การลดลงของหุ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาเมื่อวันที่กุมภาพันธ์ 2016 ได้กระตุ้นให้ผู้หางานที่มีความเสี่ยงภัยหลั่งเงินหลายพันล้านดอลลาร์เข้ากองทุนทองคำเพื่อการแลกเปลี่ยน (ETFs) ตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม . แม้ว่า ETFs ขนาดใหญ่เช่นหุ้นทองคำ SPDR (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ iShares Gold Trust (NYSE: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units 12. 31 + 0 82% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นแหล่งรับเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนรวมที่มุ่งเน้นกองทุนทองคำ เพิ่มคำถามสำหรับนักลงทุนว่าตัวเลือกการลงทุนทำหน้าที่ใดได้ดีที่สุด คำตอบที่รวดเร็วคือ "มันขึ้นอยู่กับ" เนื่องจากสองตัวเลือกต่างกันหลายประการและมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนประเภทต่างๆ ต่อไปนี้คือรายละเอียดของสองตัวเลือกและเหตุผลที่นักลงทุนอาจเลือกตัวเลือกหนึ่งในอีกทางหนึ่ง

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ETF และกองทุนรวม

บนพื้นผิว ETFs และกองทุนรวมมีความคล้ายคลึงกันมาก ทั้งสองเป็นการลงทุนร่วมกันที่ออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง ทั้งสองข้อเสนอซื้อหุ้นที่สามารถซื้อได้โดยนักลงทุนรายย่อยและเสนอขายนักลงทุนมีโอกาสที่จะลงทุนในตลาดหรือกลุ่มตลาดบางประเภทที่มีการกระจายการลงทุนได้ทันที นี่คือจุดสิ้นสุดของความคล้ายคลึงกัน

กองทุนรวมรวบรวมทรัพย์สินจากนักลงทุนซึ่งจะรวมกันเพื่อลงทุนตามวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน กองทุนส่วนใหญ่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งหมายถึงผู้จัดการกองทุนมืออาชีพนำสินทรัพย์ไปเป็นหลักทรัพย์โดยอิงจากการวิเคราะห์ของพวกเขา พวกเขาซื้อและขายหลักทรัพย์เพื่อให้บรรลุผลตอบแทนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน กองทุนดัชนีมีการจัดการอย่างอดทนซึ่งหมายความว่าผู้บริหารมักจะซื้อตะกร้าหลักทรัพย์ที่สะท้อนดัชนีตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขาอาจยังคงซื้อและขายหลักทรัพย์ได้เนื่องจากน้ำหนักของหลักทรัพย์ในดัชนีเปลี่ยนไป แต่ก็ทำได้บ่อยครั้ง หุ้นของกองทุนรวมไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ พวกเขามักจะซื้อและขายผ่าน บริษัท หลักทรัพย์หรือโดยตรงผ่าน บริษัท กองทุนรวม

ตรงกันข้าม ETFs ถูกสร้างขึ้นเป็น บริษัท หรือ trusts ซึ่งแบ่งกลุ่มหุ้นเพื่อติดตามดัชนีหรือกลุ่มตลาดบางรายการ ตัวอย่างเช่น บริษัท ด้านการลงทุนสามารถสร้างดัชนี ETF เพื่อติดตามดัชนี S & P 500 โดยการจัดสรรกลุ่มหุ้นที่ตรงกับการแต่งหน้าของ S & P 500 และขายให้กับ ETF ETF หุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และซื้อและขายเช่นหุ้นอื่น ๆ ของหุ้น ราคาของพวกเขามีความผันผวนตลอดทั้งวันเช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ และอาจซื้อขายที่เบี้ยประกันภัยหรือรับส่วนลดจากพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วย ETFsหุ้นของกองทุนรวมจะถูกคิดราคาตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ วันสิ้นวันทำการเท่านั้น

