a:

เช่นเดียวกับอัตราส่วนการใช้ประโยชน์อื่น ๆ ตัวคูณการถดถอยมักใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อพิจารณาว่าหุ้นนั้นมีการลงทุนที่ดีหรือไม่ การใช้เฉพาะข้อมูลที่พบได้ง่ายในงบดุลของ บริษัท ตัวคูณหารหุ้นแสดงให้เห็นภาพรวมของจำนวนหุ้นและหนี้สินที่ บริษัท มีเทียบกับสินทรัพย์รวม

ธุรกิจสร้างรายได้จากการได้รับเงินกู้เช่นการให้กู้ยืมหรือการออกหุ้นกู้หรือการสร้างส่วนได้เสียจากการขายหุ้นในตลาดหลัก ตัวคูณหารหุ้นแสดงถึงสัดส่วนของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ได้รับทุนจากส่วนของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตามเนื่องจากเงินทุนมาจากแหล่งที่มาทั้งสองแห่งเท่านั้นอัตราส่วนส่วนของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียยังบอกนักลงทุนที่มีศักยภาพเกี่ยวกับจำนวนหนี้ที่ บริษัท ดำเนินการ

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท มีสินทรัพย์รวม 900,000 เหรียญและ 300,000 ดอลลาร์ในส่วนของผู้ถือหุ้น ตัวคูณหารด้วยทุนคือ 900,000 เหรียญ / 300,000 เหรียญสหรัฐฯหรือ 3. นั่นหมายความว่าสินทรัพย์ของ บริษัท มีมูลค่าถึง 3 เท่าของส่วนของผู้ถือหุ้น วิธีที่มีประโยชน์มากในการตีความตัวเลขนี้คือ 33% ของสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงิน ส่วนที่เหลือ 67% จึงต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยหนี้สิน

ในขณะที่ บริษัท ขนาดใหญ่บางแห่งสามารถรักษาระดับหนี้สินได้โดยไม่ต้องเดือดร้อนการสะสมหนี้สินหมายถึงความเสี่ยงในการล้มละลายที่เพิ่มขึ้นสำหรับธุรกิจส่วนใหญ่ หากรายได้ลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงานหรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำการชำระเงินในภาระผูกพันทางการเงินเหล่านั้นจะต้องได้รับการปฏิบัติตาม สำหรับ บริษัท ที่มีโครงสร้างเงินทุนที่หนักหน่วงหนักภาระทางการเงินประเภทนี้จะสามารถผลักดันธุรกิจให้ล้มละลายและล้มละลายได้อย่างรวดเร็ว ธุรกิจล้มละลายมีหุ้นที่ไร้ค่าซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นจะไม่มีอะไรเหลือ

แม้ว่าอัตราส่วนที่สูงมากมักเป็นธงสีแดงนักลงทุนควรเปรียบเทียบตัวคูณหารส่วนของ บริษัท กับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมและอัตราส่วนของธุรกิจที่มีรูปแบบการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกัน หนี้ไม่ได้ทั้งหมดไม่ดีและความสมดุลของหนี้สินและตราสารทุนเป็นสัญญาณของ บริษัท ที่มีสุขภาพดีและมีความทะเยอทะยาน