ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาความคาดหวังของ Federal Reserve ที่เพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้รับการแขวนอยู่เหนือตลาดและนักลงทุน การประกาศล่าสุดของเจเน็ตเยลเลนไม่ได้รวมถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งหลายคนคาดการณ์ไว้แม้ว่าเธอจะได้ชี้ให้เห็นว่าการเปิดโอกาสทางเศรษฐกิจที่คาดไม่ถึงบางอย่างอาจมีขึ้นในช่วงปลายปีนี้ ในขณะที่มี "playbook ปกติ" สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในส่วนที่ฉันสงสัยว่าการเพิ่มขึ้นอย่างน้อยในขั้นต้นอาจจะไม่สำคัญและไม่บ่อยนัก ไม่มีที่นี่น้อยนักลงทุนเกษียณอายุควรพิจารณากับที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขาในการเผชิญกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น

บัญชีออมทรัพย์และซีดี

อัตราดอกเบี้ยในบัญชีเงินฝากออมทรัพย์และบัตรเงินฝาก (CD) จะเพิ่มขึ้น

นี่คือผลพลอยได้ตามปกติของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในความเป็นจริงนี้อาจเป็นกระบวนการที่ช้าสำหรับนักลงทุนที่เกษียณอายุที่กำลังหาสถานที่ที่ปลอดภัยและมีผลตอบแทนสูงสำหรับเงินสดของตน อัตราดอกเบี้ยต่ำสุดได้กระทบผู้เกษียณอย่างหนักโดยเฉพาะ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: อัตราดอกเบี้ยของสหประชาชาติเลื่อนเศรษฐกิจโลก .)

เลื่อนไปที่กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและ ETFs

ดัชนีตลาดตราสารหนี้ทั้งหมดของ Vanguard (VBMFX) เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ติดตามดัชนี Barclay's Aggregate Index ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับตลาดตราสารหนี้ในสหรัฐฯ ระยะเวลาการลงทุนของกองทุนมีค่าเท่ากับ 5.7 ปี สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าสำหรับการเพิ่มขึ้นทุกๆ 1% ในอัตราดอกเบี้ยมูลค่าของหุ้นกู้อ้างอิงที่อยู่ภายใต้จะลดลง 5 7% แม้ว่าจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ไม่แน่นอนก็ตาม แต่ก็ยังแสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่จะได้รับผลกระทบจากการที่นักลงทุนในกองทุนพันธบัตรระยะกลางและกองทุน ETF อาจรู้สึกว่าอัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้น

ยุทธวิธีหนึ่งคือการย้ายไปยังกองทุนพันธบัตรระยะเวลาสั้นและ ETFs เช่น Vanguard Short-Term Investment Grade (VFSUX) ระยะเวลา 2. 58 ปีหรือ Vanguard Short-Term Bond ETF ( BSV) โดยมีระยะเวลา 2. 67 ปี การถ่วงดุลก็คือในขณะที่เงินทุนระยะสั้นจะช่วยลดการพังทลายของเงินทุนจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่จะให้ผลตอบแทนที่ต่ำลง นอกจากนี้กองทุนพันธบัตรระยะปานกลางจะฟื้นตัวขึ้นหากมีการถือครองไว้เป็นเวลาหลายปีเพื่อให้สามารถเพิ่มพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้นไปยังพอร์ทการลงทุนซึ่งทำให้มีผลตอบแทนสูงขึ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู:

กองทุนรวมที่พบได้บ่อยในแผนเกษียณอายุ

.) พันธบัตรและซีดีของบันไดแต่ละใบ ภาวะอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นช่วยให้โครงสร้างของบันไดแต่ละใบและแผ่นซีดีเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่นบันไดห้าปีอาจรวมถึงสิบพันธบัตรแต่ละสุกทุกหกเดือนในช่วงห้าปี เมื่อพันธบัตรแต่ละรุ่นครบถ้วนแล้วเงินที่ได้จะนำไปลงทุนในพันธบัตรที่ครบกำหนดไถ่ถอนภายใน 5 ปีซึ่งน่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกระบวนการนี้สามารถทำซ้ำได้ในช่วงเวลาที่ครบกำหนดที่ต่างกันในช่วงเวลาที่ยาวขึ้นหรือสั้นลง ตัวอย่างเช่นในสภาพแวดล้อมปัจจุบันบันไดที่สั้นกว่าพูดสองหรือสามปีอาจจะเหมาะสมกว่า เมื่อเราเห็นการเคลื่อนไหวขึ้นจริงในอัตราที่คุณสามารถขยายความยาวของบันได

