วลี "อย่าใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าหนึ่งชิ้น" อาจไม่ได้พูดออกมาก่อนด้วยความคิดใด ๆ ในการลงทุน แต่ในแง่ของการกระจายพอร์ตการลงทุนของลูกค้าของคุณมีความหลากหลายมากขึ้น ที่ปรึกษาทางการเงินตระหนักถึงความเสี่ยงที่ลูกค้าจะได้รับอย่างจริงใจผ่านฐานะที่เข้มข้นและปัจจัยอื่น ๆ ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถให้บริการที่ดีแก่ลูกค้าได้โดยการช่วยให้มั่นใจได้ว่าการลงทุนของพวกเขามีความหลากหลายเหมาะสม

ขณะที่พนักงานของ บริษัท เช่น Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174 25 + 1. 01%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) มีความยินดีเป็นอย่างยิ่งที่ได้รับหุ้นของหุ้นของ บริษัท ที่ตนเป็นเจ้าของไม่ได้เป็นเช่นนี้สำหรับพนักงานทุก บริษัท การตายของ Enron ในช่วงต้นทศวรรษที่ผ่านมาได้รับการลงบันทึกไว้อย่างดีในสื่อ โศกนาฏกรรมที่แท้จริงนอกเหนือจากการสูญเสียงานคือความสูญเสียที่พนักงานจำนวนมากประสบในขณะที่หุ้นของ บริษัท กลายเป็นสิ่งไร้ค่า ผู้บริหารระดับสูงสนับสนุนให้พนักงานยังคงเป็นเจ้าของสต็อกแม้ในขณะที่เผชิญกับปัญหาที่เกิดขึ้นที่ บริษัท น่าเสียดายที่พนักงานจำนวนมากเสียเงินจำนวนมหาศาลในแผนการเกษียณอายุของ บริษัท และผ่านทางหุ้นที่ถืออยู่ที่อื่น เรื่องนี้ยังคงเป็นปัญหาที่ บริษัท ขนาดใหญ่จำนวนมาก (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ วิธีการให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับหุ้นของ บริษัท ใน 401 (k) s .)

โฮลดิ้งหลายแห่งไม่ได้หมายถึงการกระจายการลงทุน ฉันจำได้ว่าการประชุมกับผู้บริหารใน บริษัท ที่ฉันทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาในการวางแผนการเกษียณอายุของพวกเขา เขารู้สึกว่าเขามีความหลากหลายในการที่เขาและภรรยาของเขาจัดขึ้น 19 กองทุนรวม เมื่อตรวจทานฉันได้แจ้งให้เขาทราบว่าทั้ง 19 กองทุนถือหุ้นของ Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) และ Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0 17% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และอื่น ๆ อีกมากมาย กองทุนทั้งหมดลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่และมีการกระจายการลงทุนในหมวดสินทรัพย์อื่น ๆ น้อยมากโดยมีความสัมพันธ์กับหุ้นขนาดใหญ่ นี่เป็นเวลาไม่กี่เดือนก่อนที่เกมคอมแบ็ปฟอร์ดจะออกมาเมื่อต้นปีพ. ศ. 2543 และฉันสามารถจินตนาการได้ถึงความสูญเสียที่เขาได้รับหากเขายืนอยู่กับผลงานนั้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ วิธีการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินยอดนิยม .) ความเสี่ยงจากการกระจายความเสี่ยงลดลง ตามการศึกษาของ บริษัท ที. ที. ริคราคากรุ๊ปอิงค์ (TROW TROWT Rowe Price Group Inc 95 95 + 0 40%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ตั้งแต่ปี 2527 ถึง พ.ศ. 2557 พอร์ตหุ้นทั้งหมดจะมีอัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยอยู่ที่ 8.6% อย่างไรก็ตามมีความผันแปรในอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยเหล่านี้ ในปีที่แย่ที่สุดหุ้นทั้งหมดของหุ้น (แสดงโดย S & P 500 ดัชนี) หายไป 37% ในปี 2008 ลดลงเฉลี่ยในปีที่ลดลงคือ 16 6% จากผลการศึกษาพบว่าผลงานประกอบด้วยหุ้นร้อยละ 60, 30% และ 10% ของเงินสดจะทำให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 7% ในช่วงเวลาเดียวกันอย่างไรก็ตามการลดลงของค่าเฉลี่ยในปีที่ลดลงในช่วง 30 ปีลดลงมาก 6. 7% การลดลงของปีที่เลวร้ายที่สุดคือ 18 1% กล่าวอีกนัยหนึ่งผลงานนี้ส่งมอบ 81% ของผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดที่มีสัดส่วนการลงทุนน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของความเสี่ยงขาลง

