การลงทุนทางเลือกกำลังได้รับความนิยมโดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปแบบของเหลวโดยกองทุนรวมและผู้ให้บริการกองทุน ETF บริษัท กองทุนรวมไม่สามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางเลือกใหม่ได้อย่างรวดเร็วเพียงพอที่จะเสนอต่อที่ปรึกษาทางการเงินหรือโดยตรงให้กับนักลงทุนรายย่อย

ในอดีตทางเลือกได้รับการเสนอหลักในผลิตภัณฑ์การลงทุนเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงกับความต้องการที่นักลงทุนได้รับการรับรองซึ่งหมายความว่าพวกเขามีรายได้ขั้นต่ำและเงื่อนไขสุทธิ จากความวุ่นวายในตลาดการเงินในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปีพ. ศ. 2551-2552 พวกเขากำลังถูกบรรจุในรูปแบบของเหลวและสามารถเข้าถึงได้มากขึ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: เป็นกองทุนรวมที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงไว้สำหรับคุณหรือไม่ )

การลงทุนทางเลือกคืออะไร?

ทางเลือกคือยานพาหนะการลงทุนที่ไม่ใช่หุ้นหุ้นกู้หรือเงินสด วัตถุประสงค์ของทางเลือกคือการกระจายพอร์ตการลงทุน ที่ดีที่สุดของพวกเขายานพาหนะ alterative มีความสัมพันธ์กับหุ้นยาวเท่านั้นหุ้นและถือครองคงที่เป็นหลักของพอร์ตการลงทุนจำนวนมาก กลยุทธ์ทางเลือก ได้แก่

• กองทุนป้องกันความเสี่ยง (รวมถึงกองทุน)
• กองทุนยุทธศาสตร์เงิน
• สินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการจัดการ
• อสังหาริมทรัพย์
• โลหะมีค่า
• หุ้นระยะยาว / สั้น
• arbitrage แปลงสภาพ
• กองทุนส่วนบุคคล
• กลยุทธ์พันธบัตรที่ไม่เป็นแบบแผน
• กองทุน Vulture
• กองทุนร่วมลงทุน
• การควบรวมกิจการ

เมื่อมีการ จำกัด การลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงและยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่มีลักษณะคล้ายกันหลายกลยุทธ์นี้มีอยู่ในกองทุนรวมและเครื่องห่อ ETF นี่เป็นสิ่งสำคัญที่พวกเขาสามารถซื้อได้โดยนักลงทุนทุกรายไม่ใช่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น ทำให้กลยุทธ์การบรรจุหีบห่อเหล่านี้เป็นที่น่าสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท กองทุนรวมเพื่อการจัดจำหน่าย (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

ทำความรู้จักกับกองทุนรวมที่ใช้ป้องกันความเสี่ยง ) ในช่วง 2013 ประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ที่ไหลเข้ามาในกองทุนรวมอื่นที่มีอีก $ 19000000000 ในปี 2014 (จนถึงสิ้นเดือนพฤศจิกายน) ตาม Morningstar อิงค์ (มอร์นิง)

MORNMorningstar Inc87. 23 + 0. 14%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพทางเลือกมีมูลค่ากว่า 206 พันล้านเหรียญซึ่งส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนรายย่อย ณ เดือนกันยายน 2014 ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่าในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเกือบ 500 กองทุนมี แต่เพียงส่วนเล็ก ๆ ที่มีอยู่ก่อนที่ตลาดจะตกต่ำในปี 2551 ซึ่งหมายความว่ากลยุทธ์และอาจจะมีการอ้างอิงเกณฑ์มาตรฐานอ้างอิงจากการทดสอบย้อนหลัง แต่ยังไม่ได้รับการทดสอบในตลาดที่แท้จริง การลงทุนทางเลือกถือเป็นสิ่งที่ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากความสำเร็จของมหาวิทยาลัยที่ประสบความสำเร็จเช่นมหาวิทยาลัยเยลและมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดที่มีต่อพวกเขาเมื่อมองไปที่ความสำเร็จนี้นักลงทุนต้องจำไว้ว่านักลงทุนสถาบันรายใหญ่ประเภทนี้มีพนักงานในบ้านจำนวนมากรวมถึงความเชี่ยวชาญของที่ปรึกษาด้านการลงทุนขนาดใหญ่เพื่อช่วยในการเลือกประเมินและตรวจสอบการได้รับทางเลือก นอกจากนี้อำนาจซื้อของพวกเขาช่วยให้พวกเขาเข้าถึงโอกาสการลงทุนโดยตรงมากที่นักลงทุนขนาดเล็กเพียงแค่ไม่ได้มี (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ วิธีการลงทุนแบบบริจาค

)

คุณเข้าใจการลงทุนเหล่านี้หรือไม่?

