เช่นเดียวกับนักลงทุนรายอื่น ๆ ผู้จัดการกองทุนรวมจะใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคและพื้นฐานหลายตัวเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของหุ้นก่อนเพิ่มเข้าไปในพอร์ตการลงทุนของกองทุน อย่างไรก็ตามสิ่งที่ทำให้ไดรฟ์ตัดสินใจของผู้บริหารกองทุนมีความสำคัญมากคือเป้าหมายที่ระบุไว้ในกองทุนที่พวกเขาจัดการ กองทุนรวมต่าง ๆ ได้รับการออกแบบเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนที่แตกต่างกันโดยมีระดับความเสี่ยงต่างกัน หุ้นที่ผู้จัดการเลือกไว้ส่วนใหญ่จะพิจารณาจากประเภทของกองทุนที่เขาบริหารและสิ่งที่เขาพยายามทำเพื่อผู้ถือหุ้น

กองทุนดัชนี

กองทุนดัชนีตามที่ระบุในชื่อถูกสร้างขึ้นเพื่อติดตามดัชนีที่เฉพาะเจาะจง ผู้จัดการของกองทุนดัชนีจะต้องใช้รูปแบบการลงทุนแบบพาสซีฟอย่างมากเนื่องจากเป้าหมายของกองทุนเหล่านี้คือเพื่อให้ตรงกับผลตอบแทนของดัชนีไม่ใช่การเอาชนะพวกเขา เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้เงินลงทุนในหลักทรัพย์เดียวกันกับดัชนีอ้างอิง หุ้นใด ๆ ที่ได้รับการแต่งตั้งจากผู้จัดการต้องอยู่ในบัญชีรายชื่อของดัชนี การเพิ่มพอร์ตการลงทุนของกองทุนใหม่เป็นผลมาจากการเพิ่มดัชนีอย่างเดียว หากกองทุนขายหุ้นในหุ้นที่ระบุเป็นเพราะการรักษาความปลอดภัยได้รับการลบออกจากดัชนี

เงินปันผล

เงินปันผลเป็นที่นิยมของนักลงทุนที่ต้องการเสริมรายได้ประจำปีโดยไม่ต้องใช้ความพยายามมากนัก กองทุนเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุดในแต่ละปี เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ผู้จัดการกองทุนต้องเลือกหุ้นที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลดีที่สุดและจ่ายเงินรางวัลสูงสุด ซึ่งอาจหมายถึงการผสานกับ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอหรือเพิ่มขึ้นเป็นเวลาหลายปีหรือพยายามระบุว่า บริษัท ยักษ์ใหญ่รายใดมีแนวโน้มที่จะออกหุ้นพิเศษเช่นการจ่ายเงินปันผล 3 เหรียญต่อหุ้น Microsoft Corporation ลดลงในปี 2547 > กองทุนเพื่อการเติบโต

กองทุนเพื่อการฟื้นฟูและสร้างรายได้สร้างรายได้ให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาวโดยการลงทุนใน บริษัท ที่คาดว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามระยะเวลา ผู้จัดการกองทุนเพื่อการเติบโตมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่ยังคงขยายตัวและคาดว่าจะสร้างรายได้เพิ่มขึ้นแทนที่จะเป็นผู้ที่จ่ายเงินปันผล บางกองทุนมีการเจริญเติบโตโดยเฉพาะอย่างยิ่งในเชิงรุกเพื่อให้ผู้จัดการต้องเลือกหุ้นขึ้นอยู่กับว่า บริษัท คาดว่าจะมีการขยายตัวเร็วกว่าความสามารถในการให้การเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว กองทุนเหล่านี้มักจะค้าหลักทรัพย์บ่อย ๆ การเลือกหุ้นหรือตัวเลือกที่พร้อมสำหรับการขึ้นทันทีทันใดและขายหลังจากที่ราคาเริ่มต้นกระโดดและย้ายไปยังโอกาสต่อไป

กองทุนมูลค่า

กองทุนมูลค่ายังมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีศักยภาพในการประเมินมูลค่าเพิ่ม แต่กลยุทธ์ของผู้จัดการกองทุนมูลค่าคือการเลือกหุ้นที่กำลังถูกประเมินโดยตลาดกองทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาตลาดซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำเมื่อพิจารณาจากฐานะการเงินหรือประวัติการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ซึ่งมักจะเป็นผลมาจากรายงานรายไตรมาสที่น่าสงสารหรือการเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นของผู้บริโภคหรือเนื่องจากนักลงทุนได้ย้ายไปทำสิ่งใหญ่โตต่อไป

Arbitrage Funds

Arbitrage funds เป็นกองทุนประเภทใหม่ที่เรียกว่า alternative fund ซึ่งใช้กลยุทธ์บางอย่างที่ใช้โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มขึ้น เงินทุนพยายามหาประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างหลักทรัพย์ที่เหมือนกันในตลาดต่างๆ กลยุทธ์นี้กำหนดให้กองทุนต้องซื้อและขายหุ้นที่มีลักษณะเดียวกันในตลาดเดียวกันหรือมีการซื้อขายกันเพื่อหาผลประโยชน์จากความแตกต่างด้านราคาที่เกิดจากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด ซึ่งอาจหมายถึงตัวอย่างเช่นการซื้อขายในตลาดลอนดอนและการขายใน NASDAQ หรือซื้อในตลาดเงินสดและการขายในตลาดฟิวเจอร์ส

ผู้จัดการกองทุนการเก็งกำไรต้องเลือกหลักทรัพย์ที่ให้ผลกำไรสูงสุดซึ่งหมายความว่าการกระจายราคาจะมีขนาดใหญ่ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ การซื้อขายประเภทนี้ประสบความสำเร็จมากที่สุดในช่วงเวลาที่มีความผันผวนเพิ่มขึ้นดังนั้นหุ้นของ บริษัท ที่มีความผันผวนไม่แน่นอน มีส่วนร่วมในการควบรวมหรือได้มา (M & A) การดำเนินคดี; มีแนวโน้มที่จะประกาศรายได้; หรือเป็นเรื่องของการตรวจสอบข้อเท็จจริงทางการเมืองหรือทางอาญาสามารถเป็นผู้สมัครที่ดีเยี่ยมสำหรับการลงทุน

เป้าหมายหลักของผู้จัดการกองทุนรวมทั้งหมดคือการสร้างผลตอบแทน อย่างไรก็ตามประเภทของกองทุนและวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ถือหุ้นเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดว่าผู้จัดการแต่ละรายจะเลือกหุ้นในผลงานของกองทุนอย่างไร เรื่องที่ซับซ้อนขึ้นแต่ละประเภทของกองทุนดังกล่าวอาจมีความเชี่ยวชาญในการพิจารณาความเสี่ยงความเชื่อความเชื่อหรือแนวโน้มของผู้ถือหุ้น ตัวอย่างเช่นกองทุนบางแห่งลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่มีการกำหนดราคาตลาดเฉพาะบางอุตสาหกรรมหรือผู้ที่มีค่านิยมหรือการปฏิบัติที่เฉพาะเจาะจงขององค์กรเช่นกองทุนที่ไม่ลงทุนในสิ่งที่เรียกว่า "หุ้นบาป" เช่นเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และยาสูบ