a:

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานใช้ระดับความสามารถในการขับเคลื่อนงบการเงิน (DFL) ในการกำหนดความไวของกำไรต่อหุ้นของ บริษัท เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) . เมื่อ บริษัท มี DFL สูงจะมีการจ่ายดอกเบี้ยเป็นส่วนใหญ่ การจ่ายดอกเบี้ยในระดับสูงมีผลกระทบต่อ EPS

ระดับการยกระดับทางการเงิน

DFL จะกำหนดเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ EPS ต่อหน่วยที่เปลี่ยนแปลงใน EBIT ของ บริษัท DFL ของ บริษัท คำนวณจากการหารการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของ EPS โดยการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของ EBIT ในช่วงเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณได้ด้วยการหารกำไรจากการดำเนินงานโดย EBIT ของ บริษัท โดยหักดอกเบี้ยจ่าย

กำไรต่อหุ้น

EPS ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท กำไรต่อหุ้นคำนวณโดยหักกำไรสุทธิที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นจากกำไรสุทธิของ บริษัท ค่าที่เกิดขึ้นหารด้วยจำนวนหุ้นเฉลี่ยของ บริษัท

ระดับการให้สินเชื่อทางการเงินมีผลต่อรายได้ต่อหุ้น

อัตราส่วน DFL ที่สูงกว่าหมายความว่า EPS ของ บริษัท มีความผันผวนมากขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า ABC บริษัท มี EBIT ที่ 50 ล้านดอลลาร์ดอกเบี้ยจ่าย 15 ล้านดอลลาร์และหุ้นที่โดดเด่น 50 ล้านบาทในปีแรก บริษัท เอบีซีมี EPS เท่ากับ 70 เซนต์หรือ (50 ล้านเหรียญ - 15 ล้านเหรียญ) / (50 ล้านบาท)

ในปีที่สอง บริษัท ABC มี EBIT จำนวน 200 ล้านเหรียญสหรัฐดอกเบี้ยจ่าย 25 ล้านเหรียญและหุ้นที่โดดเด่น 50 ล้านเหรียญ EPS ที่เกิดขึ้นคือ 3 เหรียญ 50 หรือ (200 ล้านเหรียญ - 25 ล้านดอลลาร์) / (50 ล้านบาท) บริษัท เอบีซีของ DFL ผลคือ 1. 33 (400% / 300%) หรือ (($ 3. 5 - $ 0. 7) / $ 0. 7) / ((200 ล้านเหรียญ - 50 ล้านเหรียญ) / $ 50 ล้าน) ดังนั้นหาก EBIT ของ บริษัท เพิ่มขึ้นหรือลดลง 1% DFL จะชี้ให้เห็น EPS ของ บริษัท เพิ่มขึ้นหรือลดลง 1. 33%