วันนี้โอกาสไม่ได้รับผลกระทบจากภูมิประเทศ การลงทุนในหุ้นต่างประเทศหมายถึงการถือครองหุ้นของ บริษัท ที่ไม่ได้อยู่เฉพาะในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกันเท่านั้น แต่ยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงด้วย การลงทุนในหุ้นต่างประเทศกระจายความเสี่ยงด้านการลงทุนในตลาดต่างประเทศที่แตกต่างจากเศรษฐกิจในประเทศ

ผู้ที่ลงทุนในต่างประเทศมองหาได้จากการกระจายความเสี่ยงและการเติบโตของเศรษฐกิจอื่น ๆ ปัจจัยนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะเนื่องจากไม่มีตลาดใดที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องและมีตลาดที่มีประสิทธิภาพสูงมากมายทั่วโลก แม้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ก็มีการเปลี่ยนแปลงในระดับการเคลื่อนไหว (การอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: กลยุทธ์ Stock Correlation Strategy มีผลหรือไม่?)

เช่นเดียวกับสิ่งต่างๆการลงทุนระหว่างประเทศก็มีความคล่องตัว เมื่อพิจารณาจากความผันผวนพบว่าหุ้นต่างประเทศมีความเสี่ยงมากกว่า นอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นต่างประเทศมีแนวโน้มที่จะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในมูลค่าตลาดของหุ้นเหล่านี้มีความเสี่ยงอื่น ๆ ที่แนบมากับพวกเขา ประการแรกคือความเสี่ยงทางการเมืองที่เกิดจากการที่รัฐบาลไม่มั่นคงหรือการปฏิบัติการทางทหารในประเทศที่ลงทุน ปัจจัยที่สองคือตลาดส่วนใหญ่ในโลกมีการควบคุมน้อยกว่าตลาดที่พัฒนาแล้วเช่นเดียวกับสหรัฐฯซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในการจัดการหรือฉ้อโกง นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงเนื่องจากข้อมูลที่เชื่อถือได้ไม่เพียงพอเกี่ยวกับตลาดต่างประเทศซึ่งอาจจำกัดความแม่นยำของการเคลื่อนไหวของนักลงทุน แม้ในกรณีที่มีข้อมูลเพียงพอการตีความถูกต้องอาจเป็นเรื่องท้าทายสำหรับนักลงทุนภายนอก สุดท้ายมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งเกิดจากการเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวยต่อสกุลเงินในประเทศ อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของสกุลเงินยังสามารถทำงานในความโปรดปรานของนักลงทุนและช่วยในการเพิ่มผลตอบแทน นอกเหนือจากความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องคำนวณค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในกระบวนการ โดยปกติจะอยู่ในรูปของค่าธรรมเนียมค่าคอมมิชชั่นและภาษี

โดยรวมแล้วหุ้นต่างประเทศเป็นโอกาสอันดีที่จะได้รับประโยชน์จากการกระจายความหลากหลายทางภูมิศาสตร์และการขยายตัวทางเศรษฐกิจในหลายประเทศ ผู้เชี่ยวชาญและที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่พิจารณาหุ้นต่างชาติที่มีสุขภาพดีสำหรับการลงทุนของนักลงทุนและแนะนำการจัดสรร 5-10% สำหรับนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมให้สูงสุดไม่เกินร้อยละ 25 สำหรับนักลงทุนที่ก้าวร้าว

เส้นทางต่างๆ

สำหรับนักลงทุนที่เข้าใจถึงโอกาสและความเสี่ยงในการลงทุนในต่างประเทศที่ดีมีหลายวิธีที่จะได้รับความเสี่ยงจากหุ้นต่างประเทศ วิธียอดนิยมในการซื้อขายหุ้นต่างประเทศมีดังต่อไปนี้

1. American Depository Receipt (ADR)

American Depository Receipts หรือที่รู้จักกันทั่วไปว่า ADRs ทำงานได้ดีสำหรับนักลงทุนเช่นเดียวกับ บริษัท ที่ไม่ใช่ของสหรัฐADRs เสนอนักลงทุนวิธีที่สะดวกในการถือหุ้นต่างประเทศและยังให้โอกาสแก่ บริษัท ที่ไม่ใช่ของสหรัฐในการจัดตั้งการมีอยู่ของสหรัฐและแม้กระทั่งการระดมทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ IPO ที่ใหญ่ที่สุดในโลกอาลีบาบากรุ๊ปโฮลดิ้ง จำกัด (BABA

BABAAlibaba Grp187 84 + 2. 53% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นตัวอย่างของการระดมทุนผ่านยักษ์จีน IPO และการค้าในสหรัฐอเมริกาเป็น ADR ADRs สามารถได้รับการสนับสนุนหรือไม่ได้รับการสนับสนุนและมีสามระดับขึ้นอยู่กับการเข้าถึงตลาดของสหรัฐฯในต่างประเทศรวมถึงข้อกำหนดด้านการเปิดเผยข้อมูลและการปฏิบัติตามข้อกำหนด ADRs ระดับ 1 ไม่สามารถใช้เพื่อระดมทุนและซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ได้เท่านั้น แม้ว่า ADRs ระดับ 2 และระดับ 3 ทั้งสองจะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (NYSE, AMEX หรือ NASDAQ) เฉพาะ ADR ระดับ 3 เท่านั้นที่สามารถใช้เพื่อระดมทุนได้

