สารบัญ:
กองทุนรวมแยกกันในลักษณะเดียวกับที่แต่ละหุ้นแยกกัน แต่ไม่บ่อยนัก เช่นเดียวกับการแยกสต็อกการแบ่งกองทุนรวมจะไม่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสุทธิดังนั้นจึงเป็นเครื่องมือทางการตลาดหลัก
Split คืออะไร?
การแบ่งแยกเกิดขึ้นเมื่อกองทุนรวมเพิ่มจำนวนหุ้นที่ถือครองโดยการลดราคาต่อหุ้นด้วยปัจจัยเดียวกัน ราคาของหุ้นของกองทุนรวมเรียกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิหรือ NAV มูลค่าต่อหุ้นและแสดงมูลค่ารวมของพอร์ตการลงทุนหักด้วยหนี้สินใด ๆ หารด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว
การแตกแยกเป็นเรื่องธรรมดาในแต่ละหุ้นมากกว่าในกองทุนรวมโดยแบ่งเป็น 2: 1 หรือ 3: 1 ในการแบ่งแยกหุ้น 2: 1 จำนวนหุ้นที่ถือครองเป็นทวีคูณ ในขณะที่ราคาต่อหุ้นลดลงครึ่งหนึ่ง A 3: 1 แบ่งยอดจำนวนหุ้นได้สามเท่าและลดราคาหุ้นลงเหลือหนึ่งในสามของมูลค่าเดิม
ตัวอย่าง
เมื่อกองทุนรวมแยกหุ้นมูลค่ารวมของการลงทุนของผู้ถือหุ้นรายใดจะเปลี่ยนแปลงไป ในขณะที่ราคาสำหรับผู้ถือหุ้นรายใหม่ลดลงดังนั้นสัดส่วนการถือหุ้นของหุ้นแต่ละหุ้นจึงเท่ากับ
สมมติว่าคุณมี 100 หุ้นของกองทุนรวมที่มี NAV ต่อหุ้นอยู่ที่ 500 ดอลลาร์ กองทุนรวมประกาศแบ่งเป็น 2: 1 ซึ่งหมายความว่าตอนนี้คุณมีหุ้น 200 หุ้นมูลค่า NAV ต่อหุ้น 250 เหรียญ
ทำไมกองทุนรวมจึงแยกกัน?
เช่นเดียวกับการแยกสต็อกเป้าหมายหลักของการประกาศการแบ่งแยกคือการทำให้กองทุนรวมมีความน่าสนใจยิ่งขึ้นต่อนักลงทุนรายย่อย อย่างไรก็ตามเนื่องจากผลกำไรในอนาคตที่เกิดจากกองทุนจะไม่ได้รับผลกระทบผลกระทบจากการแบ่งส่วนแบ่งเป็นเรื่องเกี่ยวกับจิตวิทยา
เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงเกินไปนักลงทุนจำนวนมากคิดว่าราคาถูกกว่าตลาด หากกองทุนแยกหุ้นนักลงทุนคิดว่ากองทุนอยู่ในช่วงราคาของพวกเขาและได้รับการสนับสนุนให้ลงทุน ความจริงก็คือการลงทุนในกองทุนรวมมีมูลค่าเท่ากันไม่ว่าจะเป็นก่อนหรือหลังการแบ่ง
ในตัวอย่างข้างต้นเงินลงทุนจำนวน 10,000 เหรียญก่อนแบ่งจะซื้อหุ้น 20 หุ้น หลังจากการแบ่งการลงทุนเช่นเดียวกับที่จะได้ซื้อหุ้น 40 ไม่ว่าในกรณีใดมูลค่าของการลงทุนยังคงอยู่ที่ 10,000 เหรียญสหรัฐฯ