ความสำเร็จในการลงทุนโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับความคิดระยะยาว แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สามารถช่วย แต่กังวลเกี่ยวกับกะวันต่อวันกับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ความวิตกกังวลบางประการเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความจริงจะบอกทั้งสองตลาดวัวและหมีเป็นสัตว์ที่แตกต่างกันอย่างสมบูรณ์และทำงานค่อนข้างแตกต่างกัน

ในขณะที่นักลงทุนไม่ควรเปลี่ยนแผนการระยะยาวอย่างสมบูรณ์ที่การลดลงของหมวกทำให้การปรับพอร์ตการลงทุนแบบง่ายๆสามารถช่วยลดความเสียหายหรือเพิ่มกำไรได้มาก แม้นักลงทุนรายย่อยที่เล็กที่สุดจะได้รับประโยชน์จากการปรับแต่งค่าใช้จ่ายบางส่วนในการจัดสรรพอร์ตโฟลิทขึ้นอยู่กับตลาดและดูผลลัพธ์ กระทิงหรือหมีมีโอกาสที่จะเคลื่อนตัวไปตามกระแสของตลาด

<1 ความผันผวนครองราชย์สูงสุด

ประวัติความเป็นมาได้แสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นและเศรษฐกิจเคลื่อนตัวตามรอบที่ซ้ำซ้อนซ้ำ ดังนั้นการทำความเข้าใจถึงขั้นตอนต่างๆของระบบเศรษฐกิจจึงสามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนของคุณได้ สภาวะตลาดมีสองรสชาติคือวัวและหมี แต่ละชุดมีความแตกต่างกัน

ตลาดกระทิงโดยทั่วไปหมายถึงช่วงเวลาที่นักลงทุนกำลังแสดงความเชื่อมั่นอันยิ่งใหญ่ ขณะที่ในทางเทคนิคตลาดวัวมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 20% เช่นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของ Nasdaq ในช่วงบูมเทคโนโลยีนักลงทุนส่วนใหญ่ใช้ความหมายที่คลาดเคลื่อนมากขึ้นในระยะ

ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นนี้รวมถึงราคาหุ้นที่เพิ่มสูงขึ้นและพุ่งสูงขึ้นในดัชนีตลาดหลัก ๆ อย่างเช่น

เฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

(NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Trust Trust Units) ชุด -1-235 41 + 0 10% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ตรงกันข้ามทรัพย์สินที่ปลอดภัยเช่นทองคำและพันธบัตรจะหล่นลงไปตามข้างทางของตลาดวัว นอกจากนี้ปริมาณการซื้อขายหุ้นจะสูงขึ้นและแม้กระทั่งจำนวน บริษัท ที่ต้องการเจาะตลาดตราสารทุนโดยการขายหุ้นไอพีโอเพิ่มขึ้น ปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ เช่นความเชื่อมั่นของผู้บริโภคความต้องการทรัพยากรธรรมชาติและข้อมูลงานที่ดีขึ้นทำให้เกิดความเชื่อมั่นนี้

เมื่อเทียบกับตลาดที่อ่อนแอตลาดหมีเป็นเพียงแค่สิ่งที่ตรงกันข้ามกับวัว: ตลาดที่แสดงถึงการขาดความเชื่อมั่น ราคาหุ้นปรับตัวลงหรือร่วงลงดัชนีร่วงลงและปริมาณการซื้อขายชะลอตัวลง ในขณะเดียวกันเงินสดและยอดคงเหลือตราสารหนี้ของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยทั่วไปก็ยิ่งสูงขึ้นส่วนหัวในส่วนธุรกิจของหนังสือพิมพ์ท้องถิ่นของคุณก็เปลี่ยนไปในแง่ร้ายและในภาพรวมนักลงทุนรู้สึกมั่นใจน้อยในอนาคตอันใกล้นี้ ในขณะที่วันขึ้นหรือลงไม่กี่วันไม่ได้ทำให้เกิดตลาดวัวหรือหมีสองสัปดาห์หรือมากกว่าของหุ้นกระชากหรือลดลงอาจเป็นสัญญาณว่าตลาดชนิดใดที่เราป้อนตอนนี้

การปรับตัวสำหรับหมี

เนื่องจากตลาดหมีเป็นประเทศที่ขาดความเชื่อมั่นในระบบเศรษฐกิจนักลงทุนควรหันไปหาที่พักพิงที่ปลอดภัยในช่วงเวลานี้ นั่นอาจหมายถึงการปรับเปอร์เซ็นต์ของพันธบัตรที่คุณถือไว้ โดยพื้นฐานพันธบัตรเป็น IOU แฟนซีที่ บริษัท และรัฐบาลออกกองทุนเพื่อการดำเนินงานประจำวันของพวกเขาหรือเพื่อการเงินโครงการที่เฉพาะเจาะจง

พันธบัตรมีโอกาสน้อยที่จะสูญเสียเงินกว่าหุ้นและสามารถลดความสูญเสียของพอร์ตการลงทุนของคุณในระหว่างการลดลงของตลาดหุ้น ประการที่สองพันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำเพื่อช่วยในการสร้างรายได้ที่มั่นคงและสามารถคาดการณ์ได้จากการออมของคุณในช่วงเวลาที่ไม่ดี การเพิ่มเงินทุนเช่น

Vanguard Total Bond Market ETF

(NYSE: BND BNDVNG Ttl Bnd Mrk81 86 + 0. 07% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) หรือ < iShares Barclays 20+ พันธบัตรรัฐบาลอายุต่ำกว่า (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งทั้งสอง เดิมพันพันธบัตรที่มีคุณภาพสูงสามารถใช้เพื่อเข้าถึงชั้นสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็ว (ดู ข้อดีของพันธบัตร ) ในเวลาเดียวกันการมุ่งเน้นหุ้นของหุ้นบลูชิพอาจประสบความสำเร็จในตลาดหมี ชิปสีน้ำเงินมีการติดตั้งที่ดีกว่าเพื่อจัดการภาวะตกต่ำในตลาดที่เป็นไปได้และกลุ่มของตนมีข้อได้เปรียบในระบบเศรษฐกิจชะลอตัวและไม่แน่นอน ข้อดีเหล่านี้ ได้แก่ เงินปันผลที่มีขนาดใหญ่ขึ้นความสามารถในการแข่งขันกับคู่แข่งที่มีขนาดเล็กและความผันผวนที่ต่ำลง Guggenheim Russell สูงสุด 50 Mega Cap (NYSE: XLG XLGGuggenheim184. 28 + 0. 15%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นเกมที่สำคัญสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ . สุดท้ายมีทางเลือกบางอย่างที่นักลงทุนสามารถวางเดิมพันเพื่อรับมือกับหมีได้ การขาดตลาดหุ้นผ่านกองทุน ETF ผกผันหรือการเพิ่มกองทุนร่วมทุนของหมีอาจช่วยให้เกิดการบรรเทาระยะสั้นจากการลดลงของราคาหุ้น ในขณะเดียวกันการเดิมพันความผันผวนของตลาดหรือ "ความกลัว" ผ่านทางยานพาหนะเช่น iPhath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSE: VXX VXXBarclays Bank Tracker 2017-30 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) ใน S & P 500 VIX STF TR ซีรีส์ A33 34-0. 95% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) อาจมีเหตุผล ปล่อยให้กระทิงวิ่ง ให้ความรู้สึกสบาย ๆ ที่ล้อมรอบตัวผู้นักลงทุนควรรู้สึกมั่นใจที่จะเสี่ยงมากขึ้น นั่นหมายถึงการโหลดขึ้นในหุ้นที่มีรูปแบบ dodgier บางภาคเช่นพลังงานการตัดสินใจของผู้บริโภคและวัสดุพื้นฐานและ / หรือผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดจะดีขึ้นเมื่อเศรษฐกิจกำลังทำอาหาร ภาคธุรกิจเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีในช่วงที่ตลาดวัว; overweighting พวกเขาผ่าน ETFs ภาคต่างๆเป็นความคิดที่ดี มีตลาดเกิดใหม่ที่จะต้องพิจารณา เนื่องจากความจริงที่หลายประเทศเหล่านี้ยังคงประสบกับความทุกข์ทรมานที่เพิ่มขึ้นหุ้นที่ตั้งอยู่ในประเทศจีนหรือบราซิลถือเป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยงสูงกว่า บริษัท ข้ามชาติในสหราชอาณาจักรหรือเยอรมนี เช่นกองทุน iShares MSCI Emerging Markets Index (EEMiShs MSCI Em Mk46 86: 1 + 12%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อวัวกำลังทำงานอยู่

ในที่สุดแม้ในรายได้คงที่มีการเล่นตลาดวัว ผลตอบแทนสูงหรือผลตอบแทนของหุ้นกู้มีมากขึ้นเหมือนกับหุ้นที่ไม่ใช่พันธบัตรแบบดั้งเดิม ในขณะเดียวกันการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง (REITs) หรือ บริษัท ท่อส่งก๊าซมีเทน (MLPs) เป็นโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการเพิ่มราคาหุ้นรวมทั้งการรวบรวมการจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมาก กองทุนเช่น SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92 94 + 0 68% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นตลาดวัวที่สมบูรณ์แบบ อาหารสัตว์

ส่วนล่างสุด ขณะที่นักลงทุนไม่รู้สึกกดดันให้เปลี่ยนพอร์ตการลงทุนอย่างรุนแรงในการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวในชีวิตประจำวันของตลาดการปรับตัวเล็ก ๆ ในการเผชิญหน้ากับตลาดวัวหรือหมีอาจเป็นการย้ายอย่างรอบคอบ การปรับการรับรู้ความเสี่ยงของตลาดทำให้นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงความเสียหายที่เกิดจากภัยพิบัติหรือช่วยสร้างผลกำไรที่มากเกินไป