เพื่อที่จะถือเอาราคาในประเทศบ้านและผู้ออกตราสารหนี้แต่ละรายจะแสดงหุ้นในอัตราส่วนที่แตกต่างกันเนื่องจากอาจเป็นเศษส่วน (ในกรณีของหุ้นที่มีราคาแพง) หนึ่งหรือมากกว่าหุ้นของหุ้นต่างประเทศ . ตัวอย่างเช่นแต่ละ Vodafone Group plc ADR (VOD

VODVodafone Group29. 21 + 0. 38% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นหุ้นสามัญ 10 หุ้นขณะที่ บริษัท โซนี่ของโซนี่มีสัดส่วนการถือหุ้น 1: 1 (SNE SNESONY CORP45 87 + 2 37% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เนื่องจาก บริษัท เหล่านี้มีการจดทะเบียนซื้อขายและชำระบัญชีเช่นหุ้นสหรัฐถือเป็นวิธีที่สะดวกสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยที่จะถือหุ้นต่างประเทศ อย่างไรก็ตามนักลงทุนจะต้องสอบถามเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เรียกเก็บ (อ่านเพิ่มเติม: พื้นฐานเกี่ยวกับใบเสร็จรับเงินจาก American Depository) 2. ใบเสร็จรับเงินทั่วโลกรับ

ใบเสร็จรับเงินทั่วโลกหรือ GDRs เป็นประเภทของใบเสร็จรับเงินเช่น ADRs ด้วย GDRs ธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์จะออกหุ้นของ บริษัท ต่างชาติในตลาดต่างประเทศ (โดยปกติในยุโรป) และพร้อมให้บริการแก่นักลงทุนทั้งภายในและภายนอกประเทศสหรัฐอเมริกาทำให้พวกเขามีโอกาสที่จะลงทุนในหุ้นต่างประเทศ ในขณะเดียวกัน บริษัท ที่ออกจะได้รับการเข้าถึงตลาดโลกและนักลงทุน แม้ว่า GDR จะเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (บางครั้งในสกุลเงินยูโรหรือสเตอร์ลิง) แต่โดยปกติแล้วจะมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเคลียร์และชำระบัญชีเช่นเดียวกับหุ้นในประเทศ การแลกเปลี่ยนหุ้นในกรุงลอนดอนและลักเซมเบิร์กเป็นปลายทางที่พบมากที่สุดสำหรับรายชื่อ GDRs นอกจากนี้พวกเขายังได้รับการจดทะเบียนในตลาดหุ้นสิงคโปร์, แฟรงค์เฟิร์ตและดูไบ นอกจากข้อยกเว้นสองข้อแรกสำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวอเมริกัน (Regulation S) และสองสำหรับนักลงทุนสหรัฐที่มีคุณสมบัติเป็นผู้ซื้อสถาบันที่ผ่านการรับรอง (Rule 144A) จะมีการเสนอขาย GDRs แก่นักลงทุนสถาบันผ่านทางข้อเสนอพิเศษ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่การลงทุนในหุ้นต่างประเทศ: ADRs และ GDRs)

3. การลงทุนโดยตรง

มีสองวิธีที่นักลงทุนสามารถลงทุนโดยตรงในหุ้นต่างประเทศได้ ประการแรกคือการเปิดบัญชีระดับโลกกับโบรกเกอร์ในประเทศของตนซึ่งจะช่วยให้สามารถซื้อหุ้นต่างประเทศ (เช่น Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab หรือโบรกเกอร์เชิงโต้ตอบในสหรัฐฯ) ในขณะที่อีกบัญชีหนึ่งคือการเปิดบัญชี กับโบรกเกอร์ท้องถิ่นในประเทศเป้าหมายที่ให้บริการแก่นักลงทุนต่างชาติ (เช่น Boom's Trading Platform ในฮ่องกงหรือ OCBC Securities ในสิงคโปร์ซึ่งให้การเข้าถึงตลาดท้องถิ่นและตลาดหุ้นอื่น ๆ )

นักลงทุนจำเป็นต้องเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เหมาะสมกับรูปแบบการลงทุนและความสนใจนอกเหนือจากปัจจัยต่างๆเช่นค่าธรรมเนียมค่าใช้จ่ายและสิ่งอำนวยความสะดวกที่ บริษัท นายหน้าจัดหาให้ อย่างไรก็ตามการดำเนินการโดยตรงจะไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนรายเล็กหรือแบบสบาย ๆ เนื่องจากระบบมีความซับซ้อนค่าใช้จ่ายประเด็นเกี่ยวกับภาษีอากรการสนับสนุนทางเทคนิคการแปลงสกุลเงินการวิจัยและอื่น ๆ ด้วยเหตุนี้นักลงทุนเพียงรายเดียวที่มีความกระตือรือร้นและจริงจังควรหลงระเริงในกระบวนการนี้ นักลงทุนยังต้องระวังการหลอกลวงของโบรกเกอร์ที่ไม่ได้ขึ้นทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลตลาดในประเทศเช่นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ในสหรัฐอเมริกา

