a:

เช่นเดียวกับ บริษัท ที่ให้บริการที่ไม่ใช่สถาบันทางการเงินธนาคารต้องจัดการการค้าระหว่างกำไรและความเสี่ยง อย่างไรก็ตามลักษณะที่แตกต่างกันสองประการของธนาคารคือความท้าทายในการวิเคราะห์งบการเงิน ประการแรกเกี่ยวข้องกับการกำหนดความต้องการหนี้และความต้องการลงทุนใหม่ของธนาคารทำให้การคำนวณกระแสเงินสดสำหรับการวิเคราะห์การลงทุนทำได้ยาก ความยากลำบากประการที่สองเกี่ยวข้องกับระเบียบซึ่งกลายเป็นภาระหนักโดยเฉพาะหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ.

ในการวิเคราะห์งบการเงินสำหรับ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินที่ไม่ใช่สถาบันการเงินรายทั่วไปจะคำนวณเป็นยอดรวมของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น บริษัท กู้ยืมเงินและออกหุ้นทุนเพื่อลงทุนในที่ดินอาคารและอุปกรณ์ กับธนาคารคำจำกัดความทุนจะกลายเป็น blurrier สำหรับธนาคารหนี้สินเป็นเหมือนวัตถุดิบที่กลายเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ที่ทำกำไรได้มากกว่า ตัวอย่างเช่นธนาคารมีการระดมทุนจากผู้ถือหุ้นกู้และลงทุนเงินเหล่านี้ไปเป็นพันธบัตรต่างประเทศที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ด้วยเหตุนี้คำจำกัดความของเงินทุนของธนาคารที่ใช้โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการกำกับดูแลและการลงทุนมุ่งเน้นไปที่ส่วนของธนาคาร

ปัญหาการกำหนดหนี้ของธนาคารโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากเงินฝากของลูกค้าในบัญชีเช็คและออมทรัพย์ เนื่องจากธนาคารต้องจ่ายดอกเบี้ยในบัญชีเงินฝากออมทรัพย์เงินฝากดังกล่าวจึงควรพิจารณาเป็นหนี้สินและต้องหักดอกเบี้ยจ่ายทั้งหมดเพื่อคำนวณกระแสเงินสดอิสระให้กับ บริษัท อย่างไรก็ตามเรื่องนี้เป็นปัญหาเนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดในงบการเงินของธนาคาร ในแง่บางประการดอกเบี้ยจ่ายแก่ธนาคารคล้ายกับต้นทุนสินค้าที่ขายให้แก่ บริษัท ที่ให้บริการที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน

ปัญหาอีกอย่างหนึ่งที่สถาบันการเงินจัดทำขึ้นคือการวัดความต้องการลงทุนของธนาคาร สำหรับ บริษัท ผู้ผลิตเช่นโบอิ้งความต้องการในการลงทุนซ้ำสามารถคำนวณได้ง่ายโดยการใช้จ่ายด้านทุนลบค่าเสื่อมราคาและเพิ่มการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียน

พิจารณาหนึ่งในธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดของ U. S. , Wells Fargo นอกเหนือจากอาคารให้เช่าแล้วเวลส์ฟาร์โกไม่ต้องลงทุนในทรัพย์สินและสินทรัพย์ถาวรเป็นส่วนน้อยมากของสินทรัพย์รวม ดูอย่างรวดเร็วในงบกระแสเงินสดสำหรับ Wells Fargo แสดงค่าใช้จ่ายเงินทุนที่มีขนาดเล็กมากและค่าเสื่อมราคาที่มีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยต่อความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ในทางตรงกันข้าม Wells Fargo ลงทุนอย่างมากในแบรนด์และพนักงานซึ่งเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีค่าที่สุดของ บริษัท

พิจารณาการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนใน Wells Fargo เงินทุนหมุนเวียนในการทำงานหมายถึงความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนเมื่อพิจารณาจากงบดุลล่าสุดของ Wells Fargo พบว่าสินทรัพย์และหนี้สินของ Wells Farham ไม่ครบถ้วนตามกำหนดหรือคาดว่าจะใช้ หากนักวิเคราะห์การลงทุนยังคงจัดหมวดหมู่สินทรัพย์และหนี้สินของ Wells Fargo ส่วนใหญ่ตกอยู่ในกลุ่มหนึ่งหรืออีกประเภทหนึ่งและการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนในการคำนวณมีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยกับความต้องการลงทุนใหม่

สุดท้ายพิจารณาภาระการกำกับดูแล ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบมีผลอย่างยิ่งต่องบการเงินของธนาคารในรูปของความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้นการจ่ายเงินที่น้อยลงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและข้อ จำกัด อื่น ๆ ตัวอย่างเช่นเนื่องจากไม่สามารถผ่านการทดสอบความเครียดที่ดำเนินการโดย Federal Reserve ธนาคารเช่น Citibank และ Deutsche Bank มีข้อ จำกัด ในความสามารถในการจ่ายเงินปันผลและซื้อคืนหุ้นของตน กฎระเบียบยังกำหนดค่าใช้จ่ายที่สูงตามมาตรฐานสำหรับธนาคารลดผลกำไรของพวกเขา