a:

แม้ว่าจะมีหลายวิธีในการวัดความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยก็ตามนักวิเคราะห์มักมองไปที่ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ ความผันผวนทางประวัติศาสตร์เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่ผ่านมา เนื่องจากความเสี่ยงในการประเมินความเสี่ยงในระยะยาวมากขึ้นความผันผวนทางประวัติศาสตร์จึงถูกใช้โดยนักวิเคราะห์และผู้ค้าในการสร้างกลยุทธ์การลงทุน ( ต้องการพัฒนาทักษะ excel ของคุณหรือไม่เรียนหลักสูตร excel ของสถาบัน Investopedia Academy )

ในการคำนวณความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยที่ระบุใน Microsoft Excel ก่อนกำหนดกรอบเวลาที่จะคำนวณเมตริก ใช้ตัวอย่างระยะเวลา 10 วัน ถัดไปป้อนราคาหุ้นทั้งหมดที่ปิดช่วงเวลานั้นลงในเซลล์ B2 ถึง B12 ตามลำดับโดยมีราคาล่าสุดที่ด้านล่าง โปรดทราบว่าคุณจะต้องใช้ข้อมูลเป็นเวลา 11 วันในการคำนวณผลตอบแทนสำหรับระยะเวลา 10 วัน

ในคอลัมน์ C คำนวณผลตอบแทนในวันทำการโดยการหารราคาแต่ละรายการโดยราคาปิดของวันก่อนและหักลบออก ตัวอย่างเช่นถ้า McDonald's (MCD) ปิดที่ 147 ดอลลาร์ 82 ในวันแรกและที่ $ 149 50 ในวันที่สองการกลับมาของวันที่สองจะเป็น (149. 50 / 147. 82) - 1 หรือ 011 แสดงให้เห็นว่าราคาในวันที่สองเป็น 1 1% สูงกว่าราคาในวันหนึ่ง

ความผันผวนเกี่ยวข้องกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือระดับที่ราคาต่างจากค่าเฉลี่ยของค่าเฉลี่ย ในเซลล์ C13 ให้ป้อนสูตร "= STDV (C3: C12)" เพื่อคำนวณค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับรอบระยะเวลา

ตามที่กล่าวข้างต้นความผันผวนและส่วนเบี่ยงเบนสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด นี่คือสิ่งที่เห็นได้ชัดในตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่นักลงทุนใช้ในการวิเคราะห์ความผันผวนของหุ้นเช่น Bollinger Bands ซึ่งขึ้นอยู่กับส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของหุ้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เรียบง่าย (SMA) อย่างไรก็ตามความผันผวนทางประวัติศาสตร์เป็นตัวเลขรายปีดังนั้นเพื่อให้การคำนวณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานรายวันที่คำนวณข้างต้นเป็นเมตริกที่ใช้งานได้จะต้องคูณด้วยปัจจัยประจำปีขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ใช้ ปัจจัยประจำปีเป็นรากฐานที่สองของหลายช่วงเวลาที่มีอยู่ในปี

ตารางด้านล่างแสดงความผันผวนของ McDonald's ภายในระยะเวลา 10 วัน:

ตัวอย่างข้างต้นใช้ราคาปิดรายวันและมีวันซื้อขายเฉลี่ย 252 วันต่อปี ดังนั้นในเซลล์ C14 ให้ป้อนสูตร "= SQRT (252) * C13" เพื่อแปลงค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับรอบระยะเวลา 10 วันนี้เป็นความผันผวนทางประวัติศาสตร์รายปี