นักวิเคราะห์ด้านเงินทุนที่สำคัญที่สุดบางส่วนและนักวิเคราะห์ตลาดใช้ในการประเมินราคาหุ้นของ บริษัท ต่างๆในอุตสาหกรรมยานยนต์ ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและ อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)

ภาพรวมของอุตสาหกรรมยานยนต์

อุตสาหกรรมยานยนต์ประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่ที่ขยายไปทั่วโลกเช่นฟอร์ด (F) BMW (XETRA: BMW) และ Honda (HMC) อุตสาหกรรมประกอบด้วยผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ ๆ แต่ บริษัท ต่างๆที่มีธุรกิจหลักเกี่ยวข้องกับการผลิตการออกแบบหรือการตลาดชิ้นส่วนยานยนต์หรือยานพาหนะ สหรัฐอเมริกาเพียงอย่างเดียวมีผู้ผลิตรถยนต์ 13 รายรวมกันผลิตรถยนต์ได้เกือบ 10 ล้านคันต่อปี ส่วนที่สำคัญที่สุดของอุตสาหกรรมคือการผลิตและจำหน่ายรถยนต์และรถบรรทุกขนาดเล็ก รถเพื่อการพาณิชย์เช่นรถบรรทุกขนาดใหญ่เป็นส่วนสำคัญ แต่เป็นส่วนรองของอุตสาหกรรม

ความสำคัญของอุตสาหกรรมยานยนต์คือความสัมพันธ์ระหว่างผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่กับผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) ที่จัดหาชิ้นส่วนดังกล่าวเนื่องจากผู้ผลิตรายใหญ่ไม่มีส่วนใหญ่ผลิตชิ้นส่วน ที่เข้าไปในรถยนต์ อุตสาหกรรมยานยนต์เป็นประเทศที่ใช้เงินทุนสูงมากและมีการใช้จ่ายมากกว่า 100 พันล้านเหรียญต่อปีในการวิจัยและพัฒนา (R & D)

อุตสาหกรรมยานยนต์ถือเป็นภาคการตลาดที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งและถือเป็นหนึ่งในภาคที่ใหญ่ที่สุดในด้านรายได้และถือเป็นความต้องการของผู้บริโภคและสุขภาพของประเทศโดยรวม อุตสาหกรรมนี้มีสัดส่วนเกือบ 4% ของ GDP ของสหประชาชาติ นักวิเคราะห์และนักลงทุนต้องอาศัยอัตราส่วนสำคัญในการประเมิน บริษัท ยานยนต์

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์เป็นประเทศที่มีการใช้เงินทุนมากการวัดที่สำคัญในการประเมิน บริษัท รถยนต์คืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) ซึ่งเป็นมาตรการของ บริษัท สุขภาพทางการเงินโดยรวมและระบุความสามารถในการปฏิบัติตามข้อผูกพันด้านการเงิน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E Ratio) ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท ได้รับการสนับสนุนจากเจ้าหนี้มากกว่า บริษัท อื่น ดังนั้นนักลงทุนทั้งสองรายและผู้ให้กู้รายอื่น ๆ จึงเห็นว่า D / E ratio ต่ำลง โดยทั่วไปอัตราส่วน D / E ที่เหมาะสมจะอยู่ที่ประมาณ 1 เมื่อหนี้สินใกล้เคียงกับส่วนของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตามอัตราส่วนค่าเฉลี่ย D / E เฉลี่ยสูงกว่าสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่และสำหรับอุตสาหกรรมที่ต้องใช้ทุนมากขึ้นเช่นอุตสาหกรรมยานยนต์ อัตราส่วน D / E เฉลี่ยสำหรับรถยนต์รายใหญ่อยู่ที่ประมาณ 2. 5.

อัตราส่วนทางเลือกหรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการประเมิน บริษัท ในอุตสาหกรรมยานยนต์รวมถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังคือเมตริกการประเมินผลที่สำคัญที่ใช้เฉพาะในอุตสาหกรรมยานยนต์กับตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ถือเป็นสัญญาณเตือนสำหรับการขายรถยนต์โดยทั่วไปหากตัวแทนจำหน่ายรถยนต์เริ่มดำเนินการตามมูลค่าสินค้าคงคลังมากกว่า 60 วัน อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังจะคำนวณจำนวนครั้งในหนึ่งปีหรือช่วงเวลาอื่นที่กำหนดซึ่งจะมีการขายสินค้าหรือหันมาขายสินค้าของ บริษัท เป็นตัววัดที่ดีในการจัดการสั่งซื้อและพื้นที่โฆษณาได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ที่สำคัญกว่าสำหรับตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ก็คือความรวดเร็วในการขายสินค้าคงคลังที่มีอยู่ในรถยนต์ของพวกเขา

ทางเลือกในการพิจารณาอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังคือการตรวจสอบยอดขายรายวันของอัตราส่วนสินค้าคงคลัง (DSI) หรืออัตราการขายรายปีตามฤดูกาล (SAAR)

อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

ROE เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสำหรับการประเมินเกือบทุก บริษัท และถือเป็นเกณฑ์สำคัญสำหรับการวิเคราะห์ บริษัท ในอุตสาหกรรมยานยนต์ ROE เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนเพราะเป็นการวัดกำไรสุทธิของ บริษัท ที่ส่งกลับมาเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นนั่นคือความเป็นไปได้ที่ บริษัท มีกำไรสำหรับนักลงทุน นักลงทุนและนักวิเคราะห์ต้องการเห็นผลตอบแทนที่สูงกว่าในส่วนของผู้ถือหุ้นและ ROE ที่ 12 ถึง 15% ถือว่าดี

นอกจากอัตราส่วนของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแล้วนักวิเคราะห์ยังอาจมองอัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุน (ROCE) หรืออัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA)