ในระหว่างช่วงฟองสบู่ดอมคอมที่น่าอับอายในช่วงปลายทศวรรษ 1990 บริษัท หลายแห่งได้รับค่าจ้างมากเกินไปสำหรับการซื้อกิจการ เมื่อฟองสบู่ยุบ บริษัท ต้องบันทึกค่าจ้างที่เกินจากค่าใช้จ่ายเหล่านี้ในงบดุลเนื่องจากการสูญเสียซึ่งเรียกว่าค่าความนิยมลดลง บางทีการเสียค่าความนิยมที่มีชื่อเสียงที่สุดในการด้อยค่าคือ 98 เหรียญ 7 พันล้านรายงานในปี 2545 สำหรับการรวมกิจการของ AOL Time Warner, Inc. ในเวลานี้การสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยรายงานโดย บริษัท

ค่าความนิยมเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกิดจากการได้มาซึ่ง บริษัท แห่งหนึ่งอีกแห่งหนึ่ง เมื่อ บริษัท ที่ซื้อมาซื้อ บริษัท เกินกว่ามูลค่าทางบัญชีส่วนที่เกินกว่ามูลค่าตามบัญชีจะรวมเป็นค่าความนิยมในงบดุลของผู้ซื้อ นักลงทุนจำนวนมากพิจารณาค่าความนิยมที่จะอยู่ในสินทรัพย์ที่ยากที่สุดที่จะให้ความสำคัญ ในการเริ่มต้นมีเหตุผลที่เป็นไปได้หลายประการสำหรับค่าความนิยม: สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นความสัมพันธ์กับลูกค้าที่ดีทรัพย์สินทางปัญญาหรือแบรนด์ที่ได้รับความนิยมเป็นเพียงปัจจัยบางอย่างที่สามารถนำไปสู่ความนิยมได้ ดังนั้นมักเป็นการยากที่จะเข้าใจว่าอะไรคือสิ่งที่สนับสนุนสินทรัพย์ค่าความนิยมใด ๆ เฉพาะการเพิ่มความยากลำบากที่เกิดจากความปรารถนาดีคือความจริงที่ว่าโดยเจตนาหรือโดยไม่ได้ตั้งใจความนิยมมักจะพูดเกินจริง การเกินจริงดังกล่าวอาจทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดได้โดยทำให้สินทรัพย์ของ บริษัท ต่างๆมีประสิทธิภาพมากขึ้น ในบทความนี้เราจะตรวจสอบความถูกต้องของค่าความนิยมของ บริษัท

จากความพ่ายแพ้สู่หน้าอกเรื่องราวของความนิยม

หนึ่งในสัญลักษณ์บอกเล่าเรื่องราวของฟองสต็อกในตลาดหุ้นคือเมื่อ บริษัท เริ่มจ่ายเงินเพื่อซื้อกิจการมากเกินไป เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ความแตกต่างระหว่างราคาที่จ่ายเพื่อซื้อ บริษัท เป้าหมายกับมูลค่าตลาดยุติธรรมของ บริษัท ดังกล่าวเป็นสินทรัพย์ที่เรียกว่าค่าความนิยมในงบดุลของผู้ซื้อ (เรียนรู้เพิ่มเติมในการแบ่งงบดุล)

ภายใต้หลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไปของสหรัฐอเมริกา บริษัท ผู้ซื้อต้องปรับมูลค่าของสินทรัพย์ค่าความนิยมที่จัดไว้ในงบดุลเป็นระยะ ๆ และเรียกร้องผลแตกต่างดังกล่าวเป็นขาดทุน การปรับค่าสูญเสียนี้เรียกว่าค่าเผื่อการด้อยค่าและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของ บริษัท โปรดจำไว้ว่า $ 98 7 พันล้าน AOL Time Warner เสียค่าใช้จ่าย? ตามมาด้วยการลดลงอย่างมากในการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท : ลดลงจาก 226 พันล้านเหรียญเป็น 20 พันล้านเหรียญ

ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากเรื่องอื้อฉาวดังกล่าวหน่วยงานกำกับดูแลต้องกำหนดให้ บริษัท ดำเนินการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมเป็นรายปีเพื่อดูว่าค่าความนิยมที่ บริษัท ระบุไว้สูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมหรือไม่ เมื่อการทดสอบเหล่านี้ส่งผลให้ค่าความนิยมลดลง บริษัท ฯ ระบุว่าการลดลงของงบการเงินเป็นการ "ขาดทุนจากการด้อยค่าของค่าความนิยม""เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลดค่าใช้จ่าย: ดี, ไม่ดีและน่าเกลียด.)

ด้วยเหตุนี้เราจึงสามารถดูขั้นตอนพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับการทดสอบการด้อยค่าของ goodwill

ทำความรู้จักกับการทดสอบการด้อยค่าความนิยม

ขั้นตอนพื้นฐานเกี่ยวกับการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมมีการกำหนดไว้ในมาตรฐานการบัญชี (ASC) ของคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ใน ASC 350-20-35 "ภายหลัง การวัด "คุณสามารถเข้าถึงการจัดทำบัญชีออนไลน์ได้โดยตรง การทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมดำเนินไปเป็น 3 ขั้นตอนคือ 1) การประเมินเชิงคุณภาพเบื้องต้น 2) ขั้นตอนหนึ่งของการประเมินเชิงปริมาณและ 3) ขั้นตอนที่สองของการประเมินเชิงปริมาณ

