การลดลงของตลาดหุ้นในตลาดหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นที่นักลงทุนจะไม่ตอบสนองและตัดสินใจลงทุนด้วยความรู้สึกหวาดกลัว แต่ต้องวางแผนและกลยุทธ์ในการลงทุน การแก้ไขตลาด ประโยชน์ของวิธีการแบบนี้ได้รับการยอมรับในช่วงวิกฤตทางการเงินของปีพศ. น่าเศร้าที่นักลงทุนจำนวนมากขายออกจากส่วนของผู้ถือหุ้นในหรือใกล้กับจุดต่ำสุดของตลาดการจองขาดทุนและหายไปจากตลาดวัวที่เริ่มมีขึ้นในเดือนมีนาคม 2552 เนื่องจากกลัวว่าจะเป็นแนวทางไม่ใช่แผน

ประกาศนโยบายการลงทุน (IPS) เป็นแผนธุรกิจสำหรับผลงานของคุณ เป็นที่นิยมโดยทั่วไปสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อให้มีสถานที่หนึ่งสำหรับลูกค้าสถาบันของตนเช่นผู้สนับสนุนแผนเกษียณอายุและมูลนิธิและสถานที่บริจาค ที่ปรึกษาทางการเงินหลายแห่งจะร่างจดหมายฉบับหนึ่งสำหรับลูกค้าบุคคลด้วยเช่นกัน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ตัวอย่างคำแถลงนโยบายการลงทุน .)

คำแถลงนโยบายการลงทุนเป็นอย่างไร

IPS เป็นแนวทางสำคัญสำหรับลูกค้าที่ควรลงทุนเงินของตนเอง สินทรัพย์ประเภทใดที่ควรได้รับการพิจารณา? ประเภทของยานพาหนะการลงทุนควรได้รับการพิจารณา? เหล่านี้อาจรวมถึงการแลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุน (ETFs) กองทุนรวมและยานพาหนะอื่น ๆ นอกจากนี้ IPS จะสร้างการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายสำหรับพอร์ตโฟลิโอ จะคำนึงถึงระยะเวลาของนักลงทุนในเรื่องของเงินและความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้น ควรมีเกณฑ์ในการเลือกลงทุนในพอร์ตโฟลิโอและเป็นเกณฑ์ในการเปลี่ยนการลงทุน

ลูกค้าบุคคล

IPS สำหรับลูกค้ารายบุคคลควรเป็นส่วนขยายของแผนทางการเงินของพวกเขา เหตุผลสำหรับผลงานของพวกเขาควรได้รับการสะท้อนเช่นการออมเพื่อการเกษียณอายุของวิทยาลัยและควรสะท้อนถึงเป้าหมายของลูกค้าในแง่มุมของขอบฟ้าตลอดจนระดับผลตอบแทนที่ต้องมีการกำหนดเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านั้น ความเสี่ยงของพวกเขาและจำนวนเงินที่บันทึกไว้แล้วสำหรับเป้าหมายเหล่านั้น ซึ่งจะนำไปสู่การกำหนดเป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์และประเภทของยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่จะใช้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู:

เคล็ดลับในการประเมินความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของลูกค้า .) โดยทั่วไปการจัดสรรเป้าหมายจะมีช่วง ตัวอย่างเช่นหุ้นขนาดใหญ่อาจมีการจัดสรรเป้าหมาย 20% โดยมีช่วงที่ยอมรับได้คือ 15% ถึง 25% กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าเปอร์เซ็นต์ที่แท้จริงของหุ้นขนาดใหญ่ที่อยู่ในช่วงไม่จำเป็นต้องปรับสัดส่วนส่วนของพอร์ตดังกล่าว ควรระบุหลักเกณฑ์ในการเลือกติดตามและแทนที่ยานพาหนะการลงทุน ซึ่งอาจรวมถึงประสิทธิภาพเทียบกับกลุ่มเพื่อนค่าใช้จ่ายการเปลี่ยนแปลงการจัดการ (สำหรับ ETF และกองทุน) และเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องอื่น ๆเกณฑ์เหล่านี้ควรเป็นพื้นฐานของการทบทวนผลงานของช่วงเวลากับลูกค้า ควรมีเกณฑ์มาตรฐานเพื่อให้ลูกค้าและที่ปรึกษาทางการเงินสามารถติดตามผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนได้

แผน 401 (k)

ในบริบทของแผน 401 (k) IPS จะมีจุดประสงค์คล้ายกัน แต่ต่างกันเล็กน้อย ที่ปรึกษาด้านการเงินที่ทำงานร่วมกับผู้สนับสนุนแผน 401 (k) ควรร่าง IPS เพื่อวางแผนเป็นสิ่งแรกที่พวกเขาทำ แผนบริการที่มีอยู่อาจมีที่อยู่ IPS และหากที่ปรึกษาควรทบทวนเอกสารนี้และทำการแก้ไข (หรือเริ่มต้นจากขั้นตอนเริ่มต้น) ตามที่จำเป็น เหตุผลสำคัญที่ผู้สนับสนุนแผน 401 (k) ต้องการ IPS เป็นผู้คุ้มครองความไว้วางใจ IPS ควรจัดทำเอกสารเกี่ยวกับขั้นตอนการลงทุนซึ่งจะมีผู้สนับสนุนร่วมด้วยเพื่อปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อจัดการแผน การประชุมคณะกรรมการการลงทุนเป็นระยะ ๆ ควรจะระบุถึงสิ่งที่เกิดขึ้นและวิธีการตัดสินใจที่สะท้อนให้เห็นถึงกระบวนการของ IPS ในแง่ของคดีศาล 401 (k) นี่เป็นสิ่งที่สำคัญยิ่งกว่าที่เคย (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

