อายุที่มากขึ้นของพนักงานและจำนวนที่ส่ายของเด็กเบบี้บูมเมอร์ที่เข้าสู่วัยเกษียณในแต่ละวันถูกมองว่าเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจของที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมาก การหมุนเวียนจากแผนเกษียณอายุในสถานที่ทำงานเช่น 401 (k) s เป็นธุรกิจที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ กฎความไว้วางใจที่รอดำเนินการที่เสนอโดยกรมแรงงานอาจทำให้เกิดการจีบที่แท้จริงในการไหลของเงินทุนนี้

ตามบทความล่าสุดใน The Wall Street Journal : "แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ 401 (k) และแรงงานมือถือที่เพิ่มขึ้น, rollovers คาดว่าจะอยู่ที่ 439,000,000,000 $ ในปีนี้เพิ่มขึ้นจาก 271 พันล้านเหรียญในปี 2553 ตามที่ Cerulli Associates ซึ่งเป็น บริษัท วิจัยที่เชี่ยวชาญด้านการจัดการสินทรัพย์ "บทความกล่าวต่อไปว่า:" เงินเดิมพันเป็นเงินจำนวนมากที่คาดว่าจะเติบโตขึ้นในขณะที่เด็กเบบี้บูมเมอร์ยังคงออกจากงาน IRA ถือประมาณ 7 บาท 30000000000000 ของประเทศ 2400000000000 $ ในสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุมากกว่า $ 6 แผนรายได้ 401 (k) จำนวน 7 ล้านล้านรายการ "(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: ที่ปรึกษา: การศึกษาพบนิสัยของลูกค้ากับ IRA Rollovers .)

บทความนี้อ้างถึงหลักฐานต่อไปนี้ว่าเป็นหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของการโรลโอเวอร์ต่อธุรกิจของที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากเนื่องจากโรเวอร์สมีสัดส่วนมากกว่า 90% ของเงินที่ไหลเข้าสู่ IRAs ในแต่ละปีและดำเนินการ ยอดคงเหลือเฉลี่ยที่ค่อนข้างสูง - $ 100, 000 สำหรับ IRA แบบดั้งเดิมที่มีการโอนเงินเมื่อเทียบกับ $ 40,000 สำหรับผู้ที่ได้รับการสนับสนุนโดยการบริจาคประจำปีตามที่กลุ่มการค้าของสถาบันการลงทุนของสถาบันการลงทุนกล่าวว่าทั้งหมดนี้สำคัญกว่า บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินและที่ปรึกษาที่ต้องการ ธุรกิจของพวกเขาเติบโตขึ้น "ไมเคิลหว่องนักวิเคราะห์ที่ครอบคลุม บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ Morningstar, Inc. กล่าว"

ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น

องค์ประกอบหลักของกฎใหม่คือการหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของที่ปรึกษาทางการเงิน เป้าหมายของมาตรฐานความไว้วางใจคือการให้ที่ปรึกษาทางการเงินที่ทำงานร่วมกับสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุของลูกค้าทำให้ความสนใจของลูกค้าของตนเหนือกว่า เป็นที่นิยมมากสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อแนะนำให้ลูกค้าออกจากงานม้วนบัญชีการเกษียณอายุของพวกเขาเพื่อ IRA นี่เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับลูกค้าที่ IRA สามารถเสนอทางเลือกด้านการลงทุนให้กว้างกว่าที่นายจ้างเดิมของลูกค้าหรือนายจ้างคนใหม่ของนายจ้างระบุไว้ในแผน 401 (k) ถ้ามี (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

นโยบายความไว้วางใจของ DoL สำหรับที่ปรึกษา

. ) ในทางตรงกันข้ามมีรายงานหลายฉบับที่รายงานทางการเงิน (และนับเป็นความจริงในอีกหลายหมื่นคนในความเป็นจริง) เกี่ยวกับที่ปรึกษาที่แนะนำการโยกย้ายไปยัง IRAs เมื่อสิ่งนี้อาจไม่ได้เกิดขึ้นกับลูกค้า ดอกเบี้ยทั้งในแง่ของการเคลื่อนย้ายเงินของลูกค้าออกจากแผนเกษียณอายุ บริษัท ต้นทุนต่ำที่เสนอทางเลือกการลงทุนที่มั่นคงหรือในแง่ของประเภทของการลงทุนสูงที่แนะนำใน IRA ใหม่ Wall Street Journal

