ในช่วงเริ่มต้นของทุกปีรายงานประจำปีของกองทุนรวมจะเริ่มเกิดการอุดตันกล่องจดหมายทั่วประเทศ ทั้งนี้เนื่องจากการเริ่มต้นในเดือนตุลาคมและทำงานผ่านเดือนธันวาคมกองทุนส่วนใหญ่ปิดปีงบประมาณของพวกเขาและในเดือนมกราคมพวกเขาให้บัญชีของการกระทำและการถือครองของพวกเขาให้กับนักลงทุนของพวกเขา แม้ว่าผู้ถือหุ้นจำนวนมากอาจโยนเอกสารนี้ลงในถังขยะเมื่อได้รับเอกสาร แต่ก็มีข้อมูลมากมายที่สามารถบอกให้นักลงทุนทราบว่าผู้จัดการกองทุนของพวกเขากำลังทำงานอยู่หรือไม่ นอกจากนี้ยังสามารถช่วยผู้ลงทุนในการพิจารณาว่ากองทุนยังคงเป็นการลงทุนที่เหมาะสมหรือไม่โดยพิจารณาจากวัตถุประสงค์ทางการเงินและความเสี่ยง อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสาเหตุที่รายงานประจำปีของกองทุนรวมมากกว่า "อีเมลขยะ" และวิธีที่คุณสามารถใช้เพื่อประโยชน์ของคุณได้

TUTORIAL: ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนรวม

ความมั่งคั่งของข้อมูล ต่อไปนี้คือรายละเอียดของห้าสิ่งสำคัญที่สุดที่นักลงทุนควรมองหา รายงานประจำปีของกองทุนรวมคือผลตอบแทนถือครองค่าใช้จ่ายความเสี่ยงและเจ้าหน้าที่

ผลตอบแทน
ในรายงานประจำปีให้กับผู้ถือหุ้นผู้จัดการกองทุนมักจะให้ข้อมูลสรุปของปี (หมายถึงการลงทุนรายใหญ่และผลการดำเนินงานโดยรวม) รวมถึงแถลงการณ์คาดการณ์ล่วงหน้าบางเรื่อง สิ่งแรกที่ต้องหาก็คือกองทุนของคุณกำลังพุ่งทะลุตลาดหลัก ๆ เช่น S & P 500 หรือไม่? ถ้าไม่คุณจำเป็นต้องค้นหาว่าทำไมมันถึงไม่เป็นเช่นนั้น

ถ้าคำอธิบายเบื้องหลังการทำงานที่ไม่ดีของผู้จัดการไม่ได้สร้างความประทับใจให้กับคุณแนวโน้มในอนาคตของพวกเขาจะลดลงหรือประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานอื่น ๆ จะไม่ได้รับการพิจารณา ย้ายไปเป็นทุ่งหญ้าสีเขียว (อ่านต่อ

ความจริงหลังการได้รับกองทุนรวม ) โฮลด์

ผู้ถือหุ้นควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษในส่วนของรายงานที่เกี่ยวกับการถือครองของกองทุน เนื่องจากส่วนนี้จะแสดงรายละเอียดอุตสาหกรรมและตลาด (เช่นประเทศที่เปิดรับ) ซึ่งกองทุนนี้มีการวางเดิมพันที่ใหญ่ที่สุด ตัวอย่างเช่นจะบอกนักลงทุนว่ากองทุนมีการถ่วงน้ำหนักอย่างมากในหลักทรัพย์ในยุโรปหรือถ้าถือหุ้นร้อยละมากในอุตสาหกรรมโทรคมนาคม นักลงทุนควรจะนึกถึงการถือครองและทิศทางของ บริษัท และตรวจสอบให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ หากการลงทุนในต่างประเทศหรือการถือครองหุ้นขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมใดโดยเฉพาะดูเหมือนจะเสี่ยงเกินไปให้พิจารณาขายตำแหน่งของคุณ หากคุณไม่แน่ใจให้ติดต่อผู้จัดการเพื่อยืนยันว่านี่เป็นกองทุนที่ดีที่สุดสำหรับคุณหรือไม่ (เพื่อหาค่าความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณเองโปรดดูที่

การกำหนดความเสี่ยงโดยเฉพาะ

และ การกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงพีระมิด ) นอกจากนี้ผู้ถือหุ้นควรทราบว่าผู้จัดการได้ทำการ "แต่งตัวหน้าต่าง" หรือไม่ กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าเขาหรือเธอเพิ่ม "หุ้นร้อน" หรือหุ้นที่ชื่นชมในราคาที่โดดเด่นในราคาที่พอร์ตโฟลิโอเพียงเพื่อให้ดูดีขึ้นให้กับผู้ถือหุ้น? การปฏิบัตินี้ค่อนข้างเป็นเรื่องธรรมดา แต่บางคนมองว่าเป็นการย้ายที่หลอกลวง สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอาจมีผลเสียภาษีบางอย่างสำหรับกองทุนถ้าผู้จัดการได้ไปขายตำแหน่งทันทีหลังจากที่นักลงทุนได้ "ชื่นชม" ผลงานในรายงานประจำปี ค่าใช้จ่าย