ผลกระทบจากคำตัดสินของศาลที่ 401 (k) ต่อที่ปรึกษา .) IPS ควรระบุวัตถุประสงค์ของแผนซึ่งจะเป็นไปตามสายการให้การออมเพื่อการเกษียณอายุ ยานพาหนะสำหรับพนักงานขององค์กร ประเภทของยานพาหนะการลงทุนที่จะใช้ควรระบุไว้ ซึ่งอาจรวมถึงกองทุนรวมกองทุนส่วนรวมกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพและบัญชีที่มีการจัดการเช่นกองทุนเป้าหมายวันที่หรือตัวเลือกความเสี่ยง ควรมีการสะกดประเภทสินทรัพย์ที่ควรได้รับ

IPS ควรหารือเกี่ยวกับความถี่ที่คณะกรรมการการลงทุนจะเข้าร่วมเพื่อทบทวนแผนและผู้ให้บริการของแผน ควรระบุว่าผู้ให้บริการเหล่านี้จะได้รับการตรวจทานเป็นระยะ ๆ IPS ควรระบุเกณฑ์ที่จะใช้เพื่อเลือกตรวจสอบและแทนที่ตัวเลือกการลงทุนที่ใช้ในแผน การเปลี่ยนแปลงการบริหารจัดการกองทุนการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารหรือการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุนของกองทุนรวม ค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนก็ควรจะเป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

401 (k) ตัวอย่างนโยบายการลงทุนตัวอย่าง .) แม้ว่า IPS 401 (k) อาจเป็นประโยชน์สำหรับผู้สนับสนุนแผนและลดภาระหนี้สินที่ได้รับความไว้วางใจของพวกเขา, แผน 401 (k) ตาม IPS ที่ได้รับการยอมรับอย่างดีแล้วจะช่วยให้ผู้มีส่วนร่วมในโครงการมีแผนการออมเพื่อการออมเพื่อการเกษียณอายุที่ดีกว่าเดิมซึ่งจะไม่มี IPS

เงินบำนาญค่าเลี้ยงดูและมูลนิธิ

IPS สำหรับเงินบำนาญมูลนิธิหรือการบริจาคในบางประการจะคล้ายกับ IPS สำหรับลูกค้ารายบุคคล ในแง่มุมอื่น ๆ ก็เหมือนกับ IPS สำหรับแผน 401 (k) ที่ผู้ให้บริการทั้งหมดและควรมีข้อมูลแผนงานอยู่ โดยทั่วไปจะมีพอร์ตโฟลิโอเดียวและจะมีเป้าหมายสำหรับพอร์ตโฟลิโอนั้น ในกรณีของการบริจาคหรือมูลนิธิอาจเป็นไปได้ว่าจะให้เงินทุนทั้งหมดหรือบางส่วนของการดำเนินงานของสถาบันการศึกษาหรือองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรในกรณีของเงินบำนาญเป้าหมายคือการให้ผลประโยชน์แก่ผู้รับประโยชน์ในแผนบำนาญและเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของเงินทุน Actuarial Funds (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

คำชี้แจงเกี่ยวกับกำไรจากนโยบายการลงทุน .) จะมีเกณฑ์สำหรับส่วนการตรวจสอบและทดแทนเงินลงทุน การจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายควรรวมไว้ตามอัตราการคืนเป้าหมาย สำหรับเงินบริจาคและมูลนิธิควรมีภาษาเกี่ยวกับระดับเป้าหมายสำหรับการถอนรายปี ในบางกรณีอาจมีข้อ จำกัด ในเรื่องพื้นที่ที่สามารถลงทุนได้ ตัวอย่างเช่นองค์กรคาทอลิกอาจต้องการละเว้นการลงทุนใน บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์ควบคุมการเกิด

ต้องมีเกณฑ์การตรวจสอบสำหรับการลงทุนและผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอตามเกณฑ์มาตรฐานที่ตกลงกันไว้ IPS และขั้นตอนการลงทุนระบุไว้ให้ระดับของการปกป้องความไว้วางใจสำหรับผู้สนับสนุนแผนบำนาญและคณะกรรมการการลงทุนของกองทุนมูลนิธิและอื่น ๆ ที่ไม่หวังผลกำไร (

คำแนะนำด้านนโยบายการลงทุนเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินในการสร้างแผนงานหรือแผนการเล่นเกมถ้า นโยบายความไว้วางใจของ DoL สำหรับที่ปรึกษา .

คุณจะจัดการพอร์ตการลงทุนของลูกค้า แม้ว่ารูปแบบอาจแตกต่างกันเล็กน้อย IPS จะใช้ได้กับลูกค้าแต่ละรายอย่างเท่าเทียมกันผู้ให้การสนับสนุนแผน 401 (k) และลูกค้าสถาบันรายอื่น ๆ เช่นแผนบำเหน็จบำนาญมูลนิธิและสถานที่บริจาค (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

วิธีที่ปรึกษาสามารถช่วยให้ลูกค้ามีความผันผวนในกระเพาะอาหารได้ .)