a:

อัตราส่วน Sharpe ช่วยให้นักลงทุนประเมินความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของสินทรัพย์ นับตั้งแต่ได้รับการแนะนำให้รู้จักกับวิลเลียมชาร์ปในทศวรรษที่ 1960 อัตราส่วนของชาร์ปได้กลายเป็นหนึ่งในมาตรวัดที่ใช้กันแพร่หลายมากที่สุดในด้านการเงินและเศรษฐศาสตร์ โดยการหาปริมาณความผันผวนและประสิทธิภาพเครื่องมือนี้ช่วยให้เข้าใจถึงการใช้ความเสี่ยงในการสร้างผลตอบแทนได้มากขึ้น ด้วยความช่วยเหลือของ Microsoft Excel สูตรสูตร Sharpe ที่ขู่เข็ญอย่างอื่นสามารถใช้งานได้ง่าย

นี่คือรูปแบบ Sharpe ratio มาตรฐาน: S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

ในการสร้างสูตรนี้ใหม่ใน Excel ให้สร้างคอลัมน์ช่วงเวลาและใส่ค่า เรียงลำดับตามลำดับต่อเนื่อง (1, 2, 3, 4, ฯลฯ ) แต่ละช่วงเวลาโดยปกติจะเป็นตัวแทนของหนึ่งเดือนหรือหนึ่งปี จากนั้นสร้างคอลัมน์ที่สองถัดจากรายการสำหรับส่งกลับและคำนวณค่าเหล่านี้ในแถวเดียวกันกับช่วงเวลาที่ตรงกัน

ในคอลัมน์ที่สาม (คอลัมน์ C ถ้าคุณเริ่มต้นด้วยคอลัมน์ A) ให้ระบุมูลค่าส่งคืนที่ปราศจากความเสี่ยงซึ่งโดยปกติจะเป็นผลตอบแทนปัจจุบันสำหรับตั๋วเงินคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ ควรมีค่าเท่ากันในทุกแถวในคอลัมน์นี้

คอลัมน์ที่สี่มีสมการผลตอบแทนส่วนเกินซึ่งเป็นผลตอบแทนที่ลบด้วยมูลค่าส่งคืนที่ปราศจากความเสี่ยง ใช้เซลล์ในคอลัมน์ที่สองและสามในสมการ คัดลอกสมการนี้ลงทุกช่วงเวลา

ถัดไปคำนวณค่าเฉลี่ยของค่าที่ส่งคืนส่วนเกินในเซลล์ที่แยกต่างหาก ในเซลล์อื่นที่เปิดใช้ฟังก์ชัน = STDEV เพื่อหาส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนส่วนเกิน สุดท้ายคำนวณอัตราส่วน Sharpe โดยการหารค่าเฉลี่ยโดยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน อัตราส่วนที่สูงขึ้นถือว่าดีขึ้น

อัตราส่วน Sharpe สามารถคำนวณได้โดยใช้ฟังก์ชัน VBA อย่างไรก็ตามคุณควรเข้าใจวิธีใช้ VBA ก่อนที่จะพยายามให้อาร์กิวเมนต์ Excel สำหรับคำนวณอัตราส่วน Sharpe