เมื่อเร็ว ๆ นี้กรมแรงงานได้เปิดตัวกฎสุดท้ายที่ได้รับความไว้วางใจซึ่งจะควบคุมวิธีการที่ที่ปรึกษาทางการเงินต้องทำหน้าที่ในการติดต่อกับสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุของลูกค้า การเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดเกี่ยวกับ IRAs แต่แผน 401 (k) รายได้ประจำปีและบางทีความสัมพันธ์ของทั้งลูกค้าและที่ปรึกษาทางการเงินอาจได้รับผลกระทบ

ต่อไปนี้เป็นบางส่วนที่นักลงทุนรายย่อยรวมถึงลูกค้าของคุณและคนที่คาดหวังอาจรู้สึกว่ามีการเปลี่ยนแปลงบ้าง (อ่านเพิ่มเติมได้ที่: ที่ปรึกษาสามารถวางแผนการเปลี่ยนแปลงกฎความไว้วางใจได้ )

การจัดตำแหน่งที่ดีขึ้นของลูกค้าและที่ปรึกษา

กฎระเบียบความไว้วางใจใหม่จะช่วยให้สอดคล้องกับผลประโยชน์ของที่ปรึกษาทางการเงินและลูกค้าของพวกเขา ลูกค้าที่ทำงานร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงินเฉพาะค่าธรรมเนียมและที่ปรึกษาการลงทุนจดทะเบียน (RIAs) จะไม่สังเกตเห็นมากนักหากมีข้อแตกต่างใด ๆ RIAs ได้จัดทำขึ้นตามมาตรฐานความไว้วางใจจาก SEC แล้ว ที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเฉพาะซึ่งเป็นสมาชิกของ NAPFA ได้ลงนามในคำสาบานที่ได้รับความไว้วางใจแล้ว

ผู้ถือ CFP ต้องทำหน้าที่เป็นผู้มอบหมายหน้าที่ให้คำปรึกษาด้านการวางแผนทางการเงิน แต่ผู้ที่ทำงานกับ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไม่ได้รับความไว้วางใจก่อนหน้านี้เมื่อให้คำแนะนำในการลงทุนกับลูกค้า ที่ปรึกษาด้านการเงินที่ให้คำแนะนำแก่แผน 401 (k) และแผนการเกษียณอายุในสถานที่ทำงานอื่น ๆ แล้วคุ้นเคยกับมาตรฐานความไว้วางใจที่กำหนดโดย DOL เนื่องจากพวกเขาคล้ายกับที่ปรึกษาที่เกี่ยวข้องกับแผน 401 (k) ได้รับการจัดไว้แล้ว

โบรกเกอร์ที่ก่อนหน้านี้ถือปฏิบัติตามมาตรฐานความเหมาะสมที่เข้มงวดน้อยกว่านี้จะต้องนำความสนใจของลูกค้าเป็นอันดับแรกในผลิตภัณฑ์และบริการที่นำเสนอ

กฎใหม่จะเริ่มดำเนินการในเดือนเมษายนปีพ. ศ. 2560 กฎจะเริ่มใช้อย่างสมบูรณ์ภายในวันที่ 1 มกราคม 2018 (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

กฎความไว้วางใจ: ที่ปรึกษาและผลกระทบของลูกค้า >

อายุการเปิดเผยข้อมูลที่มากขึ้น

หนึ่งในจุดศูนย์กลางของกฎความไว้วางใจคือการได้รับการยกเว้นสัญญาที่น่าสนใจที่สุด - การเปิดเผยข้อมูล BICE กฎ DOL กำหนดสถานการณ์ต่างๆในที่ที่ที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องให้ลูกค้าลงชื่อในเอกสารการเปิดเผยข้อมูลของ BICE นี้จะเป็นใหม่และแตกต่างกันสำหรับลูกค้าและอาจทำให้เกิดคำถามจำนวนมาก; ทั้งที่ปรึกษาทางการเงินที่มีค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียวและผู้ที่ได้รับทั้งหมดหรือบางส่วนของค่าตอบแทนของพวกเขาจากค่าคอมมิชชั่นจะได้รับผลกระทบ ถึงแม้กฎสุดท้ายจะถูกปรับขนาดกลับขึ้นจากขอบเขตและผลกระทบจากเวอร์ชันก่อน ๆ แต่ก็ยังคงมีผลิตภัณฑ์และบริการจำนวนมากที่จำเป็นต้องมีการเปิดเผยและ / หรือเหตุผลที่ใช้ในการเชื่อมต่อกับบัญชีเกษียณของลูกค้า ในบรรดา: ผลิตภัณฑ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์เช่นกองทุนรวมที่เสนอผ่านนายจ้างที่ปรึกษาทางการเงิน

รายได้รวมทั้งเงินงวดที่เปลี่ยนแปลงคงที่และมีการจัดทำดัชนีแล้ว

การจัดการที่ได้รับรางวัลใน IRA ของลูกค้า

แนะนำการวางเมาส์เหนือจากแผน 401 (k) ไปยัง IRA หากผลลัพธ์แบบโรลโอเวอร์ส่งผลให้เกิดค่าบริการที่สูงขึ้นสำหรับลูกค้า

• นอกจากนี้ลูกค้าที่กำลังทำงานร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงินโดยคิดค่าคอมมิชชั่นกับ IRA จะได้รับการเปิดเผยข้อมูล BICE เพื่อลงชื่อเข้าใช้ธุรกิจที่มีอยู่นี้ (
• )
• สิ่งที่นักลงทุนอาจต้องจ่าย
• มีการคาดเดากันมากว่ากฎเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อต้นทุนของคำแนะนำทางการเงินหรือไม่ คำตอบดูเหมือนจะใช่; ผลกระทบจะแตกต่างกันในแต่ละสถานการณ์