4 กองทุนรวม

นักลงทุนที่กระตือรือร้นในการสำรวจตลาดต่างประเทศโดยไม่ต้องยุ่งยากมากสามารถเลือกลงทุนในกองทุนรวมระหว่างประเทศได้ เงินเหล่านี้เหมือนกองทุนรวมปกติในแง่ของผลประโยชน์ที่พวกเขาเสนอและวิธีการทำงานยกเว้นพวกเขาถือหุ้นของหุ้นต่างประเทศมากกว่าหุ้นในประเทศ เงินเหล่านี้มาในหลากหลายรสชาติด้วยบางสิ่งบางอย่างสำหรับทุกคนตั้งแต่นักลงทุนก้าวร้าวไปจนถึงหัวโบราณ กองทุนหลักที่ลงทุนในกองทุนต่างประเทศ ได้แก่ กองทุนทั่วโลกกองทุนระหว่างประเทศกองทุนภูมิภาคหรือเฉพาะประเทศและกองทุนดัชนีระหว่างประเทศ เช่นเดียวกับการลงทุนระหว่างประเทศอื่น ๆ เงินเหล่านี้มักจะแพงกว่าคู่ค้าในประเทศ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ทำไมต้องลงทุนในกองทุนรวมระหว่างประเทศ?)

5. กองทุนที่มีการแลกเปลี่ยนทางการเงิน

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศเป็นวิธีที่ง่ายและสะดวกสำหรับนักลงทุนในการเข้าถึงตลาดต่างประเทศ การเลือกซื้อ ETFs (Right Exchange-traded Funds) ที่เหมาะสมจะช่วยให้นักลงทุนได้ง่ายกว่าการสร้างพอร์ตการลงทุนด้วยตัวเอง ในขณะที่ ETF เดียวสามารถนำเสนอวิธีการลงทุนทั่วโลกได้มี ETF ที่ให้การเดิมพันที่มีความเข้มข้นมากกว่าเช่นในประเทศใดประเทศหนึ่ง ETFs ระหว่างประเทศมีหลากหลายประเภทภายใต้ประเภทต่างๆเช่นมูลค่าหลักทรัพย์ในตลาดภูมิภาคที่มีลักษณะทางภูมิศาสตร์รูปแบบการลงทุนและภาคธุรกิจ ETF ที่โดดเด่นมาจากผู้ให้บริการเช่น iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, PowerShares, WisdomTree และ Market Vectors เป็นต้น นักลงทุนควรศึกษาต้นทุนสภาพคล่องค่าธรรมเนียมปริมาณการซื้อขายภาษีอากรและผลงานก่อนที่จะซื้อ ETF นานาชาติ (การอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: State Street Slashes ค่าธรรมเนียม ETF)

6. บริษัท ข้ามชาติ

นักลงทุนที่ไม่สะดวกในการซื้อหุ้นต่างประเทศโดยตรงหรือแม้แต่ ADRs หรือกองทุนรวมก็สามารถหา บริษัท ในประเทศที่มียอดขายและรายได้จากต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่ บริษัท ที่เหมาะที่สุดสำหรับวัตถุประสงค์นี้คือ บริษัท ข้ามชาติ (MNCs) สำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯอาจเป็นหุ้นของ บริษัท ข้ามชาติเช่น บริษัท โคคา - โคลา (KO

KOCoca-Cola Co45 47-1. 09% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) หรือ The McDonald's Corporation (MCD MCDMcDonald's Corp170 07 + 0 84% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งเป็น บริษัท ที่สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากการดำเนินงานทั่วโลกวิธีนี้เป็นเหมือนรายการประตูหลังและไม่ได้ให้ความหลากหลายในระดับนานาชาติที่แท้จริง บรรทัดล่าง

ไม่คำนึงถึงเส้นทางที่เลือกลงทุนในหุ้นต่างประเทศนักลงทุนควรศึกษาเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาลงทุนในซึ่งอาจเป็นหุ้น (ในกรณีที่ลงทุนโดยตรงหรือ ADR) หรือ ETFs นอกจากนี้ความรู้เกี่ยวกับสภาวะทางการเมืองและเศรษฐกิจของประเทศในการลงทุนมีความสำคัญต่อการเข้าใจถึงปัจจัยต่างๆที่อาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนการลงทุน นักลงทุนต้องมุ่งเน้นวัตถุประสงค์การลงทุนค่าใช้จ่ายและผลตอบแทนที่คาดหวังให้สมดุลด้วยความเสี่ยง

การเปิดเผยข้อมูล:

ในขณะที่เขียนผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ที่กล่าวถึงในบทความนี้