เดือนที่เปิดตัวในปี 2016 ไม่เป็นแบบนักลงทุนหุ้นแบบเดิม นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าตลาดตราสารทุนในปีพ. ศ. 2562 จะมีลักษณะผันผวนหรือตกต่ำอย่างแท้จริง สถานการณ์มีนักลงทุนบางส่วนกำลังมองหาการลงทุนทางเลือกและพวกเขากำลังตามผู้นำของผู้จัดการกองทุนที่เปิดเผยแผนการที่จะอุทิศส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนของตนให้เป็นทางเลือกในปีพ. ศ. 2516 ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนกลยุทธ์การลงทุนทางเลือกที่ใช้โดยผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เป็นการลงทุนระยะยาว / สั้นและการซื้อขายเก็งกำไร

การลงทุนทางเลือก

การลงทุนทางเลือกประกอบด้วยการลงทุนและกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายซึ่งไม่ใช่ทางเลือกดั้งเดิมของหุ้นหรือพันธบัตร ประกอบด้วยการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สกองทุนป้องกันความเสี่ยงอสังหาริมทรัพย์การลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชนการซื้อขายเงินตราต่างประเทศและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การลงทุนทางเลือกหลายอย่างเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือการลงทุนในหุ้นเอกชนที่นักลงทุนสถาบันหรือบุคคลที่มีมูลค่าสูง (HNWIs) เห็นเป็นอย่างมากเนื่องจากต้องลงทุนขั้นต่ำที่สูง อย่างไรก็ตามการขยายการให้บริการในกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้นำการลงทุนทางเลือกมากที่สุดไปใช้กับนักลงทุนรายย่อย

นักลงทุนอาจไม่มีเงินทุนที่จำเป็นในการสร้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือการลงทุนในกองทุนเอกชนโดยตรง แต่เขายังสามารถเข้าถึงการลงทุนดังกล่าวผ่านทางกองทุนรวมหรืออีทีเอฟได้ เพื่อให้มีคุณสมบัติเหล่านี้ต้องใช้กลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือลงทุนในกองทุนเอกชนเช่น IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF หรือ Invested Equity ETF จาก Invesco PowerShares

ประสิทธิภาพของทางเลือกเทียบกับเงินลงทุนแบบดั้งเดิม

การลงทุนทางเลือกมักมีความสัมพันธ์กับการลงทุนแบบดั้งเดิมมากนักดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพดีกว่าเมื่อตลาดตราสารทุนโดยรวมมีความผันผวนหรือมีผลงานไม่ดี ตัวอย่างเช่นทางเลือกมีประสิทธิภาพดีกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิมในช่วงวิกฤตทางการเงินตั้งแต่เดือนตุลาคม 2550 ถึงเดือนเมษายน 2552 ในช่วงเวลาดังกล่าวการลงทุนแบบเดิม ๆ ที่ได้รับผลประโยชน์ในเชิงบวกคือพันธบัตรที่มีการลงทุน อย่างไรก็ตามในขณะที่ตลาดหุ้นโดยรวมของสหรัฐมีความสูญเสียมากขึ้นถึง 40% การลงทุนทางเลือกบางอย่างเช่นฟิวเจอร์สที่มีการจัดการและทองคำทำให้เกิดกำไรสองหลัก

อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การลงทุนทางเลือกบางอย่างไม่ได้ส่งผลให้เกิดผลกำไรในช่วงวิกฤตการเงิน ในช่วงเวลาเดียวกันสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง 25% โดยรวมและกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น / สั้นมีผลขาดทุนเฉลี่ย 17% ในทางลบตัวเลขเหล่านี้ยังแสดงถึงการแสดงที่ดีกว่าหุ้นสามัญ

ระยะเวลาตั้งแต่ปี 2543 ถึงช่วงปี 2545 ส่วนใหญ่เห็นว่าภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีฟองสบู่ระเบิดออกมาเป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของทางเลือกที่ดีกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิมในช่วงเวลาดังกล่าวหุ้นของสหรัฐลดลงประมาณ 35% ในขณะที่กลยุทธ์ระดับโลกที่ใช้โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงสูงกว่า 40% กลยุทธ์การซื้อขายล่วงหน้าแบบฟิวเจอร์สมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 21% และการเก็งกำไรความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 11%

ตรงกันข้ามการลงทุนทางเลือกมีแนวโน้มที่จะล่าช้าหลังการลงทุนแบบเดิม ๆ เมื่อตลาดตราสารทุนของยูเอสเอกำลังดำเนินการอย่างแข็งแกร่ง ในช่วงปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2558 ในขณะที่หุ้นมีประสบการณ์ตลาดวัวรายใหญ่ IQ Hedge Strategy Tracker ETF มีกำไรเฉลี่ยต่อปีเพียง 1. 77% ขณะที่ Vanguard Total Stock Market ETF มีกำไรเฉลี่ยต่อปีมากกว่า 8%

ประเภทของการลงทุนทางเลือก

นักลงทุนควรพิจารณาการบูรณาการชั้นเรียนหรือกลยุทธ์การลงทุนทางเลือกเข้ากับพอร์ตการลงทุน 2016 ของพวกเขา

กลยุทธ์ระดับโลกของมาโครมักใช้ในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กลยุทธ์นี้อาจเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบทางเลือกอื่น ๆ เช่นตำแหน่งยาวหรือสั้นหรือฟิวเจอร์ส จะเลือกการถือครองผลงานตามมุมมองของผู้จัดการกองทุนของสภาพเศรษฐกิจมหภาคและการเมืองทั่วโลก

ฟิวเจอร์สเป็นประเภทการลงทุนทางเลือกที่เป็นที่นิยมซึ่งลงทุนโดยตรงในสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันและทองคำ ผู้ลงทุนสามารถเลือกจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ direct futures, จัดการบัญชี futures หรือกองทุนรวมและ ETFs ที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์

การเก็งกำไรความเสี่ยงหมายถึงการทำธุรกิจการค้าเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างในราคาที่ชั่วคราว ซึ่งจะรวมถึงการควบรวมกิจการและการควบรวมกิจการคู่ค้าการค้าและการชำระบัญชี arbitrage

การซื้อขายหุ้นระยะยาว / สั้นใช้ทั้งการซื้อ (ยาว) และขาย (สั้น) เพื่อลดความเสี่ยงหรือเพิ่มผลกำไรสูงสุด มีแนวทางที่แตกต่างกันเช่นการซื้อภาคการตลาดหนึ่ง ๆ ในขณะที่การขายหุ้นอื่นหรือการซื้อหุ้นหนึ่งหุ้นในอุตสาหกรรมในขณะที่ขายหุ้นในอีกอุตสาหกรรมหนึ่งในระยะสั้น การซื้อขายระยะสั้นและระยะสั้นยังรวมไปถึงกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นแบบเลือกซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงทั้งระยะสั้นและระยะยาว

อสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มดีขึ้นเมื่อหุ้นมีผลงานไม่ดี นักลงทุนสามารถซื้อหุ้น REIT หรือลงทุนใน ETFs หรือกองทุนรวมที่เน้นการถือครองอสังหาริมทรัพย์

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex) อาจมีโอกาสในภาวะเศรษฐกิจโลกที่มีนโยบายการเงินที่แตกต่างกัน การซื้อขาย Forex เปิดให้นักลงทุนรายย่อยโดยตรงหรือผู้ลงทุนสามารถเลือกที่จะเข้าเรียนผ่าน ETFs หรือกองทุนรวม การซื้อขายเงินตราต่างประเทศมักเป็นองค์ประกอบหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายหลักทรัพย์มหภาคระดับโลกที่ใช้โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์