มีการเคลื่อนไหวบัญชีที่มีการคิดค่าธรรมเนียมในโลกการเป็นนายหน้ามานานหลายปีแล้วซึ่งคาดว่าจะมีการออกกฎเหล่านี้ในที่สุด นี้มีแนวโน้มที่จะเร่งใน IRAs ในบางกรณีนี้จะเป็นสิ่งที่ดีเนื่องจากลูกค้าจะได้ทราบอย่างเต็มที่ว่าพวกเขาจ่ายเงินค่าอะไรบ้าง ในกรณีอื่น ๆ ลูกค้าจะพบว่าตัวเองต้องจ่ายเงิน 100 คะแนนหรือมากกว่าในค่าธรรมเนียมสำหรับบัญชีที่เคยซื้อขายกันมาไม่บ่อยครั้งโดยได้รับการว่าจ้าง บัญชีที่มีค่าธรรมเนียมจะเป็นข้อตกลงที่ดีกว่าจะแตกต่างกันไปหรือไม่ หากลูกค้าได้รับบัญชีที่ได้รับการบริหารจัดการที่คุ้มค่ากับค่าธรรมเนียมที่จ่ายและไม่ได้รับการเติมเงินด้วยกองทุนรวมที่มีต้นทุนสูงนี้อาจเป็นเรื่องที่ดี แต่น่าเสียดายที่บางบัญชีห่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นราคาที่สูงเกินไปและส่งผลปานกลาง ในทางตรงกันข้ามหากกฎเหล่านี้ทำให้ที่ปรึกษาทางการเงินย้ายออกจากกองทุนที่มีต้นทุนสูงและมีการจัดการอย่างแข็งขันเพื่อระดมทุนต้นทุนต่ำและกองทุน ETFs นี่เป็นชัยชนะสำหรับลูกค้าของพวกเขา ในการผลักดันกฎ DOL ได้ประเมินว่านักลงทุนที่เกษียณอายุจะประหยัดเงินได้มากถึง 40 พันล้านเหรียญในช่วงทศวรรษหน้า เวลาจะบอกได้ว่านี่เป็นจริงหรือไม่ (999) ทำไมต้องให้ความไว้วางใจเป็นข่าวดีสำหรับแผนงานขนาดเล็ก

การลดลูกค้ารายย่อย

ด้วยต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากกฎระเบียบใหม่ 'ไม่ต้องแปลกใจถ้า บริษัท นายหน้าทั้งลดลงลูกค้าขนาดเล็กที่มีบัญชีภายใต้การพูด, $ 50, 000 หรืออาจจะย้ายไปบางประเภทของแพลตฟอร์ม robo ตาม

นักลงทุนที่ลดลงโดยที่ปรึกษาของตนหรือย้ายไปยังแพลตฟอร์มบริการที่ต่ำกว่ามีทางเลือก สำหรับผู้เริ่มต้นมีที่ปรึกษาทางการเงินเพียงอย่างเดียวที่เสียค่าธรรมเนียมซึ่งสมาชิกขององค์กรวิชาชีพเช่น NAPFA และ Garrett Planning Network ซึ่งมุ่งเน้นที่ลูกค้าที่มีรายได้ปานกลาง ที่ปรึกษาดังกล่าวทำงานเป็นประจำทุกวันหรือตามความจำเป็น พวกเขาอาจให้ทางเลือกที่มั่นคงสำหรับลูกค้าที่รู้สึกภายใต้เสิร์ฟ

Robo-advisors อาจเป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับลูกค้าที่ต้องการความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาใหม่ บริการ robo แบบดั้งเดิมเช่น Betterment และบริการไฮบริดเช่น Vanguard's Personal Advisor Service เป็นตัวเลือกต้นทุนต่ำและอาจเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนบางราย ข้อตกลง BICE มีข้อกำหนดที่ช่วยให้ลูกค้าสามารถดำเนินการทางกฎหมายได้หากที่ปรึกษาทางการเงินของตนไม่ปฏิบัติตามคำสั่งซื้อผู้สังเกตการณ์บางคนรู้สึกว่ากฎโดยทั่วไปจะช่วยให้ลูกค้าสามารถดำเนินการทางกฎหมายกับที่ปรึกษาได้ง่ายขึ้นเพราะพวกเขาไม่สามารถอ้างว่าพวกเขาไม่มีภาระผูกพันที่ได้รับมอบหมายจากพวกเขา บรรทัดล่าง

กฎของความไว้วางใจใหม่จะมีผลกระทบอย่างมากต่อธุรกิจที่ปรึกษาทางการเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับที่ปรึกษาที่ได้รับค่าชดเชยบางส่วนหรือทั้งหมดผ่านค่าคอมมิชชั่น ลูกค้าของที่ปรึกษาทางการเงินจะได้รับผลกระทบจากกฎใหม่เหล่านี้ส่วนใหญ่จะดีขึ้น อย่างไรก็ตามพวกเขาต้องให้ความสำคัญกับการเปิดเผยข้อมูลทั้งหมดที่ได้รับจากที่ปรึกษาทางการเงินเกี่ยวกับความเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ของพวกเขาอันเป็นผลมาจากกฎใหม่เหล่านี้และประเมินว่าจะส่งผลกระทบต่อพวกเขาอย่างไร (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

กฎความไว้วางใจ: ทำอย่างไรและทำไมต้อง outsource ความเสี่ยงของคุณ

)