a:

เงินทุนหมุนเวียนเป็นผลต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และหนี้สินหมุนเวียน ความท้าทายสามารถกำหนดประเภทที่เหมาะสมสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่กว้างขวางในงบดุลของ บริษัท และถอดรหัสสุขภาพโดยรวมของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น

สินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่ บริษัท คาดว่าจะกลายเป็นเงินสดภายในหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบธุรกิจแล้วแต่จำนวนใดจะน้อยกว่า ประเภทที่เห็นได้ชัด ได้แก่ เงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลังและค่าใช้จ่ายล่วงหน้าอื่น ๆ ที่สั้นลง ตัวอย่างอื่น ๆ ได้แก่ สินทรัพย์หมุนเวียนที่หยุดดำเนินงานและดอกเบี้ยค้างจ่าย สำหรับงบการเงินสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2559 งบดุลของ บริษัท โคคา - โคลา (KO) แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท มีมูลค่าอยู่ที่ 34 เหรียญสหรัฐฯ เงินลงทุนชั่วคราวรวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเงินลงทุนระยะสั้นหลักทรัพย์เผื่อขายลูกหนี้การค้าสินค้าคงเหลือค่าใช้จ่ายล่วงหน้าและสินทรัพย์รอการขาย

หนี้สินหมุนเวียน

หนี้สินในปัจจุบันหมายถึงหนี้สินที่ บริษัท คาดว่าจะต้องจ่ายภายในหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบธุรกิจแล้วแต่จำนวนใดจะน้อยกว่า ตัวอย่าง ได้แก่ เจ้าหนี้การค้าหนี้สินค้างจ่ายและภาษีเงินได้ค้างจ่าย หนี้สินหมุนเวียนอื่นรวมถึงเงินปันผลจ่ายเจ้าหนี้เช่าซื้อครบกำหนดภายในหนึ่งปีและหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี บริษัท คาโค - โคลามีหนี้สินหมุนเวียนซึ่งประกอบด้วยเจ้าหนี้การค้าค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเงินให้กู้ยืมและตั๋วเงินจ่ายหนี้สินระยะยาวที่ครบกำหนดชำระปัจจุบันภาษีเงินได้ค้างจ่ายและหนี้สินที่ถือไว้เพื่อขายในรอบระยะเวลาบัญชีสิ้นสุด ณ เดือนธันวาคม 2559 มูลค่าของหนี้สินหมุนเวียนรวมเท่ากับ 26 เหรียญ 53 พันล้าน

เงินทุนหมุนเวียน = 999 ธุรกิจที่มีสุขภาพดีจะมีกำลังการผลิตที่เพียงพอในการชำระหนี้สินหมุนเวียนกับสินทรัพย์หมุนเวียน อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนคือสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียนและให้ความรู้ความเข้าใจด้านเงินทุนหมุนเวียนใน บริษัท อัตราส่วนที่สูงกว่า 1 หมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนเกินหนี้สินและยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น การใช้ข้อมูลเกี่ยวกับ KO ข้างต้นอัตราส่วนสภาพคล่องของ บริษัท คือ

$ 34 01 พันล้าน÷ 26 ดอลลาร์ 53 billion = 1. 28

อัตราส่วนที่เข้มงวดมากขึ้นคืออัตราส่วนที่รวดเร็วซึ่งวัดสัดส่วนของสภาพคล่องในระยะสั้นเมื่อเปรียบเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน ส่วนต่างระหว่างอัตราส่วนดังกล่าวกับอัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ในตัวเลขซึ่งด้านสินทรัพย์รวมถึงเงินสดเงินลงทุนในหลักทรัพย์และลูกหนี้ รายการสำคัญที่ไม่รวมอยู่ในรายการนี้คือสินค้าคงคลังซึ่งอาจทำให้ยากต่อการเปลี่ยนเป็นเงินสดในระยะเวลาสั้น ๆ

บรรทัดด้านล่าง

สูตรคำนวณเงินทุนหมุนเวียนมีความเรียบง่าย แต่ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับสุขภาพในระยะสั้นของ บริษัทอัตราส่วนสภาพคล่องรวดเร็วเป็นตัวบ่งชี้ที่ดียิ่งขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องในระยะเวลาสั้น ๆ และเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้จัดหาและผู้ให้กู้ที่จะเข้าใจรวมถึงนักลงทุนในการประเมินว่า บริษัท สามารถจัดการภาระผูกพันระยะสั้นได้อย่างไร