ในสัปดาห์แรกของปี 2016 ทองมีการพลิกโฉมในลักษณะที่ไม่เห็นเป็นเวลานาน สัปดาห์ที่ 8 ก.พ. ได้รับผลกระทบจากวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นความกลัวที่เพิ่มขึ้นต่อตลาดหุ้นการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและความเป็นไปได้ที่การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันเป็นสาเหตุของการเพิ่มขึ้นซึ่งผลักดันให้ราคาทองขึ้นเหนือระดับ $ 1, 200 ออนซ์ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2015 แม้แต่ บริษัท โกลด์แมนแซคส์กรุ๊ปอิงค์ (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งได้รับผลกระทบจากทองคำตลอด 2015 กลายเป็นรั้นสักครู่แล้วมันก็หยาบคายเพียงหนึ่งสัปดาห์ต่อมา โกลด์แมนแซคส์ล่าสุดนี้มีนักลงทุนจำนวนมากเข้ามาลงทุนในธุรกิจการลงทุนเพื่อเอาชนะคู่แข่งทั้งสองฝ่าย

-> ->

The Anatomy of a Goldman Sachs Flip Flop

นับตั้งแต่ที่ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $ 1, 800 ในปี 2012 แนวโน้มราคาของมันลดลงด้วยการชุมนุมไม่ต่อเนื่อง ก่อนที่จะมีการแกว่งตัวขึ้นในเดือนนี้เป็นครั้งสุดท้ายที่ทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อปีที่แล้วในขณะที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับต่ำกว่า 1 เหรียญต่อหุ้นในไม่กี่สัปดาห์ Goldman Sachs ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว มุมมองระยะยาวก็ยังคงอยู่ แต่โกลด์แมนแซคส์ยังทำประมาณการในระยะสั้นสำหรับทิศทางของราคาทองคำ การคาดการณ์ในระยะสั้นโดยทั่วไปเป็นระยะเวลาสามถึงหกเดือนในระหว่างที่ราคาทองคำสามารถคาดว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง การคาดการณ์ระยะสั้นเหล่านี้เป็นไปเพื่อประโยชน์ของผู้ค้าทองคำซึ่งโกลด์แมนแซคส์เป็นผู้หนึ่งที่พยายามใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา

ตัวอย่างเช่นในเดือนมกราคมปี 2015 ขณะที่ทองกำลังชุมนุม Goldman Sachs ปรับราคาเสนอราคาเฉลี่ยไว้ที่ $ 1, 262 ในปี 2015 โดยคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในระยะใกล้ ๆ หลังจากนั้นไม่นานราคาทองคำร่วงลง ในเดือนก. ค. Goldman Sachs ได้ออก Downgrade บ่งชี้ว่าราคาทองคำในช่วงปลายปีจะต่ำกว่า $ 1,000 ทันทีหลังจากที่ทองคำ rallied ผ่านกลางเดือนตุลาคม หลังจากที่ราคาทองเริ่มลดลง Goldman Sachs ยังคงคำแนะนำปรับลดในเดือนพฤศจิกายน หนึ่งเดือนต่อมาราคาทองคำเริ่มเพิ่มขึ้นซึ่งส่งผลให้เกิดการขยายตัวในเดือนมกราคม / กุมภาพันธ์ 2560

เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2016 ท่ามกลางภาวะราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นโกลด์แมนแซคส์ได้ปรับเปลี่ยนประมาณการระยะสั้นอีกครั้งโดยระบุว่า "ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นมาก ล่วงเวลา. "วันรุ่งขึ้นราคาทองคำร่วงลง โกลด์แมนแซคส์เล่าให้นักลงทุนทราบว่าไม่มีพื้นฐานที่แท้จริงสำหรับความกลัว (เศรษฐกิจของจีนราคาน้ำมันที่ลดลงความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่เป็นลบ) ที่ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น ราคาน่าจะลดลงในระยะใกล้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นตามการคาดการณ์ดังกล่าว ซึ่งดูเหมือนจะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ธรรมดาในช่วงระยะเวลาสั้น ๆ แต่ก็ไม่มีอะไรเทียบกับเดือนเมษายนปี 2013 เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์สี่ครั้งในช่วงเดือน

เบื้องหลัง Flip Flops คืออะไร?

ง่ายที่จะสรุปได้ว่า Goldman Sachs ไม่ค่อยดีในการคาดการณ์ในระยะสั้น อย่างไรก็ตามคนดูถูกหลายคนได้ข้อสรุปว่า บริษัท รู้ว่าสิ่งที่ทำอยู่ พวกเขาจะเตือนคุณว่าโกลด์แมนแซคส์เป็นธนาคารเพื่อการลงทุนและเป็นผู้ทำการตลาดที่กระตือรือร้นเทรดหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตัวเอง บริษัท สร้างรายได้มหาศาลจากการซื้อขายนี้

โกลด์แมนแซคส์ยังมีแผนกวิจัยที่ประสบความสำเร็จอย่างมากซึ่งจะออกรายงานการวิจัยให้กับลูกค้าเพื่อให้พวกเขามีความคิดที่ดีที่สุดในทิศทางของตลาด รายงานเหล่านี้พร้อมกับการสื่อสารอื่น ๆ ที่รวมถึงการคาดการณ์มีอิทธิพลอย่างมากกับศักยภาพในการเลื่อนราคาหลักทรัพย์ไปในทิศทางเดียวหรืออีกทางหนึ่ง มันจะทำให้รู้สึกว่าโกลด์แมนแซคส์ต้องการที่จะช่วยให้ลูกค้าสร้างรายได้ในตลาด แต่การเย้ยหยันจะเตือนคุณว่าโกลด์แมนแซคส์ทำเงินจากกิจกรรมการค้าของลูกค้าโดยไม่คำนึงว่าพวกเขาจะทำเงินได้หรือไม่

ควบคู่ไปกับการคิดที่เป็นทฤษฎีที่น่ากลัวมากขึ้นสำหรับ Goldman Sachs ที่จะสร้างรายได้ในบัญชีการค้าของตัวเองลูกค้าของตนต้องสูญเสียเงิน กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าการคาดการณ์ของโกลด์แมนแซคส์จะนำลูกค้าของตนไปสู่ทิศทางเดียวก็สามารถสร้างรายได้ด้วยการทำสิ่งที่ตรงกันข้าม ด้วยปริมาณการซื้อขายที่มากพอที่จะสามารถดำเนินการได้ในสินค้าใดชุดหนึ่งก็สามารถทำให้หลายล้านคนเปลี่ยนทิศทางโดยย่อเมื่อรู้ว่านักลงทุนจะย้ายไปในทิศทางใด ตัวอย่างเช่นเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์หลายครั้งในเดือนเมษายน 2013 ภายในสองสัปดาห์หลังจากการคาดการณ์ล่าสุดที่ปรับลดทองอีกครั้งจะครอบคลุมตำแหน่งสั้น ๆ

นักวิจารณ์ได้กล่าวหาโกลด์แมนแซคส์และธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่อื่น ๆ ของ shenanigans เช่นในขณะที่ ในความล้มเหลวครั้งล่าสุดนี้อาจเป็นกรณีของแขนขลากของ Goldman Sachs ที่ไม่ทราบว่าแขนซ้ายทำอะไร นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคของ Goldman Sachs หันมาปรับตัวลงในระยะสั้นและเป็นนักวิเคราะห์การวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้ปรับลดเกรดในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจอธิบายความล้มเหลวหรือบางทีอาจเป็นเหตุผลที่ทำให้โกลด์แมนแซคส์สามารถใช้ประโยชน์ได้

นักลงทุนรายย่อยทำอะไรดี?

หากคุณเป็นนักลงทุนรายย่อยที่ชอบค้าขายทองคำคุณอาจลองทำสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่คาดการณ์ไว้ในระยะสั้นของโกลด์แมนแซคส์ อย่างไรก็ตามหากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวในทองคำหรือวางแผนที่จะสะสมทองคำในระยะยาวกลยุทธ์ที่ดีที่สุดของคุณก็คือการใช้วิธีการลงทุนโดยใช้เงินดอลล่าร์ค่าเฉลี่ย วิธีคิดค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาในการซื้อหุ้นเพิ่ม (ถ้าคุณลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟ) เมื่อราคาลดลงและมีหุ้นน้อยลงเมื่อราคาเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปถ้าราคาทองคำเพิ่มขึ้นราคาต้นทุนเฉลี่ยของคุณจะต่ำกว่าราคาปัจจุบัน