iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI FXIiSh China Lg-Cp46 73 + 0 60% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ถูกสร้างขึ้นโดย BlackRock Fund Advisors ในปี 2547 และติดตามดัชนี FTSE China 50 ซึ่งประกอบด้วย บริษัท หลักทรัพย์จีนขนาดใหญ่ 50 แห่ง นับตั้งแต่ก่อตั้ง FXI มีอัตราผลตอบแทนรายปีเฉลี่ย 11.4% กองทุนรวมลงทุนในทรัพย์สินในหุ้นและมีการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน หุ้นเอส จำกัด ในประเทศตลาดเกิดใหม่เพียงแห่งเดียว

ตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มที่จะมีอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นมากเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ ประเทศจีนมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 9 ถึง 10% โดยอุตสาหกรรมภายในประเทศบางแห่งมีอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ ด้วยเหตุนี้กลุ่มแบล็คร็อค iShares จึงได้จัดตั้ง FXI เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตและเพื่อเปิดโอกาสให้กับตลาดต่างประเทศ

FXI ติดตามผลการดำเนินงานของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดของจีนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง การถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้รับการจัดสรรให้บริการทางการเงินโดยมีสัดส่วนการถือครอง 49% 3% ของทุนจดทะเบียน 11% 8% กิจการโทรคมนาคม 11.2% และ บริษัท น้ำมันและก๊าซ 11.5% ส่วนที่เหลือของ FXI จะกระจายตัวอยู่ในกลุ่มวัสดุพื้นฐานอสังหาริมทรัพย์และอุตสาหกรรม บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียง ได้แก่ Tencent Holdings, Bank of China, Petrochina Company และ China Mobile

กองทุนนี้ลงทุน 100% ของสินทรัพย์ในหุ้นสามัญของ บริษัท จีนที่มีสภาพคล่องสูงและใช้วิธีการลงทุนแบบพาสซีฟเพื่อติดตามดัชนีอ้างอิง FXI มุ่งเน้นการถือครองที่ 25% ขึ้นไปในอุตสาหกรรมเฉพาะเพื่อให้ได้ความเข้มข้นใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง

ลักษณะเฉพาะ

FXI ได้รับการจัดการและให้คำแนะนำจากที่ปรึกษากองทุน BlackRock Fund กับ State Street Bank และ Trust Company เพื่อเป็นผู้รับฝากทรัพย์สินสำหรับ ETF เช่นเดียวกับเงินทุนอื่นที่คล้ายคลึงกันที่ลงทุนในตลาดเกิดใหม่ FXI มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปี 0.74% ซึ่งไม่รวมค่าธรรมเนียมนายหน้า

กองทุนรวมเป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นใน U. และดำเนินธุรกิจใน New York Stock Exchange นอกจากนี้ FXI ยังมีบริการฟรีกับโบรกเกอร์บางแห่ง

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

เนื่องจาก iShares FTSE / Xinhua China 25 ซื้อหุ้นในประเทศเกิดใหม่การลงทุนใน FXI มีความเสี่ยงอย่างมาก บริษัท มหาชนของจีนมีแนวโน้มที่จะมีมาตรฐานการกำกับดูแลกิจการที่ต่ำกว่าซึ่งส่งผลให้ความสามารถในการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติในธุรกิจของ บริษัท มี จำกัด นอกจากนี้เนื่องจาก FXI ซื้อหุ้นที่มีสกุลเงินในประเทศนักลงทุนของกองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

จีนเริ่มแสดงสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงทางการตลาดในการลงทุนในประเทศ นักลงทุนควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องจากประเทศจีนซึ่งสามารถเปลี่ยนอัตราผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจาก ETF ของ iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF

การซื้อหุ้นของ FXI จะเกิดขึ้นตามกลยุทธ์การลงทุนที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากกองทุนมีการลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีความสำคัญกับเศรษฐกิจจีนมีความเสี่ยงด้าน Downside ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนในกองทุน ETF อื่น ๆ ที่ติดตาม บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางในประเทศจีน

ในปีพ. ศ. 2558 FXI มีเบต้าสามปีเท่ากับ 1. 08 และค่า R-squared เท่ากับ 0.96 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีใกล้เคียงกับดัชนี MSCI China Index นอกจากนี้ค่า -1 51 สำหรับอัลฟามีประสิทธิภาพต่ำกว่าของดัชนีชี้วัด กองทุนมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 18. 4% โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 10.2% ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาทำให้ FXI มีความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ยและผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับกองทุนประเภทเดียวกัน

ณ เดือนกรกฎาคม 2015 RXI มีผลตอบแทนเป็นลบ 14% เนื่องจากการเก็งกำไรในตลาดหุ้นจีน เนื่องจากการซื้อขายที่ระดับสูงและการขายหุ้นในไฟหลังมีการปรับตัวลดลงอย่างเด่นและความผันผวนของค่าเงินจีนในทุกกลุ่ม นี่แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการคำนึงถึงสถานะที่ยังไม่ได้พัฒนาของตลาดจีนและความเสี่ยงต่อการเกิดฟองสบู่

FXI เป็น ETF ที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ยซึ่งกำลังมองหาโอกาสในการเติบโตด้านนอกสหรัฐฯและต้องการได้รับความสนใจจากหุ้นขนาดใหญ่ในประเทศจีน 100%