ขั้นตอนที่ 1: การประเมินคุณภาพขั้นต้น

ในการประเมินเชิงคุณภาพขั้นต้น บริษัท ต้องพิจารณาว่าค่าความนิยมที่มีอยู่ในงบดุลอาจมากกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมหรือไม่ การตัดสินใจนี้ต้องขึ้นอยู่กับปัจจัยที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเช่นการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาคการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองหรือกฎข้อบังคับการเกิดขึ้นของคู่แข่งอุตสาหกรรมรายใหม่การเปลี่ยนแปลงด้านการบริหารหรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างภายใน บริษัท และอื่น ๆ หากการประเมินเชิงคุณภาพเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าค่าความนิยมที่เกิดขึ้นในงบดุลของ บริษัท ไม่น่าจะสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมของตลาดดังนั้นจึงไม่มีการทดสอบเพิ่มเติม หาก บริษัท สรุปว่าค่าความนิยมที่ได้ระบุไว้นั้นน่าจะสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของ บริษัท แล้วต้องดำเนินการในขั้นตอนแรกของการประเมินเชิงปริมาณแบบสองขั้นตอน ขั้นตอนที่ 2: ขั้นตอนหนึ่งการประเมินคุณภาพ

ขั้นตอนแรกของการประเมินเชิงปริมาณนี้ประกอบด้วยการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหน่วยรายงานซึ่งใช้ค่าความนิยมจากนั้นเปรียบเทียบมูลค่ายุติธรรมดังกล่าวกับจำนวนค่าความนิยมที่ดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน ในงบดุลของ บริษัท หน่วยรายงานหมายถึงส่วนงานของ บริษัท ที่มีการดำเนินธุรกิจแต่ละแห่งสร้างเอกสารทางการเงินของตนเองและดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลและทบทวนการจัดการของ บริษัท ในการคำนวณนี้ บริษัท ต้องชั่งน้ำหนักผลกระทบที่สัมพันธ์กันของปัจจัยทั้งหมดที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าของสินทรัพย์ค่าความนิยมของ บริษัท ในสาระสำคัญขั้นตอนนี้ของการประเมินเชิงปริมาณเป็นรุ่นที่แม่นยำมากขึ้นของการประเมินคุณภาพเบื้องต้น

หากการประเมินนี้แสดงให้เห็นว่าค่าความนิยมที่ระบุในงบดุลของ บริษัท จะต้องไม่เกินมูลค่ายุติธรรมของ บริษัท จึงไม่มีการทดสอบเพิ่มเติม หากในทางกลับกันการประเมินแสดงให้เห็นว่าค่าความนิยมที่ระบุไว้ไม่เกินมูลค่ายุติธรรม บริษัท ต้องดำเนินการขั้นตอนที่สองของการประเมินผลเชิงปริมาณ

ขั้นตอนที่ 3: การประเมินคุณภาพขั้นที่สอง

ในขั้นตอนที่สองของการประเมินเชิงปริมาณ บริษัท จะพิจารณามูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินแต่ละรายการของหน่วยงานรายงานเพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรม หากบนพื้นฐานของการวิเคราะห์นี้ บริษัท ฯ ได้กำหนดว่าค่าความนิยมสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมของหน่วยงานที่รายงานแล้วค่าความนิยมส่วนเกินดังกล่าวถือเป็นค่าเผื่อการด้อยค่าของค่าความนิยมค่าเผื่อการด้อยค่าของเงินลงทุนดังกล่าวจะถูกรายงานเป็นค่าความนิยมลดลงในงบการเงินของ บริษัท การทดสอบการด้อยค่าความนิยมทุกปีอาจมีราคาแพงและใช้เวลามากโดยเฉพาะธุรกิจขนาดเล็กที่มีความเชี่ยวชาญและทรัพยากรภายใน จำกัด เพื่อลดต้นทุนและความซับซ้อนคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีทางการเงินได้นำเสนอทางเลือกหนึ่งในการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยม จับเป็นเพียง บริษัท เอกชนสามารถใช้ทางเลือก

ตามที่กำหนดไว้ในปรับปรุงมาตรฐานบัญชี 2014-02 วิธีการใหม่นี้ช่วยเพิ่มความคล่องตัวในกระบวนการทดสอบ หนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดคือธุรกิจเอกชนสามารถทดสอบการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมตามเกณฑ์ที่จำเป็นได้ทุกปี สิ่งที่ไม่จำเป็นหมายถึงอะไร? บริษัท ต้องใช้การทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมหากเห็นว่าเหตุการณ์หรือการเปลี่ยนแปลงมีผลกระทบที่เป็นสาระสำคัญต่อมูลค่ายุติธรรมของค่าความนิยมที่ระบุไว้ นอกจากนี้การปรับปรุงนี้ให้ธุรกิจเอกชนสามารถตัดจำหน่ายค่าความนิยมของพวกเขาในช่วง 10 ปีหรือน้อยกว่า

บรรทัดด้านล่าง

เนื่องจากความยากลำบากในการใส่ค่าเงินดอลลาร์ในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นแบรนด์ความสัมพันธ์กับลูกค้าและเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์จะไม่แปลกใจที่ค่าความนิยมจะแย้ง อันที่จริงการอภิปรายข้างต้นแสดงให้เห็นว่าการประเมินค่าความนิยมจะเป็นเรื่องยากสำหรับผู้บริหารและสำหรับนักลงทุน สิ่งที่ชัดเจนพอสมควรคือการจ่ายเงินเกินสำหรับการเข้าซื้อกิจการสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นข้อผิดพลาดอันมหาศาล เพื่อลดความเสี่ยงจากการถูกแปลกใจด้วยค่าความนิยมค่าความนิยมนักลงทุนต้องกลั่นกรองว่า บริษัท มีนิสัยที่จะต้องจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับการเข้าซื้อกิจการหรือไม่

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่พิมพ์ Jason Fernando ไม่มีตำแหน่งในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ เขาไม่ได้ตั้งใจที่จะทำการค้าหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ภายใน 48 ชั่วโมงหลังจากประกาศ