ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของพันธบัตรนักวิเคราะห์ใช้แนวคิดที่เรียกว่า yield เพื่อกำหนดจำนวนเงินของรายได้ที่สามารถคาดการณ์การลงทุนได้ในแต่ละปี อัตราผลตอบแทนเป็นไปตามคาดและไม่ควรสับสนกับอัตราผลตอบแทนซึ่งหมายถึงกำไรที่ได้รับรู้แล้ว
ในการคำนวณผลตอบแทนปัจจุบันของพันธบัตรใน Microsoft Excel ให้ป้อนมูลค่าพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยและราคาพันธบัตรในเซลล์ที่อยู่ติดกันโดยบอก A1 ถึง A3 ในเซลล์ A4 ให้ป้อนสูตร "= A1 * A2 / A3" เพื่อแสดงผลตอบแทนพันธบัตรในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาของพันธบัตรในช่วงเวลานั้นอัตราผลตอบแทนปัจจุบันจะเปลี่ยนแปลงไป นักวิเคราะห์มักใช้การคำนวณที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งเรียกว่า yield in time (YTM) เพื่อกำหนดอัตราผลตอบแทนรวมของพันธบัตรทั้งหมดรวมถึงผลกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุนที่เกิดจากความผันผวนของราคา
เมื่อต้องการคำนวณ YTM ของพันธบัตรคุณต้องมีข้อมูลต่อไปนี้:
•วันที่ชำระบัญชี: วันที่คุณซื้อการรักษาความปลอดภัย ควรใส่วันที่ทั้งหมดโดยใช้ฟังก์ชัน DATE ใน Excel แทนที่จะเป็นข้อความ
•วันที่ครบกำหนด: นี่คือวันที่การรักษาความปลอดภัยจะหมดอายุ
•อัตราคูปอง: เป็นอัตราคงที่ของการชำระเงินที่รับประกันทุกปี
•ราคา: นี่คือราคาหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าตราตามตัวอักษร $ 100
•มูลค่าไถ่ถอน: เป็นมูลค่าไถ่ถอนของพันธบัตรต่อมูลค่า 10000 บาท
•ความถี่: นี่คือจำนวนการชำระเงินคูปองต่อปี โดยทั่วไปการชำระเงินจะทำเป็นรายปีทุกครึ่งปีหรือรายไตรมาส
•พื้นฐาน: นี่คือเกณฑ์การนับวันต่อวันที่ใช้ในการคำนวณ รายการนี้เป็นทางเลือก หากข้ามไประบบจะกลับไปใช้การนับมาตรฐาน 360 วันของ Nasdaq
ป้อนข้อมูลทั้งหมดลงในเซลล์ A1 ถึง A7 ถ้าไม่มีการนับจำนวนวันจะมีข้อมูลเฉพาะในเซลล์ A1 ถึง A6 เท่านั้น ในเซลล์ที่พร้อมใช้งานถัดไปให้ป้อนสูตร "= YIELD (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7)" เพื่อแสดง YTM ของพันธบัตร สูตรที่ไม่ต้องระบุวันนับจะไม่รวมรายการ A7
คุณคำนวณอัตราส่วน Sharpe ใน Excel ได้อย่างไร?
เรียนรู้วิธีใช้ Microsoft Excel เพื่อคำนวณอัตราส่วน Sharpe ซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีประโยชน์สำหรับการประเมินความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของสินทรัพย์
ฉันจะคำนวณอัตราผลตอบแทนที่ครบกำหนดใน Excel ได้อย่างไร?
เรียนรู้วิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่จะครบกำหนดใน Microsoft Excel ซึ่งเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเปรียบเทียบพันธบัตรกับตัวแปรต่างๆ
คุณใช้ Excel เพื่อคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมในการให้บริการหนี้ (DSCR) ได้อย่างไร?
หาวิธีคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท หรือ DSCR ใน Microsoft Excel และเรียนรู้ตำแหน่งทางการเงินที่เหมาะสม