a:

เมื่อราคาที่อยู่อาศัยร่วงลงผู้บริโภคมักจะผิดนัดชำระหนี้ที่บ้านทำให้ธนาคารเสียเงิน นอกจากนี้ผู้ถือหุ้นในบ้านแห้งขึ้นซึ่งหมายความว่าผู้บริโภคมีเงินทุนน้อยลงสำหรับการใช้จ่ายประหยัดการลงทุนหรือจ่ายหนี้ของพวกเขา บางครั้งธนาคารต้องบังคับให้ปิดกิจการ

การศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้ถึงความเจริญและการขายอสังหาริมทรัพย์ในภูมิภาคในทศวรรษที่ 1980 และ 1990 พบว่าธนาคารในรัฐที่มีประสบการณ์ราคาที่อยู่อาศัยที่สำคัญลดลงยังได้รับผลกระทบจากอัตราการผิดนัดชำระหนี้สูงและผลกำไรต่ำและอัตราความล้มเหลวสูง โดยปกติแล้วการปฏิเสธเหล่านี้มักเกิดขึ้นตามการพึ่งพาทางเศรษฐกิจเช่นการลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์หรือการใช้จ่ายของรัฐบาลลดลง

การลดลงของราคาที่อยู่อาศัยเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดการตกตะกอนในวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ทำให้โลกตกกระทบในฤดูใบไม้ร่วงของปีพ. ศ. 2551 กฎระเบียบที่ผ่านมาในสหรัฐฯได้กดดันภาคธนาคารเพื่อให้ผู้บริโภคสามารถเป็นเจ้าของบ้านได้มากกว่า ขณะที่ในปี 2550 กระทรวงการเคหะและพัฒนาเมือง (HUD) กำหนดให้ 55% ของเงินให้กู้ยืมที่ Fannie Mae และ Freddie Mac จ่ายให้กับผู้กู้ไม่ว่าจะอยู่ที่หรือต่ำกว่าระดับรายได้เฉลี่ยและเกือบครึ่งหนึ่งของเงินให้กู้ยืมเหล่านั้นไปที่ระดับต่ำ - กู้รายได้

เริ่มต้นในปี 2547 Fannie Mae และ Freddie Mac ได้ซื้อสินทรัพย์จำนองและจำนองเป็นจำนวนมากโดยมีมาตรฐานการจัดจำนองที่น่าสงสัยซึ่งรวมถึงการจำนอง Alt-A ซึ่งมีสินเชื่อที่ให้กู้สูงหรือมีหนี้สิน - อัตราส่วนรายได้ต่อรายได้ ในการออกเงินกู้ที่มีความเสี่ยงพวกเขาคิดค่าบริการมากและมีอัตรากำไรสูงในช่วงเวลาเดียวกันพวกเขาใช้หลักประกันจากการจำนองซับไพรม์เพื่อยึดหลักทรัพย์ที่ได้รับการจดจำนองเป็นหลักทรัพย์เอกชน (MBS) เมื่อราคาในที่อยู่อาศัยในสหรัฐลดลงและจำนวนเงินกู้ที่ผิดนัดผิดนัดผิดนัดและการยึดบ้านเพิ่มขึ้นฟองสบู่ในตลาดที่อยู่อาศัยก็ออกมา

Unitl ช่วงเวลานั้นการลดลงของราคาที่อยู่อาศัยมักเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการลดราคาหุ้นของ U. S. ราคาบ้านสหรัฐพุ่งสูงขึ้นในช่วงไตรมาสแรกของปี 2549 แต่ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นจนถึงไตรมาสที่สี่ของปี 2550 การล่มสลายของตลาดการเงินสินทรัพย์รายใหญ่สองแห่งของสหรัฐทำให้เกิดวิกฤตสภาพคล่องซึ่งทำให้ตลาดสินเชื่อระหว่างธนาคารแข็งตัวขึ้น โลก.

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ธนาคารมักลดการลงทุนและการให้กู้ยืมของพวกเขา ผู้บริโภคสามารถหาได้ยากขึ้นที่จะได้รับเงินกู้ตราสารทุนภายในบ้าน ตัวอย่างเช่นใน U. K. การถอนเงินทุนเพิ่มเงิน 14 พันล้านปอนด์ในระบบเศรษฐกิจก่อนวิกฤตการเงิน ในทางตรงกันข้ามพวกเขามียอดติดลบถึง 8 พันล้านปอนด์ภายในสิ้นปี 2551

ยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่าผู้บริโภคใช้เงินจากสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยประเภทใดบางการศึกษาชี้ให้เห็นว่ามีการใช้เงินทุนมากถึงร้อยละ 60 ในการใช้จ่ายด้านการบริโภค แต่การศึกษาอื่น ๆ ระบุว่าเงินใช้สำหรับการลงทุนหรือช่วยชำระหนี้

แม้ว่าการลดลงของราคาที่อยู่อาศัยจะส่งผลกระทบต่อธนาคารอย่างมากก็ตาม แต่ธนาคารต่างๆในปัจจุบันก็มีฐานะที่ดีขึ้นและหน่วยงานกำกับดูแลก็ให้ความสำคัญกับภาคธุรกิจนี้ในการลดความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการพังทลายของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ตลาด.