ดัชนีอาวุธ (หรือ TRIN ย่อมาจาก TRading INdex) ได้รับการพัฒนาโดย Richard Arms เมื่อปีพ. ศ. 2510 เป็นตัวบ่งชี้ตามปริมาณซึ่งกำหนดความเข้มแข็งและความกว้างของตลาดโดยการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างปัญหาที่กำลังจะมาถึงและลดลงและปริมาณงานที่เกี่ยวข้อง ดัชนี Arms ใช้ในการวัดอุปสงค์และอุปทานในตลาดภายในวันและสามารถนำไปใช้ในช่วงเวลาสั้น ๆ หรือยาวนานแม้ว่าจะใช้เป็นเครื่องมือการซื้อขายระยะสั้น

การคำนวณดัชนี

ดัชนีคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้
ดัชนีอาวุธ =

(จำนวนปัญหาที่กำลังจะมาถึง / จำนวนปัญหาที่ลดลง)	(ระดับความก้าวหน้า / ลดปริมาณ)
ผลลัพธ์ของสูตรนี้จะสามารถทำให้เรียบโดยใช้การแปลงลอการิทึม - เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เรียบง่ายทำให้เกิดอคติเชิงบวก - เพื่อแสดงแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมและคำนวณโดยการเพิ่มลอการิทึมของการอ่านทุกวันโดยหารด้วยจำนวนการอ่านและจากนั้นจะนำผลที่ได้มาคำนวณกับจำนวนขั้นสุดท้าย

สำหรับการวิเคราะห์ระยะสั้นและผู้ค้าแนะนำว่าควรใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 หรือ 5 วัน สำหรับผู้ค้าระยะกลางค่าเฉลี่ย 20 หรือ 21 วันมีความเหมาะสมและสำหรับผู้ที่ใช้วิธีการในระยะยาวค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 55 วันจะเป็นค่าที่ใช้ อย่างไรก็ตามค่าสังเกตว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือตัวชี้วัดที่ล่าช้าซึ่งไม่จำเป็นต้องมีค่าพยากรณ์

การตีความดัชนี

ค่าดัชนีเท่ากับ 1. 0 แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนของปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นต่อปริมาณที่ลดลงเท่ากับอัตราส่วนของปัญหาที่กำลังจะมีขึ้นต่อปัญหาที่ลดลง ตลาดมีสถานะเป็นกลางเมื่อดัชนีมีค่าเท่ากับ 1. 0 เนื่องจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นจะกระจายอย่างสม่ำเสมอในประเด็นที่จะเกิดขึ้นและปริมาณการผลิตที่ลดลงจะกระจายไปทั่วทั้งประเด็นที่ลดลง
นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าดัชนีอาวุธให้สัญญาณรั้นเมื่อมีค่าน้อยกว่า 1.0 เนื่องจากมีปริมาณมากขึ้นในหุ้นเฉลี่ยมากกว่าหุ้นเฉลี่ยที่ลดลง ในความเป็นจริงนักวิเคราะห์บางคนพบว่าความสมดุลในระยะยาวสำหรับดัชนีอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 1. 0 ซึ่งอาจยืนยันได้ว่ามีความผันผวนในเชิงบวกต่อตลาดหุ้น

ในทางกลับกันการอ่านมากกว่า 1. 0 มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณหยาบเนื่องจากมีปริมาณมากขึ้นในหุ้นเฉลี่ยที่ลดลงกว่าหุ้นเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น

สิ่งสำคัญที่สุดที่ต้องจดจำคือการอ่านค่าดุลยภาพและหยาบคายสามารถบ่งบอกได้ว่าการกลับรายการของตลาดใกล้เคียงกับที่พวกเขาเข้าใกล้ระดับมาก

NYSE TRIN แผนภูมิจาก

YCharts com

NYSE TRIN เป็นหนึ่งในการใช้ ARM Index สำหรับ NYSE ที่เป็นที่นิยมมากที่สุด แต่ยังมีตัวชี้วัดที่คำนวณจากดัชนีที่เป็นที่นิยมอื่น ๆ อีกมากมายเช่น NASDAQ และ Russell 2000 โดยทั่วไปตัวบ่งชี้เหล่านี้จะเป็นประโยชน์ การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบกว้าง ๆ เช่น SPDR S & P 500 ETF

(ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units25867-0 07% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) SPDR Dow Jones ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอีทีเอฟ (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Trust Trust Units รุ่น -1-235 420 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) หรือ PowerShares QQQ Trust ETF (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 88 +0. 06% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ดัชนีอาวุธสามารถใช้สำหรับนักลงทุนที่ซื้อขายในอุตสาหกรรมหรือภาคอุตสาหกรรมเฉพาะ ตัวอย่างเช่นการซื้อขายหุ้นทองคำสามารถคำนวณการอ่านสำหรับตะกร้าของหุ้นทองคำเพื่อให้ทราบถึงตำแหน่งของกลุ่ม ปัญหาเกี่ยวกับดัชนีอาวุธ (Arms Index)

The Arms Index มีลักษณะทางคณิตศาสตร์เพียงเล็กน้อยที่พ่อค้าและนักลงทุนควรตระหนักถึงเมื่อใช้มัน เนื่องจากดัชนีให้ความสำคัญกับปริมาณความไม่ถูกต้องเหล่านี้จึงเกิดขึ้นเมื่อปริมาณของความคืบหน้าไม่มากเท่าที่ควรจะเป็น นี่อาจไม่ใช่สถานการณ์ทั่วไป แต่เป็นสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นและอาจทำให้ตัวบ่งชี้ไม่น่าเชื่อถือ

ต่อไปนี้คือตัวอย่างบางกรณีที่ปัญหาอาจเกิดขึ้น: สมมติว่าวันรั้นเป็นอย่างมากเกิดขึ้นเมื่อมีปัญหาที่กำลังจะมาถึงเป็นจำนวนมากเป็นสองเท่าของปัญหาที่ลดลงและปริมาณความก้าวหน้ามากขึ้นเป็นสองเท่าของปริมาณที่ลดลง ดัชนีของ Arms จะมีค่าเป็นกลาง (2/1) / (2/1) = 1. 0 แสดงว่าการอ่านดัชนีอาจไม่ถูกต้องทั้งหมด

สมมติว่าสถานการณ์รั้นอีกแบบหนึ่งเกิดขึ้นเมื่อมีประเด็นปัญหาที่กำลังจะมาถึงสามครั้งเป็นปัญหาที่ลดลงและมีปริมาณความก้าวหน้ามากขึ้นกว่าปริมาณที่ลดลงเป็นสองเท่า ในกรณีนี้ดัชนีแขนจะให้คะแนนหยาบคาย (3/1) / (2/1) = 1. อ่าน 5 ข้อแนะนำให้ใช้ความไม่ถูกต้องอีกครั้ง

• วิธีหนึ่งในการแก้ปัญหานี้คือการแยกส่วนประกอบทั้งสองของดัชนีออกเป็นประเด็นและปริมาตรแทนที่จะใช้ในสมการเดียวกัน ตัวอย่างเช่นปัญหาที่เกิดขึ้นโดยแบ่งตามประเด็นที่ลดลงอาจแสดงถึงแนวโน้มหนึ่งขณะที่ระดับความเชื่อมั่นเชิงปริมาณที่ลดลงอาจแสดงแนวโน้มแยกต่างหาก อัตราส่วนเหล่านี้เรียกว่าอัตราส่วนเงินรับล่วงหน้า / การลดลงและ Upside / Downside ratio ตามลำดับ ทั้งสองอย่างนี้สามารถนำมาเปรียบเทียบได้เพื่อบอกเล่าเรื่องราวที่แท้จริงของตลาด
• ตัวบ่งชี้ยังคงเป็นประโยชน์อย่างมากเมื่อใช้งานตามสภาพตลาดทั่วไป

ข้อควรพิจารณาที่สำคัญอื่น ๆ

สิ่งสำคัญคืออย่าพึ่งพาตัวบ่งชี้เพียงตัวเดียวและมีความเข้าใจพื้นฐานที่ชัดเจนว่าทำไมแนวโน้มตลาดในปัจจุบันจึงอยู่ในสถานที่และปัจจัยใดที่อาจเกิดขึ้นและเปลี่ยนการรับรู้พื้นฐานเกี่ยวกับพื้นฐาน การประเมินมูลค่า

จากมุมมองทางเทคนิคก่อนซื้อขายควรรอการยืนยันราคาหรือข้อโต้แย้งที่เข้มแข็งขึ้นโดยการสนับสนุนจากตัวบ่งชี้และข้อมูลการตลาดอื่น ๆ ข้อสังเกตอีกประการหนึ่งคือดัชนีอาวุธมีลักษณะตรงกันข้ามกับตลาดซึ่งหมายความว่ายอดหรือยอดจะเป็นตำแหน่งที่ขายเกินและฐานเป็นตำแหน่งที่ซื้อเกิน

Bottom Line

ดัชนี Arms เป็นตัวบ่งชี้ปริมาณมากสำหรับนักลงทุนและนักลงทุนที่จะใช้เมื่อวัดความต้องการของตลาดและความต้องการโดยทั่วไปการอ่านด้านบน 1. 0 จะถือเป็นหยาบคายขณะที่การอ่านด้านล่าง 1. 0 ถือว่าถือเป็นโมฆะ อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรทราบว่ามีบางกรณีที่ดัชนีจะให้ค่าการอ่านที่ผิดปกติและไม่มีตัวบ่งชี้ที่ควรใช้โดยลำพังโดยไม่พิจารณาปัจจัยทางการตลาดอื่น ๆ และ / หรือรอการยืนยัน

ต่อไปนี้เป็นแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุน: ArmsInsider com - เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Richard Arms ให้ข้อมูลเกี่ยวกับดัชนีอาวุธและกลยุทธ์อื่น ๆ ที่เขาใช้

ผลกำไรในเล่ม - หนังสือ Richard Arms เกี่ยวกับแผนภูมิด้านกราฟสันหลังและทฤษฎีเบื้องหลังดัชนีอาวุธและเทคนิคอื่น ๆ