กองทุน ETF และกองทุนรวมยังต่างกันในค่าใช้จ่ายในการลงทุน กองทุนรวมอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีค่าบริหารและค่าใช้จ่ายในการขาย อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างมีส่วนร่วมคือ 0. 86% ซึ่งไม่รวมยอดขาย อย่างไรก็ตามกองทุนดัชนีหุ้นเฉลี่ยเพียง 11% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นอีทีเอฟเท่ากับ 0. 4% แต่สามารถลดลงเหลือ 0. 09% เนื่องจากอีทีเอฟมีการซื้อขายเช่นหุ้นคุณต้องเสียค่าธรรมเนียมการซื้อขายเล็กน้อย

Gold ETFs

ETFs ทองคำสองประเภทมีอยู่สองประเภท หนึ่งถือโลหะทางกายภาพที่เกิดขึ้นจริงในผลงานของตนในขณะที่อื่น ๆ ถือตะกร้าหุ้นของ บริษัท ที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับทองคำเช่นการทำเหมืองแร่และการประมวลผล สำหรับนักลงทุนที่ต้องการความปลอดภัยในการเป็นเจ้าของโลหะทางกายภาพมีสอง ETFs ทองที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกาซึ่งถือครองทองคำเป็นสินทรัพย์เฉพาะของพวกเขาหุ้น SPDR Gold และ iShares Gold Trust ETFs เหล่านี้ติดตามราคาทองคำอย่างใกล้ชิด แม้ว่าคุณจะไม่ได้ครอบครองเหรียญทองคำ แต่คุณก็มีใบรับรองที่แสดงถึงส่วนแบ่งของคุณ

อีทีเอฟที่เกี่ยวข้องกับทองคำถือตะกร้าหุ้นของ บริษัท ที่ประกอบกิจการเหมืองแร่การประดิษฐ์การแปรรูปและการจำหน่ายทองคำ ETFs เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนมากกว่าโลหะเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ต้นแบบ แม้ว่าราคาหุ้นของ บริษัท เหมืองแร่ทองคำมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับราคาทองคำ แต่หลาย บริษัท ก็ใช้ประโยชน์ซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนมากขึ้น เมื่อราคาทองขึ้นไปหุ้นของ ETF ที่เกี่ยวข้องกับทองคำจะเพิ่มขึ้น พวกเขายังสามารถลงไปได้เมื่อราคาทองคำลดลง

กองทุนรวมที่มุ่งเน้นการกระจุกตัวทอง

กองทุนรวมที่เน้นทองมักลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับทองคำ กองทุนรวมทองหลายแห่งรวมถึงเงินแพลทินัมและโลหะอื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาดังนั้นจึงไม่ใช่ทองคำบริสุทธิ์อย่างหมดจด ETFs ที่เกี่ยวข้องกับทองคำกองทุน ETF เหล่านี้มีการจัดการอย่างแข็งขันโดยใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อซื้อและขายหุ้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด เช่น ETFs ที่เกี่ยวข้องกับทองคำกองทุนรวมทองมักจะมีความผันผวนมากกว่าโลหะ พวกเขามีแนวโน้มที่จะดีกว่าและต่ำกว่าราคาทองคำ

ประเภทของการลงทุนทองคำที่เหมาะกับคุณ?

หากคุณกำลังมองหาทองคำเพื่อการลงทุนระยะยาวหรือเป็นที่หลบภัยหลักสูตรที่ดีที่สุดของคุณน่าจะเป็นเจ้าของ ETFs ทองทั้ง SDPR หรือ iShares หากคุณยินดีที่จะเสี่ยงกับศักยภาพของผลตอบแทนที่สูงขึ้นให้ลองเพิ่ม ETF ที่เกี่ยวข้องกับทองคำหรือกองทุนรวมเพื่อผสม ความได้เปรียบของกองทุน ETF ในกรณีนี้คือการบริหารจัดการที่มีการใช้งานซึ่งสามารถใช้ความเชี่ยวชาญในการปรับพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับหุ้นที่เชื่อว่าจะทำกำไรได้ดีที่สุดและขายหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า ETF ที่เกี่ยวข้องกับทองคำมักถือตะกร้าที่สมบูรณ์แบบซึ่งอาจรวมทั้งผู้แพ้รายใหญ่และผู้ชนะรายใหญ่ ETF มักจะมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนมีเสถียรภาพตามเวลา