วนตัวมากขึ้นในการเลือกการลงทุนใด ๆ

ในบทความนี้เราจะอธิบายความแตกต่างระหว่างภาระผูกพันกับภาระผูกพันที่ไม่มีภาระผูกพัน จากนั้นเราจะสำรวจเหตุผลที่นักลงทุนอาจต้องการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพโดยไม่คำนึงถึงข้อเสียทางเศรษฐกิจ

โหลดกองทุนรวม

การโหลดเงินเป็นกองทุนรวมที่คุณซื้อจากที่ปรึกษาหรือนายหน้าของคุณซึ่งมียอดขายหรือค่าคอมมิชชั่น การเรียกเก็บเงินจะไปจ่ายเงินให้กับตัวกลางเพื่อหาเวลาและความชำนาญในการเลือกกองทุนรวมที่เหมาะสม เงินทุนเหล่านี้มักมียอดขายสิ้นหน้าสิ้นหรือระดับขึ้นอยู่กับประเภทของหุ้นที่ซื้อมา ตัวอย่างเช่นหุ้นสามัญมีส่วนแบ่งรายได้จากการขาย front-end ณ เวลาที่ซื้อครั้งแรกในขณะที่หุ้นของคลาส B มียอดขายหลังการขายเมื่อมีการขายหุ้นภายในระยะเวลาที่กำหนด (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับชั้นเรียนกองทุนรวมดู หลักสูตรกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของกองทุนรวม )

นอกจากนี้กองทุนภาระยังสามารถมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งสามารถสูงถึง 1% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) จำกัด ค่าธรรมเนียม 12b-1 สำหรับค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการจัดจำหน่ายเป็น 0.75% และ จำกัด ค่าธรรมเนียม 12b-1 สำหรับบริการผู้ถือหุ้น 0.75% (

หยุดจ่ายค่าธรรมเนียมสูง .) กองทุนรวมที่ไม่มีการสั่งซื้อ

ผู้ลงทุนจะได้รับกองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพัน ณ NAV โดยไม่มีส่วนหน้าใด ๆ , back-end หรือระดับค่าขาย คนซื้อหุ้นโดยตรงจาก บริษัท กองทุนรวมหรือทางอ้อมผ่านซุปเปอร์มาร์เก็ตกองทุนรวม เงินที่ไม่มีภาระอาจมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ขนาดเล็กหรือที่เรียกว่าต้นทุนการกระจายซึ่งรวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน ผู้ถือหุ้นจะจ่ายเงินค่าใช้จ่ายในแต่ละวันโดยการลดราคาของกองทุนโดยอัตโนมัติ FINRA อนุญาตให้กองทุนรวมที่ไม่มีค่าธรรมเนียมการขายมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ไม่เกิน 0.25% ของสินทรัพย์รายปีโดยเฉลี่ยและยังคงเรียกตัวเองว่า "ไม่มีภาระ"

นอกจากนี้ยังมีเงินที่ไม่มีภาระมากมายที่ไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียม 12b-1 เมื่อซื้อโดยตรงจาก บริษัท กองทุนรวม กองทุนเหล่านี้มักเรียกว่ากองทุนรวมที่ไม่มีภาระจริง เหล่านี้ต่างจากกองทุนซุปเปอร์มาร์เก็ตที่มักมีค่าธรรมเนียม 12b-1

นักลงทุนที่ใส่ใจในเรื่องค่าใช้จ่ายจะแสวงหากองทุนรวมที่มีค่าใช้จ่ายต่ำกว่าซึ่งพวกเขาเชื่อว่าจะมีผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนรวมในราคาที่สูงขึ้นเนื่องจากค่าธรรมเนียมจะไม่ได้รับผลตอบแทนสุทธิโดยรวม