การศึกษาของ JP Morgan Asset Management แสดงให้เห็นว่าในช่วงปีพ. ศ. 2493 ถึงปีพ. ศ. 2556 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นมีระยะตั้งแต่ 12 เดือนขึ้นไป บวก 51% ถึงลบ 37% เมื่อหมุนรอบระยะเวลา 12 เดือน ช่วงสำหรับพันธบัตรเพิ่มขึ้น 43% เป็นลบ 8% หุ้น 50% และพันธบัตร 50% มีช่วงที่แคบกว่ากลุ่มสินทรัพย์ทั้งสองแห่งบวก 32% เป็นลบ 15% ช่วงของผลตอบแทนเกินระยะเวลา 5, 10 และ 20 ปีแคบสำหรับแต่ละประเภทสินทรัพย์และสำหรับทั้งสองกลุ่มรวมกัน

การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ประเภทที่มีการเปลี่ยนแปลง ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาตลาดหุ้นตลาดเกิดใหม่อยู่ในระดับใกล้เคียงกับด้านบนของกราฟที่ JP Morgan Asset Management ประกาศว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีการดำเนินการเป็นเวลาหลายปี ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วในปี 2015 และพวกเขากำลังติดตามผลตอบแทนประจำปีติดต่อกันเป็นปีที่สามติดต่อกัน ในทำนองเดียวกันกับสินค้าที่มี woes ในปีที่ผ่านมาได้รับการรับรองเป็นอย่างดี ความสามารถในการคาดการณ์ว่าสินทรัพย์ประเภทใดและหุ้นแต่ละกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนรวมจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าปีต่อ ๆ ไปได้อย่างไรหากไม่ปรากฏในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในส่วนนี้ได้รับความนิยมในหมู่ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากจากการใช้กองทุนดัชนีและ ETFs เป็นเครื่องมือในการสร้างผลงานที่หลากหลายสำหรับลูกค้า (999) ความสูญเสียและคณิตศาสตร์ของการกู้คืน นักลงทุนจำนวนมากได้รับบทเรียนที่เจ็บปวดซึ่งจะทำให้ได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นในการกู้คืน จากการสูญเสียขนาดใหญ่ ตัวอย่างเช่นหากการถือครองหุ้นจำนวน 10,000 เหรียญจะสูญเสีย 50% ตอนนี้จะมีมูลค่า 5,000 เหรียญเพื่อที่จะได้รับผลตอบแทนเต็มที่จากการสูญเสียการลงทุนจะต้องได้รับ 100% เพื่อให้นักลงทุนกู้เงิน $ 5, 000 ในมูลค่าหายไป ด้านล่าง ความเสี่ยงและผลตอบแทนในการลงทุนได้รับการเชื่อมโยงเสมอ ออกไปในระดับความเสี่ยงเพื่อที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นเป็นอย่างมากเมื่อมันทำงานและอาจจะร้ายแรงเมื่อตลาดไปกับคุณ ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยลูกค้าในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายขึ้นอย่างเหมาะสมเพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนที่เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

การประเมินความจุของความเสี่ยงของลูกค้า

)