กรมแรงงาน (DOL) ออกกฎก่อนหน้านี้ในปีนี้โดยอัตโนมัติยกที่ปรึกษาทางการเงินทั้งหมดที่ ทำงานกับแผนการเกษียณอายุหรือบัญชีไปยังสถานะของผู้ที่ได้รับความไว้วางใจ กฎนี้สัญญาว่าจะมีผลกระทบอย่างกว้างขวางต่ออุตสาหกรรมการเงินโดยรวมและภาคการวางแผนการเกษียณอายุโดยเฉพาะอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตามองค์กรที่สำคัญหลายแห่งในอุตสาหกรรมนี้ได้ตอบสนองต่อกฎนี้โดยการยื่นฟ้องร้องเพื่อพลิกคว่ำ ขณะนี้มีคดีอยู่ในศาลจำนวนห้าชุดที่มีศักยภาพในการทำลายกฎและผลกระทบต่อผู้วางแผนการเกษียณอายุ

ผู้ที่อยู่ในแวดวงอุตสาหกรรมที่คัดค้านกฎของ DOL สามารถอ้างถึงรายการข้อร้องเรียนที่มีกฎและวิธีการเขียนได้ รายงานของโกลด์แมนแซคส์กล่าวว่าค่าใช้จ่ายประจำปีในการปฏิบัติตามกฎใหม่จะอยู่ที่ประมาณ 7 พันล้านเหรียญโดยมีค่าใช้จ่ายล่วงหน้าเกือบสองเท่า กฎดังกล่าวยังสัญญาว่าจะลดยอดขายของดัชนีชี้วัดที่มีการจัดทำดัชนีคงที่ซึ่งลดลงอย่างมากถึงหนึ่งในสามเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

กฎใหม่ที่ได้รับความไว้วางใจ: จะฟ้องร้องหรือไม่?

) นักวิจัยของ LIMRA กล่าวว่ากฎดังกล่าวจะทำให้ยอดขายลดลงเนื่องจากมีการเปิดเผยข้อมูลที่หนักหน่วงและมีราคาแพงซึ่งจะต้องใช้เพื่อขายผลิตภัณฑ์เหล่านี้ สมาคมประกันชีวิตและ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินคาดการณ์ว่ายอดขายเงินงวดสามารถลดลงได้มากถึงร้อยละ 25 ถึงร้อยละ 30 และยอดขายคงที่จะลดลง 5% เหลือ 10% คำทำนายนี้ได้รับการเผยแพร่ก่อนที่กฎ DOL จะมีสัญญาที่มีการจัดทำดัชนีตามข้อตกลงในการยกเว้นสัญญาที่ดีที่สุด (BICE) ไม่ควรพูดเลยผู้ให้บริการรายปีหลายรายและกลุ่มผู้สนับสนุนลูกค้าต่อต้านกฎนี้อย่างฉุนเฉียวอย่างที่พวกเขารู้สึกว่ามีศักยภาพที่จะส่งผลเสียต่อการรักษาความปลอดภัยในการเกษียณอายุของชาวอเมริกันนับล้านที่ยืนหยัด ได้รับประโยชน์จากรายได้ตลอดอายุการใช้งานที่รับประกันโดย annuities นี่คือรายละเอียดของห้าคดีที่กำลังทำตามกระบวนการทางกฎหมาย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

ที่ปรึกษาจะต้องทยอยขึ้นเทคโนโลยีสำหรับกฎความไว้วางใจ

)

สมาคมเนชั่นแนลแอสโซซิเอชั่นสำหรับเงินรายปีถาวรกับ DOL และเลขานุการโทมัสเปเรซ:

สมาคมเนชั่นแนลแอสโซสิเอชั่นคงที่ NAFA) ได้ยื่นคำร้องอ้างว่าคำจำกัดความของการชดเชยที่สมเหตุสมผลของ DOL มีความคลุมเครือเกินไปและการรวมดัชนีค่างวดคงที่ใน BICE คือ "โดยพลการและไม่แน่นอน" และ "ขัดต่อกฎหมาย ชุดสูทกล่าวว่า "อุตสาหกรรม FIA ไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในนาทีสุดท้ายนี้ (รวมถึงการจัดทำดัชนีค่างวดในข้อกำหนดของ BICE) และผลกระทบจะเป็นผลเสียต่ออุตสาหกรรม FIA และลูกค้าของ บริษัท"สูทถูกฟ้องในศาลแขวงสหรัฐในเขตโคลัมเบียและหลังจากที่กลายเป็นคดีแรกที่เข้ามาถูกศาลก็ถูกปฏิเสธในเดือนพฤศจิกายนปีพ. ศ. 2016 หลังจากนั้น NAFA ได้ยื่นฟ้องหน่วยเหตุฉุกเฉินเพื่อหยุดการบังคับใช้กฎ ขณะที่พวกเขาไล่อุทธรณ์ แต่ศาล DC Circuit ปฏิเสธคำขอในเดือนธันวาคมปีพ. ศ. 2519

U S. Chamber of Commerce กับ DOL และเลขานุการ Thomas Perez : หอการค้าสหรัฐฯร่วมมือกับองค์กรอื่น ๆ รวมถึง Financial Services Institute, Financial Roundtable, สถาบันเกษียณอายุผู้เอาประกันภัย, อุตสาหกรรมหลักทรัพย์และการเงิน Markets Association และอีกหลายกลุ่มธุรกิจในท้องถิ่นในเท็กซัสสำหรับชุดนี้ คดีกล่าวหาว่า DOL มี "อำนาจที่ไม่ถูกต้อง" ที่ไม่ถูกต้องโดยการสร้างกฎนี้เป็นการละเมิด ERISA และกฎระเบียบอื่น ๆ และมี "การสร้างสิทธิส่วนบุคคลโดยไม่ชอบด้วยกฎหมาย "การยื่นคำร้องระบุว่า" ภาควิชาได้เริ่มเข้าสู่การควบคุมเรื่องต่าง ๆ ที่อยู่นอกเขตอำนาจของตนโดยการกำหนดคำว่า "ไว้ใจ" ในลักษณะกว้าง ๆ ที่ไม่ได้รับการยอมรับจากนั้นจึงใช้ประโยชน์จากอำนาจในการยกเว้นเพื่อบังคับให้ผู้เชี่ยวชาญด้านบริการทางการเงินรับภาระหน้าที่และหนี้สินพิเศษที่มี ไม่มีพื้นฐานใน ERISA และรหัส "สูทถูกฟ้องในศาลแขวงในเขตภาคเหนือของเท็กซัสโดย บริษัท กฎหมาย Gibson, Dunn และ Crusher โจทก์ในชุดสูทนี้น่าสนใจหลังจากที่ผู้พิพากษาศาลรัฐบาลกลางสหรัฐฯในเท็กซัสตัดสินในข้อหา DOL สภาประกันชีวิตแห่งอเมริกา / สมาคมประกันภัยและที่ปรึกษาทางการเงินแห่งชาติกับ DOL และเลขานุการโทมัสเปเรซ:

