กลยุทธ์ Smart Beta ยังคงมีผลต่อเนื่อง ขณะที่ปัจจุบันมี 771 สมาร์ทเบต้าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในตลาดมีเพียง 22 อีเบย์ ETFs ที่มีรายได้คงที่แบบสมาร์ท ETFs มีส่วนร่วมในสมาร์ทเบต้ามีสินทรัพย์มากกว่า 500 พันล้านเหรียญในขณะที่พี่น้องรายได้คงที่ของพวกเขามีเพียง $ 5 2 พันล้าน

หากคุณไม่แน่ใจเกี่ยวกับข้อกำหนดของสมาร์ทเบต้าอีทีเอฟมีรูปแบบต่างๆ โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือปัจจัยพื้นฐานในทางตรงกันข้ามกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อกำหนดสัดส่วนการถือครอง แทนที่จะมองไปที่อีทีเอฟ ETF ที่เป็นที่รู้จักกันดีในสมาร์ทเบต้าลองดูที่ ETFs ของสมาร์ทเบต้าบางรุ่นที่ทำผลได้ดี (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ กลยุทธ์ / สมาร์ทเบต้า: สิ่งที่นักลงทุนควรรู้ .)

กองทุน ETFs ที่มีรายได้คงที่รุ่นสมาร์ท 3 ราย

Bongd ETF (PHB) เปิดเผยถึงราคาและอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร RAFI U. S. High Yield 1-10 Index การถ่วงน้ำหนักจะขึ้นอยู่กับมูลค่าตามบัญชีและกระแสเงินสดของ บริษัท ที่ออก รายการที่ออกด้านล่างข (ขยะ) จะถูกแยกออกจากการพิจารณา เนื่องจาก PHB ติดตามการให้คะแนนเครดิตที่สูงกว่าจึงไม่มีเงินปันผลที่สูงเป็นพิเศษ เป็นที่น่าสงสัยว่านักลงทุนจำนวนมากจะบ่นเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.53% โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ PHB แข็งค่าขึ้น 9. 56% เมื่อเทียบกับปีก่อน PHB มีสินทรัพย์สุทธิ 958 เหรียญ 45 ล้าน มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ยเพียงเล็กน้อยที่ 0.50% ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 217, 379 (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ Smart Beta ETFs สามารถเป็น 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2020 หรือไม่? )

Vident Core U. S. Bond กลยุทธ์ ETF (VBND) จะติดตามผลตอบแทนทั้งหมดของดัชนียุทธศาสตร์ Vident Core U. S. Bond มัน overweights ภาคที่มีการประเมินมูลค่าที่ดีและโมเมนตัม VBND มีสินทรัพย์สุทธิ 460 เหรียญ 73 ล้านบาทและมาพร้อมกับค่าใช้จ่าย 0.48% ได้รับความนิยม 5. 68% ตั้งแต่ต้นปีและปัจจุบันให้ผลตอบแทน 1. 44% ราคาหุ้นที่ปรับลดลงนี้เป็นส่วนหนึ่งของสาเหตุของปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ระดับต่ำสุดที่ 24,595 ราย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ Smart Beta ETFs: ข้อดีข้อเสีย )

IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) พยายามที่จะติดตามราคาและอัตราผลตอบแทนของดัชนี IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. น้ำหนักของมันขึ้นอยู่กับโมเมนตัมราคา โฮลดิ้งเป็น ETFs อื่น ๆ ไม่ใช่พันธบัตรรายบุคคล AGGP มีพันธบัตรที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันพันธบัตรขององค์กรและพันธบัตรตลาดเกิดใหม่สกุลเงินดอลลาร์ ตามข้อมูลสรุปของอีทีเอฟนี้ว่า "พยายามที่จะทำกำไรให้ดีขึ้นโดยใช้ยุทธศาสตร์การลงทุนในตราสารแห่งจักรวรรดิดอลลาร์ที่มีรายได้เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่มีสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบโมเมนตัมซึ่งจะเป็นการติดตามความต่อเนื่องของแนวโน้มอย่างต่อเนื่องในตลาด "ห้าอันดับแรกของ AGGP คือ LQD

LQDiSh iBoxx IGCB121 16 + 003% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 28% ของสินทรัพย์ VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) และ MBB (9%) (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การประเมินกลยุทธ์สมาร์ทอีทีเอฟ .) เมตริกหลัก แผนภูมิด้านล่างนี้เปรียบเทียบเมตริกที่สำคัญสำหรับ ETFs ทั้ง 3 รุ่นนี้

สินทรัพย์สุทธิ

ค่าใช้จ่าย

อัตราส่วน	ปีถึงวันที่ผลการดำเนินงาน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล	ปริมาณ	PHB	$ 958 45 ล้าน
0 50%	9 56%	4 53%	217, 379	VBND	460 เหรียญสหรัฐฯ 73 ล้าน
0 48%	5 68%	1 44%	24, 595	AGGP *	$ 207 32 ล้าน
0 25%	1 85%	2 91%	160, 792	* หมายเหตุ: วันที่เริ่มก่อตั้ง AGGP คือ 9 พฤษภาคม 2016 ผลการดำเนินงานประจำปีไม่รวมตลอดทั้งปี	บรรทัดล่าง

ETFs ทั้ง 3 รุ่นนี้มีผู้ชนะมาแล้วในปีนี้ ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะยังคงเป็นผู้ชนะ แต่พวกเขาอาจมีคุณค่าในการวิจัยเพิ่มเติมเพื่อพิจารณาการลงทุน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

สร้างทอยกับดักที่ดีกว่าด้วย ETFs รุ่นสมาร์ท

) Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน ETF ที่กล่าวถึงในบทความนี้