การลงทุนในสิ่งที่คุณไม่เข้าใจมักไม่ค่อยดีนัก หากคุณกำลังพิจารณากองทุนรวมหรืออีทีเอฟที่ลงทุนในกลยุทธ์อื่นคุณเข้าใจสิ่งที่กองทุนทำสิ่งใดปัจจัยการตลาดทำให้เกิดกำไรหรือเสียเงินและที่สำคัญที่สุดทำไมการลงทุนในกองทุนนี้เป็นความคิดที่ดีสำหรับคุณ ที่ปรึกษาทางการเงินของคุณสามารถอธิบายประเด็นเหล่านี้ให้คุณได้หรือไม่? เขาหรือเธอเข้าใจถึงการลงทุนที่เสนอหรือเป็นอย่างนี้หรือไม่ที่ บริษัท ของเขากำลังผลักดันให้มีค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น? นักลงทุนที่ขายในการลงทุนทางเลือก แต่ผู้ที่ไม่เข้าใจความซับซ้อนของยานพาหนะหรือกลไกบางส่วนเหล่านี้มักไม่ค่อยติดกับพวกเขาเมื่อกองกำลังตลาดไปกับพวกเขา นี้สามารถเอาชนะวัตถุประสงค์ทั้งหมดของการใช้ทางเลือก (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ลดความสูญเสียของคุณด้วยกองทุนยุทธศาสตร์ทางเลือก

)

ค่าใช้จ่ายและสภาพคล่อง

กองทุนทดแทนหลายแห่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง อาจเป็นเพราะกลยุทธ์ที่ซับซ้อนบางส่วนที่ใช้หรืออาจเป็นฐานสินทรัพย์ที่ค่อนข้างต่ำบางส่วนของเงินทุนเหล่านี้มีอยู่ นอกจากนี้มีผู้เล่นค่อนข้างน้อยในพื้นที่นี้ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องเป็นราคาที่แข่งขัน ทางเลือกในรูปแบบของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบเดิมมักมีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นรวมถึงค่าตอบแทนในหลาย ๆ กรณี (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ค่าธรรมเนียมกองทุน Hedge: Exotic Expenses

)

สภาพคล่องเป็นปัญหาหนึ่งหรืออีกอย่างหนึ่งที่มีการลงทุนทางเลือกแบบดั้งเดิม การแลกรับบ่อยครั้งทำได้เฉพาะในบางช่วงเวลาระหว่างปี แต่ต้องมีการแจ้งเตือนบางประเภท ปัญหานี้เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตทางการเงินของปีพ. ศ. 2551-2552 เมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์ระงับการไถ่ถอนและลูกค้าที่ต้องการเงินของพวกเขามีปัญหาในบางกรณี

การลงทุนเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITS) ที่ได้รับความนิยมโดยได้รับความนิยมจากที่ปรึกษาด้านการเงินในหลายปีที่ผ่านมา การลงทุนในหลักทรัพย์เหล่านี้ล้วนมีมูลค่าไม่มากนักใน บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับด้านอสังหาริมทรัพย์ ในหลาย ๆ กรณีการลงทุนเหล่านี้ทำได้ดีในหลายปีที่ผ่านมา แต่สภาพคล่องมี จำกัด และไม่มีตลาดรองสำหรับหลักทรัพย์เหล่านี้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: อะไรคือข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการเป็นเจ้าของ REITs? )

Balanced Portfolio คืออะไร?

พอร์ตการลงทุนที่สมดุลแบบดั้งเดิมอาจประกอบด้วยหุ้น 60% และรายได้คงที่ 40% หุ้นอาจเป็นกองทุนรวมและอีทีเอฟในประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเช่นฝาครอบขนาดใหญ่ฝาปิดกลางหมวกเล็กและต่างประเทศส่วนแบ่งรายได้คงที่อาจประกอบด้วยกองทุนพันธบัตรหลักพันธบัตรระยะสั้นกองทุนหุ้นที่มีการป้องกันเงินเฟ้อที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของรัฐบาล (TIPs) และบางส่วนอาจได้รับผลกระทบจากการลงทุนในพันธบัตรต่างประเทศ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ยอดผลงานที่ดีที่สุด )

ชิ้นล่าสุดในข่าวการลงทุนชี้ว่ารุ่นใหม่ของพอร์ตการลงทุนที่สมดุลอาจกลายเป็นหุ้น 30% รายได้คงที่ 30% และทางเลือกของเหลว 40% ทางยุทธวิธี ตรงไปตรงมาการใช้การจัดสรรแบบยาวเท่านั้นแบบดั้งเดิมแบ่งระหว่างหุ้นและรายได้คงที่ได้ทำงานดีเป็น diversifier ผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรครั้งนี้เกิดขึ้นจริงอาจกระตุ้นความสนใจมากขึ้นในทางเลือกของเหลว

เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ หากใช้อย่างถูกต้องสำหรับทางเลือกของกลุ่มลูกค้าที่ระบุสามารถให้ความหลากหลายและสามารถช่วยจัดการความเสี่ยงได้ บรรทัดด้านล่าง ผู้ให้บริการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพและผู้ให้บริการ ETF รู้จักกันมานานแล้วว่าจะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มและความคืบหน้าในตลาดการเงินในแง่ของผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาแนะนำ การลงทุนทางเลือกในรูปแบบของกองทุนรวมที่เข้าถึงได้และของเหลวและรูปแบบอีทีเอฟเป็นสิ่งที่โกรธ เช่นเดียวกับสิ่งอื่นใดนักลงทุนจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้เหมาะสำหรับพวกเขาและผลงานของพวกเขา หากใช้อย่างถูกต้องและใส่ใจในการเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนทางเลือกที่เหมาะสมรถเหล่านี้สามารถให้บริการนักลงทุนได้ดี (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

ที่ปรึกษาทางการเงินละเว้นทางเลือก?

)