รายงานประจำปีของผู้ถือหุ้นจะระบุรายละเอียดของค่าใช้จ่ายของกองทุน อ่านส่วนนี้อย่างละเอียดเพราะอาจช่วยอธิบายถึงผลตอบแทนของกองทุนในปีที่ผ่านมาและให้ข้อมูลเชิงลึกว่าจะเกิดอะไรขึ้นในปีปัจจุบัน ดูค่าใช้จ่ายในการเพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ: ค่าใช้จ่าย front-end, back-end load, ค่าใช้จ่าย 12b-1, ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนและค่าธรรมเนียมการโอน (เรียกเก็บเมื่อนักลงทุนโอนเงินระหว่างกองทุน) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่าน

หยุดจ่ายค่าธรรมเนียมสูง .) ส่วนนี้มีความสำคัญอย่างมากเนื่องจากค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นอาจส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิของผู้ถือหุ้น ความเสี่ยง

ความเสี่ยงบางประการอาจถูกระบุไว้ในมุมมองการลงทุนในอนาคตของผู้จัดการกองทุนหรือเปิดเผยไว้ในส่วนที่ถือครองของกองทุนในขณะที่กองทุนอื่น ๆ อาจมีรายละเอียดในส่วนพิเศษของตนเอง อ่านหัวข้อเหล่านี้อย่างรอบคอบเนื่องจากอาจมีการระบุจำนวนความเสี่ยงและความไม่แน่นอนซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการถือครองและ / หรือผลตอบแทนของคุณในปีปัจจุบัน

ความเสี่ยงประเภทใดบ้างที่นักลงทุนควรระวัง:
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

: ความเสี่ยงที่ผลตอบแทนการลงทุนอาจได้รับผลกระทบเมื่อดอลลาร์ในการลงทุนในต่างประเทศแปลงกลับเป็นสกุลเงินท้องถิ่น

• ความเสี่ยงทางการเมือง : เมื่อลงทุนในต่างประเทศและในพื้นที่ที่ไม่เสถียรทางการเมืองของโลกนี้มักเป็นความเสี่ยง โดยส่วนขยายมีข้อกังวลอยู่เสมอว่ารัฐบาลต่างประเทศอาจพยายามให้เป็นของกลาง บริษัท ในอุตสาหกรรมหนึ่ง ๆ และอาจส่งผลกระทบต่อการถือครองของกองทุนด้วยเช่นกัน
• ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรืออนาคตที่มีรายได้ : ทั้งสองอาจมีผลกระทบต่อผลตอบแทนการลงทุน
• เจ้าหน้าที่ รายงานประจำปีมักประกอบด้วยส่วนเกี่ยวกับผู้จัดการกองทุนและสมาชิกที่สำคัญอื่น ๆ ของกองทุน (เช่นนักวิเคราะห์) ในส่วนนั้นโดยปกติแล้วจะมีการระบุอายุประสบการณ์เวลากับกองทุนและคุณสมบัติอื่น ๆ (

ประเมินผู้จัดการลงทุนของคุณ ผู้จัดการฝ่ายการลงทุนของคุณมีมาตรการหรือไม่? และ การจัดการกองทุนรวม: ผู้เล่นเป็นทีมหรือ All Stars? ) นักลงทุนควรมองหาธงอ่านในบริเวณนี้ บุคคลที่ใช้กองทุนมีอายุมากพอที่จะมีประสบการณ์ทั้งตลาดวัวและหมีหรือไม่? นอกจากนี้พวกเขาเคยมีประสบการณ์การถดถอยในอาชีพที่เป็นมืออาชีพของพวกเขา? พวกเขามีประสบการณ์เท่าไหร่ในตำแหน่งปัจจุบันของพวกเขา?ในขณะที่ไม่มีคำตอบที่ถูกหรือผิดสำหรับคำถามเชิงอัตนัยเหล่านี้ผู้ถือหุ้นควรรู้สึกสบายใจกับผู้บริหารกองทุน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ผู้จัดการกองทุนของคุณผ่านตลาดหมีหรือไม่?

) นักลงทุนควรตรวจสอบคุณสมบัติและคุณสมบัติระดับมืออาชีพของผู้จัดการและผู้จัดการกองทุน พวกเขามี CFAs หรือ MBAs หรือไม่? เห็นได้ชัดว่ามีตัวอักษรหลายตัวหลังจากที่ชื่อไม่จำเป็นต้องเป็นผู้จัดการหรือนักลงทุนที่ดี แต่ผู้ถือหุ้นอาจรู้สึกสบายใจขึ้นบ้างเมื่อรู้ว่าบุคคลที่มีคุณสมบัติดังกล่าวได้รับการศึกษาหรือการฝึกอบรมเพิ่มเติม (เพื่อดูว่าตัวอักษรเล็ก ๆ เหล่านี้หมายถึงอะไรให้ตรวจสอบ ซุปตัวอักษรของใบรับรองทางการเงิน

.) "ถังขยะ" นี้เป็นสมบัติ การส่งรายงานประจำปีของกองทุนรวมให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นเรื่องน่าสนใจ ในถังขยะโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการลงทุนของคุณมีอาการดีขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามพยายามที่จะระงับการกระตุ้นจนกว่าคุณจะได้อ่าน เอกสารมักประกอบด้วยข้อมูลที่มีค่าและข้อมูลเชิงลึกที่สามารถช่วยให้คุณเข้าใจว่ากองทุนยังคงเหมาะสมหรือไม่ขึ้นอยู่กับความต้องการทางการเงินและความเสี่ยงของคุณ

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิจัยการลงทุนของคุณโปรดดู การทำเหมืองข้อมูลเพื่อการลงทุน