ชิ้นอ้างอิงสถิตินี้: "ผู้เข้าร่วมในแผน 401 (k) ที่ลงทุนในกองทุนรวมหุ้นจ่ายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีของ 0. 54% โดยเฉลี่ยเทียบกับ 0. 71% สำหรับเจ้าของ IRA. ตามการลงทุนของ บริษัท อุตสาหกรรมกองทุนรวม "กฎใหม่ที่เสนอจะเปลี่ยนมาตรฐานการดูแลบัญชีเกษียณจากมาตรฐานความเหมาะสมซึ่งมักใช้ในโลกการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ให้ได้มาตรฐานที่เข้มงวดมากขึ้น ที่ปรึกษาทางการเงินทั้งที่ทำงานทั้งหมดหรือบางส่วนในค่าคอมมิชชั่นและที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียวจะต้องมีเหตุผลว่าการย้ายครั้งนี้เป็นประโยชน์ต่อลูกค้าของพวกเขาอย่างไร ซึ่งอาจเป็นความยุ่งยากในกรณีที่ บริษัท เดิมของลูกค้าเสนอแผนการต้นทุนที่มั่นคงและมีต้นทุนต่ำ มักเป็นกรณีที่มีนายจ้างจำนวนมากที่มีขนาดทำให้พวกเขามีอำนาจในการซื้อเพื่อเสนอกองทุนรวมและกองทุนรวมที่กำหนดโดยสถาบัน (

)

ในทางกลับกันลูกค้าที่เข้าร่วมแผนธุรกิจที่เสนอโดยนายจ้างรายเล็กอาจดีกว่าที่จะย้ายออกจากแผนเหล่านี้ ด้วยตัวเลือกการลงทุนที่มีปานกลางและมีราคาสูง แผนการขนาดเล็กเหล่านี้ขาดอำนาจในการซื้อขององค์กรขนาดใหญ่และบ่อยเกินไปใช้นายหน้าหรือผู้ให้บริการประกันภัยที่สอดคล้องกับแผนซึ่งอาจรวมถึงค่าธรรมเนียมต่างๆ ผลที่คาดว่าจะเป็นได้ก็คือผู้สนับสนุนแผน 401 (k) หลายรายติดต่อกับพนักงานเก่าเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาเก็บเงินไว้ในแผน ผู้ให้การสนับสนุนตระหนักดีว่าการรั่วไหลของสินทรัพย์ที่สำคัญจะทำให้กำลังซื้อลดลงและอาจส่งผลต่อต้นทุนที่สูงขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมที่เหลือ

การเปิดเผยข้อมูลของที่ปรึกษา ในกรณีที่เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องให้ข้อตกลงในการเปิดเผยข้อมูลแก่ลูกค้าซึ่งเรียกว่าข้อตกลงในการได้รับการยกเว้นสัญญาที่ดีที่สุด (BICE) ดูเหมือนว่าการโยกย้ายไปยังไออาร์เอที่ทำให้เกิดค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นจะเป็นหนึ่งในความขัดแย้งประเภทนี้ที่ต้องได้รับการยกเว้นจาก BICE (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: ที่ปรึกษาสามารถวางแผนการเปลี่ยนแปลงกฎความไว้วางใจได้

)

สำหรับลูกค้าที่ร่วมงานกับที่ปรึกษาแล้วพวกเขาน่าจะน้อยกว่าการจัดเรียงประเภทนี้มากกว่าลูกค้าใหม่ที่คาดหวัง ในกรณีหลังนี้กลุ่มเป้าหมายเหล่านี้อาจคิดถึงการก้าวไปข้างหน้ากับที่ปรึกษาใหม่

บรรทัดด้านล่าง

กฎที่ไว้วางใจของ DOL ที่รอดำเนินการน่าจะเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากและลูกค้าของพวกเขา เราได้เห็นการดำเนินงานด้านการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ MetLife Inc. และ American International Group ที่ถูกขายหมดในความคาดหมายของกฎเหล่านี้และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง Rollovers จาก 401 (k) วางแผนที่จะ IRAs ได้กลายเป็นธุรกิจขนาดใหญ่และเป็นแหล่งรายได้สำหรับที่ปรึกษาทางการเงินและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นโดยรอบการหมุนเวียนธุรกิจเหล่านี้อาจทำให้การดำเนินธุรกิจของ บริษัท เติบโตช้าลงสำหรับที่ปรึกษาและ บริษัท ต่างๆ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: ทำไมอาจารย์ที่ปรึกษาจึงควรยอมรับว่าเป็นผู้ฝากเงิน )