Hotchkis & Wiley ก่อตั้งขึ้นในปี 1980 โดย John Hotchkis และ George Wiley บริษัท มุ่งเน้นไปที่การจัดการพอร์ตการลงทุนมูลค่าสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยและ ณ วันที่มิถุนายน 2016 มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 28 พันล้านดอลลาร์ (AUM) บริษัท มีพนักงาน 60 คนและตั้งอยู่ใน Los Angeles, California กองทุนรวมที่มีผลการดำเนินงานสูงสุดนับตั้งแต่ก่อตั้ง บริษัท ขึ้นเป็นกองทุนรวมกองทุนรวมเพื่อการกุศลระดับ 1 ("HWMIX") ของ Hotchkis & Wiley

ยุทธศาสตร์และเป้าหมายของกองทุน

กองทุนใช้กระบวนการคัดเลือกด้านความปลอดภัยด้านล่างขึ้นด้านคุณค่าและแสวงหาการเพิ่มทุน ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมีเป้าหมายที่จะเลือก บริษัท ระดับกลางที่มีมูลค่าต่ำกว่าสินทรัพย์ของ บริษัท กระแสเงินสดและโอกาสในอนาคต มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์รวมกันตั้งแต่ 500 ถึง 20 พันล้านดอลลาร์กองทุนจะมองหาโอกาสที่จะรวมความสมดุลของมูลค่าและการเพิ่มทุนที่มีศักยภาพ ผู้จัดการมุ่งมั่นที่จะใช้ประโยชน์จากความครอบคลุมของนักวิเคราะห์ที่น้อยที่สุดซึ่งมักจะเห็นได้จาก บริษัท ขนาดนี้ เมื่อเดือนสิงหาคมปี 2016 กองทุนมีมูลค่า $ 2 1 พันล้านใน AUM และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1% ชั้นหนึ่งมีเงินลงทุนขั้นต่ำ 1 ล้านเหรียญ แต่กองทุนรวมยังมีหุ้นอื่นที่มีเงินลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำกว่า

ลักษณะเฉพาะของพอร์ตการลงทุน

พอร์ตการลงทุนมักจะลงทุนในระหว่าง 50 ถึง 100 หุ้นแต่ละหุ้น ณ วันที่ 30 เมษายน 2559 10 อันดับแรกของ บริษัท มีสัดส่วนประมาณ 35% ของพอร์ททั้งหมด กลุ่มที่มีน้ำหนักมากที่สุดในกองทุนนี้มีสถานะทางการเงินที่ประมาณ 29% ภาคอุตสาหกรรมที่มีน้ำหนักมากที่สุด 5 อันดับแรก ได้แก่ เทคโนโลยีสารสนเทศการตัดสินใจของผู้บริโภคพลังงานการสาธารณูปโภคและอุตสาหกรรม - คิดเป็น 68% ของพอร์ตการลงทุน โทรคมนาคมและวัสดุมีน้ำหนักเป็นศูนย์ในพอร์ตโฟลิตีตั้งแต่วันที่นี้ ธนาคารเป็นอุตสาหกรรมที่มีน้ำหนักมากที่สุดที่ 16. 1% ตามอย่างใกล้ชิดโดยน้ำมันก๊าซและเชื้อเพลิงบริโภคที่ 15 5% อุตสาหกรรมที่มีน้ำหนักมากที่สุด 5 อันดับถัดไปซึ่งคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 35 ของเงินกองทุนทั้งหมด ได้แก่ ประกันไฟฟ้าอิสระการค้าปลีกอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และเครื่องจักร ฝาครอบตลาดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกองทุนคือ $ 7 3 พันล้านและฝาปิดตลาดเฉลี่ยคือ 5 เหรียญ 2 พันล้าน

ลักษณะความเสี่ยง

จนถึงวันที่ 30 เมษายนเงินทุนมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 3 ปี 15 71% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันดัชนี Standard & Poor's (S & P) 500 มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 11 35% เบต้าสามปีของกองทุนเมื่อคำนวณจากดัชนีค่า Russell 3000 คือ 1.25 และ 1. 2 เทียบกับ S & P 500 ค่า R-squared ในช่วงเวลานี้เมื่อเทียบกับดัชนีเดียวกันคือ 0.84 และ 0.75 เมื่อ เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 อัตราส่วนการจับคู่ควบที่ 3 ปีเท่ากับ 1085% และอัตราการคว่ำข้อเสียคือ 146.7% สิ่งต่างๆดูดีขึ้นเมื่อดูอัตราส่วนเหล่านี้จากมุมมองระยะยาว อัตราส่วนการคว่ำและคว่ำเฉลี่ย 15 ปีอยู่ที่ 141% และ 126%

ประวัติผลการปฏิบัติงาน

วันเริ่มก่อตั้งกองทุนคือ 2 ม.ค. 2540 นับตั้งแต่วันที่ 30 เมษายน 2559 เป็นต้นไปจะได้รับผลตอบแทน 12.4% ต่อปี เมื่อเทียบกับดัชนีค่าเฉลี่ยของ Russell Midcap Value พบว่าอัตราผลตอบแทนต่อปีเท่ากับ 10. 32% และผลตอบแทนต่อปีของ Russell Midcap Index เท่ากับ 9. 86% ในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อพิจารณาจากผลการดำเนินงานตามเกณฑ์ความเสี่ยงกองทุนมีค่า alpha 3 ปีเป็นลบ 3. 52% เทียบกับดัชนีค่า Russell 3000 และค่าลบ 5. 13% เมื่อเทียบกับ S & P 500 ในขณะที่ข้อมูล alpha 15 ปีไม่ได้เป็น สำหรับดัชนีค่า Russell 3000 ดัชนีของกองทุนมีอายุ 15 ปีเมื่อเทียบกับ S & P 500 เท่ากับ 4. 12%