เวลาและความหลากหลายเป็นสองการป้องกันแบบพยายามและความจริงที่ช่วยป้องกันการสูญเสียจากตลาด แน่นอนว่าหนึ่งในงานที่สำคัญที่สุดของที่ปรึกษาทางการเงินคือการทำให้ลูกค้าเข้าใจเรื่องนี้ได้เนื่องจากผู้ที่กระจายพอร์ตการลงทุนของตนจะสามารถปรับปรุงความผันผวนของตลาดและตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นซึ่งขึ้นอยู่กับเหตุผลและไม่ใช่อารมณ์

เริ่มต้นด้วยข้อมูลพื้นฐาน

สิ่งแรกที่ลูกค้าที่ไม่รู้อะไรเกี่ยวกับการลงทุนที่ต้องเรียนรู้ก็คือมีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างการยอมรับความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์ ลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงอาจทำให้กลุ่มธุรกิจขนาดใหญ่ของพวกเขามีส่วนร่วมในการถือครองหลักทรัพย์เชิงรุกมากขึ้นเช่นเทคโนโลยีกองทุนระหว่างประเทศหรือกองทุนขนาดเล็กในขณะที่ลูกค้าที่ระมัดระวังอาจต้องติดอยู่กับเงินสดและทางเลือกเงินสดหรือตราสารรับประกันเช่นซีดีหรือหลักทรัพย์ธนารักษ์ . แต่ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายการถือครองคอมโพสิตจะบ่อยกว่าการไม่เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันโดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินหรือความเสี่ยงที่เกิดขึ้น เมื่อส่วนของสต๊อกเพิ่มขึ้นพันธบัตรอาจลดลงหรือซบเซา เมื่อราคาพันธบัตรเพิ่มขึ้นอาจเป็นหุ้นที่ซื้อได้ดี และทางคณิตศาสตร์ซึ่งจะช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตการลงทุนโดยรวม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: เคล็ดลับในการประเมินความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของลูกค้า .)

มีความเสี่ยงบางประเภทเรียกว่าความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวกับระบบนิเวศซึ่งสามารถลดหรือขจัดออกได้โดยการกระจายความเสี่ยง บางส่วนของความเสี่ยงเหล่านี้รวมถึง บริษัท ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่หุ้นของ บริษัท เดียวจะลดลงหรือจะผิดนัดชำระหนี้คงที่ ความเสี่ยงในภาคอุตสาหกรรมเป็นความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันภายในภาคเศรษฐกิจที่กำหนดเช่นสาธารณูปโภคหรือเทคโนโลยี ดังนั้นพอร์ทโฟลิโอที่มีความหลากหลายจะทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงที่เป็นระบบซึ่งส่วนใหญ่ไม่สามารถลดหรือหลีกเลี่ยงได้โดยการกระจายความเสี่ยง

ความหลากหลายของการลงทุน 2 ระดับ

นักลงทุนที่กระจายธุรกิจโดยทั่วไประหว่างหุ้นพันธบัตรและเงินสดจะได้รับผลตอบแทนจากการแข่งขันที่มีความผันผวนน้อยกว่า แต่ผู้ที่ก้าวไปข้างหน้าและย่อยยับส่วนต่างๆของผลงานของพวกเขาจะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์เพิ่มเติมจากหลักการเดียวกัน หากนักลงทุนเก็บเงินสดส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของเขาไว้ในกองทุนตลาดเงินเดี่ยวพันธบัตรทั้งหมดของเขาในกองทุนพันธบัตรของ บริษัท และถ้าหุ้นของเขาอยู่ในกองทุนเพื่อการเติบโตขนาดใหญ่เพียงครั้งเดียวเขาก็จะอ่อนแอมากขึ้นในบางประเภท การเคลื่อนไหวของตลาดและภาวะเศรษฐกิจ แต่ถ้าเขาจัดสรรเงินส่วนหนึ่งของผลงานของเขาระหว่างตลาดเงินซีดีระยะสั้นและตั๋วเงินคลัง 90 วันบางส่วนเขาอาจได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในส่วนของเงินออมของเขา (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

ความผันผวนหรือไม่วิธีการช่วยเหลือลูกค้าดูภาพใหญ่ ) นอกจากนี้เขายังสามารถย้ายกองทุนพันธบัตรของ บริษัท บางส่วนไปเป็นหุ้นบุริมสิทธิเงินให้กู้ยืมที่มีหลักประกันระดับสูงและหน่วยงานของรัฐบาลเพื่อเสนอรายได้ให้แก่เขาได้อีกด้วย ในที่สุดเขาอาจจัดสรรเงินกองทุนขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตขึ้นมาเป็นเงินทุนขนาดเล็กหรือขนาดกลางและอาจเป็นกองทุนระหว่างประเทศ การเคลื่อนไหวเหล่านี้รวมกันได้อย่างแท้จริงสามารถมั่นใจได้ว่าอย่างน้อยหนึ่งส่วนย่อยของผลงานของเขาจะมีการแสดงอย่างน้อยอย่างเพียงพอที่จุดใดก็ได้ในเวลา

