ก:

ธนาคารเพื่อการลงทุนในสหรัฐอเมริกาได้รับการตรวจสอบและควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือ ก.ล.ต. อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมีการควบคุมและสอบสวนโดยคองเกรสเป็นระยะ ๆ ในทางเทคนิคธนาคารเพื่อการลงทุนมีอยู่เนื่องจากถูกแยกจากกฎหมายจากธนาคารพาณิชย์โดยผ่านการกระทำของสภาคองเกรส

การกำหนดธนาคารเพื่อการลงทุน

ธนาคารเพื่อการลงทุนได้รับการแต่งตั้งตามกฎหมายอย่างเป็นทางการตามพระราชบัญญัติธนาคาร พ.ศ. 2476 ซึ่งเรียกกันทั่วไปว่า Glass-Steagall พระราชบัญญัติการธนาคารได้รับการตอบสนองจากสภาคองเกรสต่อภัยพิบัติทางการเงินของ Great Depression ซึ่งมีธนาคารมากกว่า 10,000 แห่งปิดประตูหรือระงับการดำเนินงาน

ผู้สนับสนุน Glass-Steagall แย้งว่าภาคการเงินจะมีความเสี่ยงน้อยลงโดยการลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของธนาคารและลูกค้า การพิจารณาของคณะอนุกรรมการ Pecora-Glass จัดขึ้นเพื่อพิจารณาว่าผู้ฝากเงินต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่สมควรจากธนาคารหรือไม่ ไม่มีหลักฐานที่เป็นรูปธรรมที่เคยนำเสนอและได้รับการพิจารณาว่าธนาคารควรได้รับการแยก แต่ได้รับการคุ้มครองโดย Federal Deposit Insurance Corporation หรือ FDIC

ทำให้ธนาคารมีการลงทุนเพิ่มขึ้นเท่านั้น รัฐสภากำหนดให้พวกเขาเป็นธนาคารในธุรกิจการจัดจำหน่ายและการซื้อขายหลักทรัพย์ ในทางตรงกันข้ามธนาคารพาณิชย์ได้รับการนิยามว่าเป็นธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับเงินฝากและสินเชื่อ

อุปสรรคระหว่างความร่วมมือด้านการธนาคารเพื่อการลงทุนและการลงทุนถูกยกเลิกในปีพ. ศ. 2542 ตามพระราชบัญญัติการให้บริการทันสมัยด้านการเงินหรือ Gramm-Leach-Bliley มีการใช้ข้อกำหนดระยะยาวสำหรับตัวกลางเงินทุกประเภท ได้แก่ สถาบันการเงิน

สภาคองเกรสกำกับดูแลการลงทุนของธนาคารต่างๆ

การกระทำที่มีอิทธิพลหลายอย่างของรัฐสภาตามพระราชบัญญัติธนาคารพาณิชย์ พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ได้กำหนดหลักเกณฑ์ใหม่สำหรับการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่าย ก.ล.ต. ถูกสร้างขึ้นด้วยการกระทำนี้ พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนและพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนได้รับการอนุมัติในปีพ. ศ. 2483 เพื่อสร้างข้อบังคับสำหรับที่ปรึกษาที่ปรึกษาด้านเงินและอื่น ๆ

หลังจากการลดลงของตลาดหุ้นในปี 2512 ความกังวลก็เพิ่มขึ้นตามปริมาณการซื้อขายที่กำลังเติบโตมากเกินไปสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุนในการจัดการ สภาคองเกรสได้มีปฏิกิริยาโดยการก่อตั้ง บริษัท หลักทรัพย์คุ้มครองผู้ลงทุน (Investor Protection Corporation) หรือ SIPC

ความต้องการเงินทุนของธนาคารเพื่อการลงทุนได้รับการปรับปรุงในปี 2518 ด้วย Uniform Net Capital Rule หรือ UNCR UNCR บังคับให้ธนาคารเพื่อการลงทุนรักษาระดับสินทรัพย์สภาพคล่องไว้ในรายละเอียดและแสดงรายละเอียดไว้ในรายงานทางการเงินรายไตรมาสและการดำเนินงานแบบรวมหรือ FOCUS

ปัญหาเกี่ยวกับมาตรฐานทุนระหว่างประเทศที่แตกต่างกันนำไปสู่ ​​1988 Basel Accord ถึงแม้ว่าจะได้รับการออกแบบมาเป็นอย่างดีสำหรับธนาคารพาณิชย์ แต่ก็เป็นช่วงเวลาที่สำคัญในการสร้างกฎระเบียบเหนือกว่าสถาบันการเงิน

สภาคองเกรสพยายามที่จะยกเลิกการระงับการลงทุนระหว่างธนาคารพาณิชย์ในปี 2534 และ พ.ศ. 2538 ก่อนที่จะประสบความสำเร็จกับ Gramm-Leach-Bliley พระราชบัญญัติดังกลาวอนุญาตใหจัดตั้ง บริษัท ผูถือหุนทางการเงินซึ่งสามารถเปนเจาของทั้งธนาคารพาณิชยธนาคารเพื่อการลงทุนและ บริษัท ประกันภัย

พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act ได้รับการอนุมัติในปี 2545 ซึ่งกำหนดให้ผู้บริหารและผู้สอบบัญชีที่ได้รับอำนาจ หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 สภาคองเกรสได้มีการออกกฎหมายการคุ้มครองผู้บริโภคและการปฏิรูปตลาดวอลล์สตรีทด็อดแฟรงก์ Dodd-Frank นำกฎระเบียบใหม่จำนวนมหาศาลสำหรับสถาบันการเงินทุกประเภท

คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดธนาคารเพื่อการลงทุน

อำนาจของ ก.ล.ต. เป็นส่วนขยายของกฎหมายที่ระบุในกฎหมายของสภาคองเกรส เกือบทุกรูปแบบของวาณิชธนกิจควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่งรวมถึงการออกใบอนุญาตการชดเชยการรายงานการยื่นบัญชีการโฆษณาการนำเสนอผลิตภัณฑ์และความรับผิดชอบที่ได้รับมอบหมาย