มีสามวิธีหลักในการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น "วิธีประเมินมูลค่าที่ใช้กันทั่วไป ได้แก่ วิธีส่วนลดปันผล (DDM) กระแสเงินสดคิดลด (Discounted Cash Flow หรือ DCF) หรือการประเมินโดยใช้อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น (P / E Ratio) "สตีเวนคาโคนาผู้ให้คำปรึกษาด้านการเงินกับการบริหารความมั่งคั่งใน Round Table Wealth Management ในเวสต์ฟิลด์รัฐนิวเจอร์ซีย์อธิบายถึงมูลค่าทางบัญชี (P / B) และมูลค่าของกิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EV / EBITDA)

การประเมินตามรูปแบบส่วนลดเงินปันผลหมายถึงการกำหนดมูลค่าปัจจุบันสุทธิของการจ่ายเงินปันผลในอนาคตของ บริษัท ในขณะที่การประเมินมูลค่าที่คำนวณได้จากแบบจำลองกระแสเงินสดที่คาดว่าจะหามูลค่า บริษัท ในปัจจุบันโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับในอนาคต . (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

วิธีการเลือกวิธีประเมินมูลค่าหุ้นที่ดีที่สุด .) รุ่นอื่น ๆ ใช้วิธีการเปรียบเทียบกันมากขึ้น "วิธีอื่น ๆ ที่สามารถใช้ในการประเมิน บริษัท ได้แก่ การมอง P / E, P / B และ EV / EBITDA multiples ซึ่งสามารถเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือคล้ายคลึงกัน อัตราส่วน P / E ที่ลดลงเป็นโอกาสที่มีมูลค่ามากขึ้นที่การลงทุนในหุ้นอาจมีขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่มีอัตราส่วนที่สูงขึ้นอาจไม่จำเป็นต้องได้รับการประเมินค่าสูงมากหากมีการเติบโตของรายได้และรายได้ที่ก้าวสำคัญซึ่งสามารถปรับอัตราส่วน P / E สูงได้ อัตราส่วนเหล่านี้สามารถช่วยในการพิจารณาว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าหรือสูงกว่าคู่แข่งของพวกเขาหรือไม่ "Giacona อธิบายเพิ่มเติม

คำถามที่ถูกต้อง?

ถามว่าหุ้นมีราคาสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปคำถามที่ถูกต้องเมื่อพิจารณาการลงทุนหรือไม่? Mark Hebner ผู้ก่อตั้งและประธานของ Index Fund Advisors ในเมืองเออร์ไวน์รัฐแคลิฟอร์เนียกล่าวเตือนถึงวิธีต่างๆในการพยายามกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นและสมมติฐานเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนในอนาคต "ฉันขอแนะนำให้คุณอย่าเข้าร่วมในแนวทางนี้ ทำไมฉันถึงบอกว่า? ตระหนักดีว่านักวิเคราะห์นักลงทุนมืออาชีพและคนอื่น ๆ ทั่วโลกนับล้าน ๆ คนมีส่วนร่วมในกระบวนการเดียวกับที่ผมได้อธิบายไว้ พวกเขากำลังซื้อและขายตามสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น "คุณค่าที่แท้จริง" ของหุ้นนั้น "เขากล่าว ซึ่งหมายความว่าในความเป็นจริงแล้วขั้นตอนการประเมินค่าได้ผ่านไปแล้วและนับล้านโดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

4 องค์ประกอบพื้นฐานของมูลค่าสต็อค .) "เมื่อคุณเห็นราคาปัจจุบันของแอ็ปเปิ้ลแสดงให้เห็นถึงการประมาณการณ์นับล้านที่ทำขึ้นเกี่ยวกับคุณค่าของแอปเปิล" เขากล่าวเสริม ประเด็นก็คือดูเหมือนว่าจะเป็นไปได้ยากถ้าไม่จริงไม่ถูกต้องสมมติว่าคุณจะเข้าใจถึงการประเมินมูลค่าของหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่ง"ความเป็นไปได้ที่คุณรู้ว่าบางส่วนที่เหลือในตลาดยังไม่ทราบแน่ชัดว่าไม่มีใคร" Hebner กล่าว

ความเสี่ยงความเสี่ยง

ปัจจัยที่สำคัญยิ่งในการกำหนดกลยุทธ์การลงทุนอาจเป็นการพิจารณาเป้าหมายทางการเงินของคุณและโดยเฉพาะอย่างยิ่งความเสี่ยงของคุณ Hebner ระบุว่าให้ความสำคัญกับการยอมรับความเสี่ยงมากกว่าการวิจัยมูลค่าที่แท้จริงของสต็อกที่มีระดับความสำเร็จใด ๆ นอกเหนือจากที่ตลาดประสบความสำเร็จอยู่แล้ว "คุณควรจะพิจารณาว่าเป้าหมายทางการเงินของคุณเป็นอย่างไรบ้างได้รับการบ่งบอกถึงความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณและสร้างผลงานที่มีความหลากหลายในระดับสากล" (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

ความเสี่ยงคืออะไร?

) ของกองทุนดัชนีที่ตรงกับความอดทนของคุณสำหรับความเสี่ยง "Hebner กล่าว" ดังนั้นถ้าคุณสามารถจัดการกับความเสี่ยงปานกลางแล้วคุณอาจจะมี 40% ของผลงานทั้งหมดของคุณในหุ้นที่มีส่วนที่เหลือในพันธบัตร … นี้ในของฉัน เป็นกลยุทธ์ที่จะทำให้คุณได้รับโอกาสที่ดีที่สุดในการเข้าถึงเป้าหมายทางการเงินที่คุณกำหนดไว้สำหรับตัวคุณเอง "