ขอบฟ้าเวลา

ประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงสามารถเห็นได้ชัดเจนขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป Fidelity Investments ประกาศในเว็บไซต์ของ บริษัท ผลการดำเนินงานแยกต่างหากจากกัน 3 ส่วนด้วยกัน หนึ่งพอร์ตการลงทุนได้รับการลงทุนทั้งเงินสดและอีกส่วนหนึ่งเป็นหุ้น ส่วนที่สามคือหุ้นและเงินสดจำนวน 70/30 ผลการดำเนินงานของแต่ละพอร์ตโฟลิโอมีการติดตามตั้งแต่เดือนมกราคม 2551 จนถึงเดือนกุมภาพันธ์ปี 2014 ตัวเลขแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าพอร์ตการลงทุนแบบผสมผสานมีประสิทธิภาพต่ำกว่าพอร์ตการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ที่บริสุทธิ์ แต่มีความผันผวนมาก ในความเป็นจริงการวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์ได้เปิดเผยว่านักลงทุนต้องถือหุ้นทั้งหมดในสต็อกมานานหลายทศวรรษเพื่อให้บรรลุผลตอบแทนที่โดดเด่นอย่างเห็นได้ชัดสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ที่แม้เพียงเล็กน้อยอนุรักษ์นิยม

การลงทุนทางเลือก

ลูกค้าที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่อาจต้องการพิจารณาย้ายเงินทุนของคุณอย่างน้อยหนึ่งส่วนเป็นสินทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งอย่าง ชั้นเรียนที่อยู่นอกขอบเขตของหุ้นพันธบัตรและเงินสด นักลงทุนที่มีความมั่งคั่งมักจะสามารถซื้อบริการทางเลือกที่ให้การกระจายการลงทุนในระดับที่สูงขึ้นซึ่งไม่สามารถจับคู่กับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ กองทุนเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงตราสารอนุพันธ์สกุลเงินโลหะมีค่าอสังหาริมทรัพย์และการเป็นหุ้นส่วนและธุรกิจน้ำมันและก๊าซสามารถให้ผลตอบแทนการลงทุนที่อาจมีความสัมพันธ์กับตลาดโดยรวมหรือน้อยมาก แน่นอนว่าการลงทุนประเภทนี้มัก จำกัด เฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) กลยุทธ์การจัดการด้านการเงิน

การช่วยลูกค้าสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายขึ้นเป็นขั้นตอนแรกที่ช่วยให้พวกเขาบรรลุเป้าหมายการลงทุน แต่การจัดสรรครั้งนี้ย่อมล่องลอยไปตามช่วงเวลาเนื่องจากภาคบางส่วนของพอร์ตโฟลิโอทำงานได้ดีในขณะที่บางแห่งอาจลุกลนไปสักระยะหนึ่ง เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้อาจจำเป็นต้องขายที่ดินที่มีการผลิตที่ดีขึ้นและใช้เงินที่ได้รับจากการซื้อของคนปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนเพื่อให้สัดส่วนการจัดสรรเดิมยังคงอยู่ รูปแบบของการปรับสมดุลเป็นระยะ ๆ นี้ยังสามารถช่วยหนุนผลตอบแทนของพอร์ทโฟลิโอเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากหุ้นหรือหน่วยของแต่ละภาคจะถูกซื้อเมื่อราคาของพวกเขาต่ำ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การประเมินความจุของลูกค้าต่อความเสี่ยง

.)

กลยุทธ์อีกอย่างหนึ่งคือค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลลาร์ต่อพอร์ตโฟลิโอในช่วงระยะเวลาหนึ่งเช่น 12 เดือนนอกจากนี้ยังจะช่วยให้นักลงทุนซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นของแต่ละกลุ่มของพอร์ตการลงทุนเมื่อราคาลดลงและน้อยลงเมื่อเพิ่มขึ้น ทั้งสองกลยุทธ์นี้มีให้บริการโดยทั่วไปในรูปแบบบริการอัตโนมัติภายในผลิตภัณฑ์เบี้ยประกันภัยรายปีและผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแบบผันแปรและที่ปรึกษาของมนุษย์และ robo จำนวนมากสามารถทำบัญชีนี้ได้ในบัญชีประเภทอื่น ๆ บรรทัดด้านล่าง การช่วยให้ลูกค้าของคุณเข้าใจถึงพลังของการกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งแรกที่คุณต้องทำเพื่อเป็นที่ปรึกษาทางการเงินหากพวกเขาจะบรรลุเป้าหมายการลงทุนของตน การใช้แผนภูมิและกราฟในอดีตอาจเป็นประโยชน์ในการอธิบายว่าเหตุใดการกระจายผลงานจึงสามารถช่วยลูกค้าของคุณในการตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นและจัดสรรเงินในลักษณะที่ตรงกับความเสี่ยงและช่วงเวลาที่แท้จริงมากขึ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

5 คำถามสำคัญที่ควรปรึกษาลูกค้าใหม่

)