ช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมายากสำหรับผู้เกษียณอายุที่กำลังมองหาผลตอบแทนที่ดีและมีความเสี่ยงต่ำ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากทำให้ยากที่จะได้รับผลตอบแทนที่จำเป็นต่อการรักษาวิถีชีวิตของตน แม้นักลงทุนที่มีมุมมองในระยะยาววิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ยังคงทำให้ผู้เกษียณอายุหลาย ๆ คนลังเลที่จะเสี่ยงกับการลงทุนของตน

ที่ปรึกษาทางการเงินที่ทำงานร่วมกับลูกค้าที่เกษียณอายุหรือที่จะเกษียณอายุในเร็ว ๆ นี้จำเป็นต้องให้คำแนะนำเกี่ยวกับความต้องการที่จะสร้างความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและความปลอดภัย ในหลายกรณีอาจต้องเสี่ยงมากกว่าที่จะได้รับผลตอบแทนจากประเภทที่พวกเขาอาจได้รับเมื่อไม่กี่ปีก่อนโดยมีพอร์ตโฟลิโอซึ่งประกอบด้วยยานพาหนะที่มีรายได้คงที่ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: เคล็ดลับในการประเมินความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของลูกค้า .)

ความเสี่ยงในการเกษียณอายุต้องมีการปรับเปลี่ยนไม่เพียง แต่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง แต่ยังเพิ่มอายุขัย ลูกค้าต้องเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ใช่โอกาสที่การลงทุนของพวกเขาอาจสูญเสียคุณค่าเป็นครั้งคราวเป็นศัตรูที่ใหญ่ที่สุดในการสร้างความมั่นใจว่าพวกเขาไม่ได้อายุยืนกว่าไข่รังไข่ของพวกเขา

พวกเขามีความเสี่ยงหรือไม่?

ในการตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของลูกค้าคุณควรดูการจัดสรรสินทรัพย์ในปัจจุบันในช่วงชีวิตของพวกเขา จะผสมนี้จะก้าวร้าวพอที่จะช่วยให้พวกเขาบรรลุเป้าหมายการออมเพื่อการเกษียณอายุของพวกเขาหรือถ้าพวกเขาจะเกษียณแล้วจะช่วยให้พวกเขาอยู่ข้างหน้าของอัตราเงินเฟ้อและไม่หมดเงิน? การจัดสรรสินทรัพย์ของลูกค้าควรดูในแง่ของจำนวนเงินที่พวกเขากำลังออมและระยะเวลาจนถึงเกษียณอายุ หากพวกเขาเกษียณอายุแล้วพวกเขาจะต้องเสี่ยงพอที่จะอยู่ต่อหน้าเงินเฟ้อในแง่ของกลยุทธ์การถอนตัวของพวกเขา

พวกเขาใช้ความเสี่ยงมากเกินไปหรือไม่?

ในขณะที่ฉันเชื่อมั่นว่าความเสี่ยงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของผู้เกษียณอายุมาจากอัตราเงินเฟ้อไม่ใช่จากการสูญเสียเงินจากการลงทุนของพวกเขา แต่ก็มีข้อ จำกัด ว่าจะต้องใช้ความเสี่ยงในการลงทุนในการเกษียณอายุหรือใกล้เกษียณ หุ้นควรมีบทบาทโดดเด่นในพอร์ตการลงทุนของผู้เกษียณส่วนใหญ่ แต่การจัดสรร 80% และ 90% ขึ้นไปสำหรับหุ้นมีแนวโน้มที่จะก้าวร้าวเกินไปสำหรับผู้ที่เข้าใกล้หรือเกษียณอายุ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: คำปรึกษาสามารถช่วยให้ลูกค้ามีความผันผวนของกระเพาะอาหารได้ .)

ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขาคุณมีตำแหน่งที่ดีในการแนะนำการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับความก้าวร้าวของอายุช่วงเวลาความเสี่ยงและจำนวนเงินที่พวกเขาต้องการถอนออกจากพอร์ตการลงทุนทุกปีในการเกษียณอายุ

การก้าวร้าวเกินไปอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียที่มากเกินไปในระหว่างการแก้ไขตลาด ไม่เพียงแค่นี้สามารถทำร้ายความสามารถของลูกค้าในการรักษาวิถีชีวิตการเกษียณอายุของพวกเขาก็สามารถทำให้พวกเขาออกจากตลาดและทำให้พวกเขาที่จะลงทุนอย่างระมัดระวังเกินไปเปิดเผยพวกเขาเพื่อเพิ่มความเสี่ยงของ outliving เงินของพวกเขา

ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อหมายถึงความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้เกษียณอายุ การวางตำแหน่งผลงานของลูกค้าเพื่อป้องกันผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อเป็นสิ่งสำคัญ หุ้นและพันธบัตรที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อเป็นเงินลงทุนสองประเภทที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้ในระยะยาว อสังหาริมทรัพย์เป็นอีกสินทรัพย์หนึ่งที่อาจมีคุณสมบัติเช่นกัน การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรแบบดั้งเดิมเช่นพันธบัตรอาจได้รับผลกระทบหนักในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง แม้ว่าเราจะไม่ได้เห็นอัตราเงินเฟ้ออาละวาดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ก็เป็นความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและการคุกคามของ Federal Reserve ที่เพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย นับตั้งแต่สิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่สองอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 3. 8% ต่อปี แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับต่ำในอดีตเป็นเวลาหลายปี แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลง ส่วนที่เกี่ยวกับผู้เกษียณอายุก็มีความกังวลรายการที่มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อพวกเขาเช่นค่ารักษาพยาบาลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง Portfolio แตกต่างกันมากหรือไม่?

