Sector เลือกทางการเงิน SPDR ETF (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แสดงถึงความน่าสนใจและไม่เหมือนใคร โอกาสในการลงทุน เป็นเรื่องน่าขันที่ทางการเงินเป็นสาเหตุหลักของความล้มเหลวของตลาดในปีพ. ศ. 2551 เนื่องจากขณะนี้ทางการเงินอาจมีความยืดหยุ่นมากกว่าภาคอื่น ๆ หากเกิดความผิดพลาดแบบเดียวกันขึ้น

แน่นอนถ้าสถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นและเป็นข้อได้เปรียบที่มีประสิทธิภาพมาก ๆ จะทำให้การเงินถูกลากไปพร้อม ๆ กัน ความเป็นไปได้นี้ต้องได้รับการยอมรับ

สมมติว่าตลาดหดตัวจากความเป็นอยู่ตลอดเวลาในช่วงหลายปีข้างหน้า XLF อาจไม่ใช่สถานที่เลวร้ายที่สุด หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นก็จะเป็นประโยชน์ต่อธนาคารด้วยการเพิ่มอัตรากำไร - การแพร่กระจายที่กว้างขึ้นระหว่างสิ่งที่เซฟเกอร์จ่ายและรายได้จากขุมคลัง ซึ่งจะช่วยชดเชยข้อกำหนดที่เข้มงวดและเพิ่มต้นทุนทางกฎหมาย อย่างไรก็ตามสิ่งนี้นำเราไปสู่จุดอื่น กฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นได้นำไปสู่ความสมดุลของงบดุล นั่นเป็นบวก ข้อเสียคือข้อบังคับที่เข้มงวดเหล่านี้ยัง จำกัด ศักยภาพที่อาจเกิดขึ้นได้ หากไม่สามารถใช้ประโยชน์ได้มากเท่าในอดีต (นี่เป็นสิ่งที่ดี) ธนาคารจะไม่สามารถกระตุ้นให้นักลงทุนได้มากเท่าที่ในอดีต (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: เป็นเหมือนบัฟเฟตโดยการซื้อการเงินด้วย ETF นี้)

มีห้องพักเพิ่มขึ้นหรือไม่?

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาธนาคารเพื่อการลงทุนได้รับประโยชน์จากการจัดจำหน่ายและการควบรวมและซื้อกิจการ ในช่วงสามปีที่ผ่านมา XLF ชื่นชม 20 20% นักลงทุนรายใดจะได้รับผลตอบแทนโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่ตลาดอื่น ๆ กำลังทำอยู่ คำถามตอนนี้: XLF มีห้องว่างมากขึ้นหรือไม่?

ดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นภาคนี้จะได้รับผลดีจากการย้ายดังกล่าว - ยกเว้นการยุบตลาดที่กว้างขึ้น (และสูงชัน) เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการขยายสินเชื่ออย่างค่อยเป็นค่อยไป ในความเป็นจริงการให้สินเชื่อซับไพรม์ได้รับการเพิ่มขึ้น ก่อนที่คุณจะคายกาแฟที่หน้าจอหลังจากอ่านข่าวนั้นแล้วควรสังเกตว่านี่เป็นสภาพแวดล้อมที่ซับไพรม์ที่แตกต่างกันมากไปกว่าช่วงกลางปี ​​2000 ผู้กู้สินเชื่อซับไพรม์จำนวนมากกำลังลดลงระหว่าง 20% ถึง 50% (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: การให้สินเชื่อซับไพรม์: ช่วยมือหรือไม่ปฏิบัติตาม? )

ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่ Subprime ในขณะนี้ เป็นภาวะเงินฝืด นี่ไม่ใช่สิ่งที่ธนาคารเพื่อการลงทุน (หรือธนาคารกลางสำหรับเรื่องนั้น) สามารถหยุดลงได้ อย่างไรก็ตามในขณะที่ภาวะเงินฝืดมีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงไม่ได้เราไม่ทราบว่าจะใช้เวลานานเท่าไรในการเป็นจริง ดังนั้นอาจใช้เวลาอีกมากสำหรับ XLF ในการทำงาน

นี่คือส่วนที่น่าสนใจ หากภาวะเงินฝืดเกิดขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่เพิ่มขึ้น นี้ในทางกลับกันจะไม่เป็นประโยชน์ต่อธนาคารในทางใดทางหนึ่ง ยังสังเกตเห็นว่า "ภัยคุกคาม" ของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นได้รับรอบตอนนี้มานานหลายปี แต่ก็ยังไม่เกิดขึ้นอาจเป็นเพราะเศรษฐกิจไม่แข็งแรงเท่าที่โฆษณาและเนื่องจาก Federal Reserve รู้ว่าต้องรักษาอัตราที่ต่ำเพื่อให้มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว ด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐที่มีประสิทธิภาพดี (ในขณะนี้และมีแนวโน้มในอนาคตอันใกล้) ไม่มีแรงกดดันมากขึ้นต่อ Federal Reserve เพื่อทำหน้าที่ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: มองไปที่การเงินระหว่างช่วงเวลาแห่งความไม่เสถียร .)

มีความเป็นไปได้หลายประการที่จะก้าวไปข้างหน้า ในกรณีนี้บางทีอาจเป็นการฉลาดที่จะพิจารณาคุณภาพของ XLF นี่คือสถานที่ที่คุณควรพิจารณาลงทุนสำหรับการเดินทางระยะไกลอาจซื้อด้วยหยดขนาดใหญ่หากเกิดปัญหาขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: Motif Investing vs ETF .)

ดูที่ XLF

วัตถุประสงค์: ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Sector Financial Sector

การเสนอขายหุ้น (IPO) วันที่: 16 ธันวาคม 1998 (peaked in April 2007)

สินทรัพย์สุทธิ: 18 เหรียญ 62 พันล้าน (ณ วันที่ 2/28/15)

ปริมาณเฉลี่ย: 34, 109, 300

อัตราการจ่ายเงินปันผล: 1. 63%

ค่าใช้จ่าย: 0. 15% (ต่ำมากซึ่งเป็นขนาดใหญ่ บวก

Top Holdings

Berkshire Hathaway Inc. (BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc. 186. 68-0. 32% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ): 8 98% ของสินทรัพย์ (ณ วันที่ 2/27/15)

Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

): 65% Bank of America Corp. (BAC BACBank of America Corp27 75-0. 25% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

): 5. 56% ซิตี้กรุ๊ป Inc. (C CCITIGroup Inc73. 80-0. 34% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

): 5. 31% นี่คือยักษ์ใหญ่ของธนาคาร เวลส์ฟาร์โกซึ่งเป็นผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองมีรายงานผลประกอบการในไตรมาสที่สี่เมื่อเร็ว ๆ นี้ส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้น 4% และรายได้สุทธิ 1. เพิ่มขึ้น 76% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา EPS ที่ปรับตัวดีขึ้น 2% เป็น 1 เหรียญ 02. นี่เป็นเพียงการสุ่มตัวอย่างสิ่งที่เกิดขึ้นกับธนาคาร แต่ก็ยังดีอยู่ Bottom Line XLF เป็นระบบ ETF คุณภาพที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก นอกจากนี้ยังอาจมีความยืดหยุ่นต่อสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเหล่านี้นำไปสู่การขายในตลาดที่กว้างขึ้น XLF จะไม่ได้รับการกระทบกระเทือน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่:

เดิมพัน Berkshire Hathaway เสมอ - และนี่คือเหตุผลที่

.)

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน XLF, BRK B, WFC, JPM, BAC หรือ C. ปัจจุบันเขาเป็น FAZ ที่ยาวนาน