ข้อดีในการใช้งานแบบไม่มีการโหลด

การศึกษาโดยทั่วไปแสดงให้เห็นว่าเงินที่ไม่มีการโหลดจะดีกว่าเงินทุนที่โหลดในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ตัวอย่างเช่นการศึกษาของ Craig Israelsen ในฉบับ
Financial Planning Journal ในเดือนพฤษภาคม 2003 มีราคาที่ต้องจ่ายสำหรับบริการพิเศษที่ได้รับในกองทุนบรรทุกสินค้าบรรทุก Israelsen เปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่ปรับภาระของกองทุนรวมภาระกับกองทุนรวมที่ไม่มีภาระ เขาใช้ข้อมูล Morningstar ที่ครอบคลุมช่วงเวลาทางการเงินที่ยากลำบากมากในช่วงปี 2543-2545 ซึ่ง S & P 500 ลดลง 35% จากการศึกษาพบว่ากองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนโหลดในช่วงเวลา ส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนในกองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันอยู่ที่ 10-343 จุดพื้นฐานซึ่งเป็นจุดเด่นที่โดดเด่นที่สุดในหมวดหมวกขนาดเล็ก นอกจากนี้การศึกษาพบว่ากองทุนรวมที่ไม่มีภาระดำเนินการดีกว่ากองทุนรวมภาระในแต่ละประเภทเก้าสไตล์ Morningstar โดยเฉลี่ยประมาณ 200 จุดพื้นฐานในช่วงเวลาที่วุ่นวายนี้ นี่เป็นเพียงคณิตศาสตร์ง่ายๆถ้าคุณจ่ายเงินน้อยลงสำหรับกองทุนและดำเนินการในลักษณะเดียวกับกองทุนที่มีภาระการคืนผลตอบแทนของคุณจะดีขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าคุณจ่ายเงินสำหรับกองทุนภาระจะต้องให้ค่าเพิ่มเติมเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น บางกองทุนภาระทำเช่นนี้ แต่หลายคนไม่ได้

อย่าลืมว่าสถิติที่กล่าวข้างต้นเป็นค่าเฉลี่ยและไม่สะท้อนถึงผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหรือครอบครัวกองทุนรวมรายใดรายหนึ่ง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดตรวจสอบ

ความจริงหลังการได้รับกองทุนรวม .) ทำไมทุกคนต้องซื้อกองทุนรวมเพื่อการเบิกจ่าย?

บนพื้นผิวดูเหมือนว่านักลงทุนทุกคนจะดีกว่าในการซื้อกองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพัน หลังจากที่ทุกคนต้องการที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายการขายถ้าคุณจริงๆ don t 'ต้อง? อย่างไรก็ตามเหตุผลหลายประการที่ทำให้บุคคลหนึ่ง ๆ มีความเหมาะสมกับกลุ่มกองทุนรวมที่รับภาระมากขึ้น
หลายคนไม่ค่อยสบายใจในการตัดสินใจลงทุนและจะไม่ลงทุนโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาทางการเงิน ที่ปรึกษาทางการเงินมักชักชวนให้ผู้คนติดตามโครงการด้านการลงทุนที่อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุด

• การตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบต้องมีการวิจัยและหลายคนไม่มีเวลาที่จะต้องทำวิจัยของตนเอง การหาเวลาในการจัดการการลงทุนอาจเป็นสิ่งที่ท้าทายอย่างมาก
• นักลงทุนบางรายมีความสัมพันธ์กับโบรกเกอร์หรือที่ปรึกษาทางการเงินและไม่ต้องการสร้างความเสียหายต่อความสัมพันธ์ด้วยการลงทุนด้วยตัวเอง พวกเขาอาจชอบ "ช้อปปิ้งแบบครบวงจร" ที่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถให้ได้
• หลายคนต้องการให้คนอื่นตำหนิเมื่อปัญหาเกิดขึ้นกับการลงทุนของพวกเขา
• ในที่สุดผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนบางคนแย้งว่าโบรกเกอร์และที่ปรึกษาทางการเงินมีความสามารถในการทำให้ลูกค้าของตนไม่สามารถตัดสินใจได้ในช่วงเวลาที่มีการปั่นป่วน ข้อโต้แย้งคือนักลงทุนรายย่อยที่ไม่ใส่ภาระผูกพันมักจะขายเงินลงทุนของตนในเวลาที่ผิด (หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่
• เมื่อต้องการขายกองทุนรวม ) บทสรุป

แม้จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและโดยส่วนขยายผลตอบแทนที่ต่ำกว่าทุนที่บรรทุกยังคงเป็นเงินลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์หรือยุ่งมาก ท้ายที่สุดคุณจะตัดสินใจได้ว่าบริการที่คุณได้รับมีคุณค่าเพียงพอหรือไม่ที่จะทำให้เกิดผลตอบแทนที่สูงขึ้นของกองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพัน
ก่อนที่คุณจะเริ่มช้อปปิ้งดู

การเลือกกองทุนรวมขวา