การผสมผสานหุ้นและพันธบัตรที่เหมาะสมเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย อย่างไรก็ตามพันธบัตรบางประเภทอาจตอบสนองในขั้นตอนการล็อกด้วยหุ้น ในกรณีที่เป็นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำตัวเหมือนหุ้นมากกว่าพันธบัตรระดับการลงทุน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

การวางแผนค่ารักษาพยาบาลในวัยเกษียณ

.)

ที่ปรึกษาทางการเงินจำเป็นต้องสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีสินทรัพย์ที่ไม่สัมพันธ์กันอย่างมาก พันธบัตรการลงทุนมีความสัมพันธ์กับหุ้นในประเทศเช่น หุ้นในประเทศและต่างประเทศมีความสัมพันธ์กันมากขึ้นซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากทศวรรษที่ผ่านมา มีความเสี่ยงในการกระจุกตัวมากเกินไปหรือไม่? ความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับผู้เกษียณอายุหรือนักลงทุนรายใด ๆ คือความเสี่ยงจากการกระจุกตัว นี้มาจากการมีสัดส่วนมากเกินไปของผลงานของพวกเขาเข้มข้นในหนึ่งหรือเพียงไม่กี่โฮลดิ้ง บางทีลูกค้าของคุณมีจำนวนมากของหุ้นนายจ้างของพวกเขาผ่านทางกรรมสิทธิ์ทันทีหรือผ่านโปรแกรมการชดเชยหุ้นเช่นตัวเลือกหรือหุ้นที่ จำกัด ในขณะที่นักลงทุนรายใหญ่หลายรายมีวิธีการดังกล่าวผ่านการเดิมพันสต๊อกหุ้นลูกค้าที่ย้ายเข้าหรือเกษียณอายุจำเป็นต้องประเมินตำแหน่งที่เข้มข้นเหล่านี้อีกครั้งหากมีความเหมาะสมกับพวกเขา

ถ้าลูกค้ามาหาคุณด้วยประเภทของตำแหน่งเข้มข้นนี้เป็นสิ่งสำคัญที่คุณจะเน้นความเสี่ยงที่พวกเขากำลังใช้และคุณทำงานร่วมกับพวกเขาเพื่อวางแผนในการกระจายออกไปจากตำแหน่งเหล่านี้อย่างเป็นระเบียบแฟชั่น หากหลักทรัพย์ที่มีความเข้มข้นอยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีจะมีการพิจารณาเรื่องภาษี แต่เมื่อสิ้นวันจ่ายภาษีกำไรจากเงินทุนจะดีกว่าความทุกข์ทรมานที่ขาดทุนอย่างมากหากหุ้นนั้นมีราคาสูงขึ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

เมื่อเกษียณอายุอยู่บริเวณมุมห้อง

.)

ลูกค้ามีความเสี่ยงด้านการลงทุนหรือไม่? หนึ่งในบทสนทนาที่ยากที่สุดที่ที่ปรึกษาทางการเงินอาจมีกับลูกค้าคือการบอกพวกเขาว่าทัศนคติของพวกเขาต่อการลงทุนกำลังทำให้การเกษียณอายุของพวกเขามีความเสี่ยงที่ปรึกษาทางการเงินทุกคนมีแนวโน้มที่จะมีลูกค้าที่กังวลเกี่ยวกับการสูญเสียเงิน แต่ก็บ่นเมื่อผลงานของพวกเขามีรายได้น้อยกว่าตลาด "- สิ่งที่คำนิยามของพวกเขาคือ ที่ปรึกษาจำเป็นต้องแสดงให้ลูกค้าเห็นถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากกลยุทธ์การจัดสรรหลายวิธีและตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกค้าและลูกค้ามีความชัดเจนเกี่ยวกับความต้องการในการใช้จ่ายและการถอนเงินของลูกค้า

บรรทัดล่าง

ความเสี่ยงด้านการลงทุนสำหรับลูกค้าที่เกษียณอายุและเกษียณอายุเป็นสิ่งสำคัญ ที่ปรึกษาทางการเงินจำเป็นต้องแสดงลูกค้าที่เกษียณอายุของตนว่าพวกเขายังคงต้องใช้ความเสี่ยงบางอย่างเพื่อที่จะอยู่ข้างหน้าของอัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อน่าจะเป็นความกังวลมากกว่าผลขาดทุนจากการลงทุนในระยะสั้น

ที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสิทธิภาพให้ความรู้แก่ลูกค้าเกี่ยวกับความเสี่ยงเหล่านี้ตลอดมาดังนั้นจะไม่แปลกใจเมื่อพวกเขาย้ายเข้าเกษียณอายุ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

ที่ปรึกษาสามารถจัดการเกษียณอายุที่กำลังพัฒนาได้ .)