รายได้อาจเป็นเรื่องที่น่าสนใจมากขึ้น

ปัญหาสำหรับผู้เกษียณอายุได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยต่ำในการจ่ายเงินที่ บริษัท ประกันภัยเสนอให้กับสัญญาเงินรายปี การชำระคืนเงินรายปีจะพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นอายุของคุณและจำนวนเงินในสัญญา หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างน่าจะเป็นเช่นนั้นการจ่ายเงินรายปีจะเพิ่มขึ้น หากคุณกำลังพิจารณาเงินรายปีหรือถ้าคุณมีและสงสัยว่าจะต้องจ่ายเงินงวดหรือไม่นอกจากนี้จะมีปัจจัยอื่นนอกเหนือจากระดับอัตราดอกเบี้ย (999) 401 (k) นักลงทุน

นักลงทุนที่เข้ามาใกล้เกษียณอายุ แต่ยังคงทำงานและออมเพื่อการเกษียณอายุผ่านนายจ้างของตนที่ 401 (k) หรือแผนเกษียณอายุที่กำหนดให้ประโยชน์ที่คล้ายกันควรพิจารณาว่าอัตราที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลต่อบัญชีของตนอย่างไร ดูการลงทุนที่เสนอในแผน หากคุณอยู่ในกองทุนพันธบัตรระยะกลางบางทีนี่อาจถึงเวลาที่จะต้องเคลื่อนย้ายเงินเข้ากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น (ถ้ามี) หรืออาจเป็นกองทุนที่มีเสถียรภาพ (ถ้ามี)

ในอดีตช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นได้รับผลตอบแทนที่ดีสำหรับหุ้นดังนั้นอย่าคิดว่าคุณจำเป็นต้องเพิ่มสัดส่วนการจัดสรรหุ้นของคุณ นอกจากนี้ให้ตรวจสอบเงินลงทุนในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่เป็นเป้าหมายหรือกองทุนที่คล้ายคลึงกันเพื่อดูว่ากองทุนจะได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น พวกเขามีเงินกองทุนพันธบัตรระยะปานกลางหรือระยะยาวจำนวนมากหรือไม่? (999) ) ผลกระทบต่อหุ้น (Stock)

การศึกษาเกี่ยวกับปฏิกิริยาของตลาดหุ้นเพื่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ผสม ในแง่หนึ่ง บริษัท ที่มีการชำระหนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอาจเห็นหุ้นของพวกเขาลดลงในมูลค่า ในทำนองเดียวกันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นอาจดึงดูดนักลงทุนบางรายให้เลือกพันธบัตรและเคลื่อนย้ายเงินออกจากหุ้นและกองทุนหุ้น ในทางกลับกันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจสะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นซึ่งอาจช่วยให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น

อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือไม่?

ฉันไม่ได้เป็นนักเศรษฐศาสตร์ดังนั้นฉันจะไม่พูดว่ามีสาเหตุและผลกระทบที่ชัดเจนระหว่างและการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามทั้งสองมักจะไปจับมือ นอกจากนี้เรายังเริ่มเห็นอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากค่าแรงเนื่องจากความขาดแคลนแรงงานที่มีคุณวุฒิในบางอุตสาหกรรมและวิชาชีพ อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเป็นสัญญาณของเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวและนี่คือเหตุผลหนึ่งที่เฟดอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในครั้งแรก (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: เคล็ดลับในการจัดการภาวะเงินเฟ้อในวัยเกษียณ .)

เงินเฟ้อเป็นสิ่งที่น่ากลัวสำหรับผู้เกษียณอายุที่มีรายได้คงที่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่มีแนวโน้มที่จะไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นของชีวิตในผลประโยชน์ประกันสังคมสำหรับ 2016 และที่ค่าใช้จ่ายสำหรับผู้เกษียณอายุ Medicare บางคนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปีหน้าแม้ว่าจะไม่มีตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในขณะนี้ แต่ผู้เกษียณอายุและผู้ที่เกษียณอายุใกล้จะต้องเตรียมพร้อมที่จะปรับเปลี่ยนการลงทุนของตนเพื่อป้องกันเงินเฟ้อบางส่วน

อัตราค่าเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้น

สำหรับผู้เกษียณอายุที่อาจจะต้องการซื้อที่อยู่ใหม่ในการเกษียณอายุอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะหมายถึงต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและอาจส่งผลต่อความสามารถในการซื้อบ้านที่พวกเขาต้องการ ในทางกลับกันอัตราที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อราคาอสังหาริมทรัพย์ซึ่งอาจช่วยในการซื้อ แต่อาจทำร้ายพวกเขาหากพวกเขาขายบ้าน ผู้เกษียณที่เป็นนักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ก็จะรู้สึกถึงผลกระทบเช่นกัน (999) การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

บรรทัดด้านล่าง การคาดเดาอนาคตจะยากที่จะคาดเดาได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับเฟดนี้และ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ที่ปรึกษาทางการเงินควรหารือเกี่ยวกับผลกระทบกับลูกค้าที่อยู่ใกล้หรือเกษียณอายุและการเพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อสถานการณ์ที่ไม่ซ้ำกันของพวกเขาอย่างไรเนื่องจากผลกระทบจะแตกต่างกันไปในแต่ละลูกค้า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู:

ผู้เกษียณอายุควรเข้าถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

.)