• องค์กรเหล่านี้กำลังร่วมมือกันยื่นฟ้องคดีที่กล่าวหาว่ากฎ DOL "ผิดกฎหมายและโดยพละ ความสัมพันธ์ทางการขายเชิงพาณิชย์และการสื่อสารที่ไม่ได้รับความไว้วางใจในธรรมชาติ "คดีถูกฟ้องในศาลแขวงในเขตภาคเหนือของเท็กซัสโดย บริษัท กฎหมาย Wilmer, Cutler, Pickering, Hale และ Dorr การจัดทำดัชนีอายุความเป็นผู้นำของสภากับ DOL และเลขานุการโทมัสเปเรซ:
• IALC กำลังร่วมมือกับ บริษัท ประกันชีวิตแห่ง Southwest, Midland National Life Insurance และ บริษัท อเมริกาเหนือเพื่อประกันชีวิตและสุขภาพเพื่อนำคดีมาอ้าง ว่ากฎความไว้วางใจและ BICE เป็น "โดยพลการและไม่แน่นอน" และเกินกว่าอำนาจตามกฎหมายของ DOL คดีถูกฟ้องในศาลแขวงในเขตเหนือของเท็กซัสโดยทนายความ Sidley Austin กลุ่ม Synergy Market เทียบกับ DOL และเลขานุการ Thomas Perez และผู้ช่วยเลขานุการ Phyllis Borzi:
• องค์กรนี้อ้างว่ากฎ DOL ก่อให้เกิด "อันตรายร้ายแรงและไม่สามารถแก้ไขได้" และการกระทำของ "ละเมิดกฎหมายและขั้นตอนที่บังคับใช้ "คดีถูกฟ้องในศาลแขวงในเขตชานเมืองของแคนซัสโดย บริษัท กฎหมาย Carlton Fields Jorden Burt ปลายเดือนพฤศจิกายนปี 2016 ผู้พิพากษา Daniel Crabtree ปฏิเสธคำร้องขอให้มีคำสั่งเบื้องต้นต่อกฎความไว้วางใจในเดือนกุมภาพันธ์ปีพ. ศ. 2560 ผู้พิพากษา Crabtree ได้รับการวินิจฉัยโดยย่อว่า DOL ไม่ได้มีอำนาจเหนือกว่าโดยการส่งเสริมระเบียบใหม่ วัตถุประสงค์ทางกฎหมาย
• ทั้งห้าคดีมีวัตถุประสงค์ทางกฎหมายเดียวกัน โจทก์กำลังแสวงหาคำสั่งห้ามที่จะป้องกันไม่ให้กรมแรงงานบังคับใช้กฎของตน ในระยะยาวพวกเขาจะขอให้ศาลออกและวางกฎและประกาศว่าขัดต่อรัฐธรรมนูญ แม้ว่าคดีจะประสบความสำเร็จในการรับคำสั่งนี้ แต่ระยะเวลาการดำเนินการจะหยุดลงเพื่อให้กฎสามารถแยกออกได้ดังนั้นแต่ละคุณลักษณะจึงสามารถจัดการแยกกันได้ กระบวนการนี้จะชะลอการดำเนินการจนกว่าประธานาธิบดีบารัคโอบามาจะไม่อยู่ที่ออฟฟิศและให้ฝ่ายตรงข้ามมีเวลาที่จำเป็นในการใช้อำนาจมากขึ้นในการสร้างกฎความไว้วางใจที่ได้รับการแก้ไขใหม่ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ที่ปรึกษาสามารถวางแผนการเปลี่ยนแปลงกฎความไว้วางใจได้
• ) ฝ่ายตรงข้ามกฎ DOL ที่มั่นใจในความสามารถในการชนะในศาลสามารถชี้ไปที่ความล้มเหลวของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ก.ล.ต. ) เพื่อบังคับใช้กฎ 151A ในปีพ. ศ. 2551 ซึ่งถูกฟ้องร้องในคดีที่คล้ายคลึงกับคดีที่ถูกฟ้องในขณะนี้ ผู้พิพากษากล่าวกับ ก.ล.ต. ว่าไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่ากฎดังกล่าวจะปรับปรุงการแข่งขันการก่อตัวของเงินทุนและประสิทธิภาพ

บรรทัดด้านล่าง

เวลาจะบอกได้ว่าคดีที่กำลังรอดำเนินการกับกฎ DOL จะสำเร็จหรือไม่ อาจจะเป็นเวลาหลายเดือนก่อนที่จะมีข้อบ่งชี้ว่าศาลจะตัดสินเรื่องนี้อย่างไร ในขณะเดียวกันอุตสาหกรรมยังคงเตรียมความพร้อมสำหรับชีวิตภายใต้กฎเช่นถ้ามันจะเป็นแบบถาวร (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การสร้างกฎการมอบหมายความไว้วางใจใหม่สำหรับลูกค้า .)