กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) สำหรับนักลงทุนใน U. ที่มีความเสี่ยงต่อหุ้นจีนกำลังขยายตัวต่อเนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศจีนเคลื่อนไปสู่จุดศูนย์กลางในเศรษฐกิจโลก การเปิดสาขา Shanghai-Hong Kong Stock Connect ในปี 2557 ซึ่งจะช่วยให้การซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ได้โดยตรงจากนักลงทุนภายนอกจีนแผ่นดินใหญ่ทำให้การลงทุนในหุ้น A- และ H- หุ้น

อย่างไรก็ตามจนถึงเดือนธันวาคม 2558 ไม่มี ETFs ที่สามารถติดตามดัชนี Hang Seng (HSI) ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงหลักสำหรับหุ้นบลูชิพที่ซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกง นักลงทุนสามารถทดแทนได้ค่อนข้างดีเนื่องจากขาดดัชนีเฉพาะกิจของ Hang Seng Index ETFs ซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นจีน ตัวเลขการเติบโตของกองทุน ETF ประกอบด้วยการถือครองหุ้นในตลาดหุ้นจีนทั้งหมดซึ่งรวมถึงหุ้น N ของ บริษัท ชาวจีนที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์หลายคนคาดว่าตลาดหุ้นจีนจะมีผลการดำเนินงานดีกว่าในปี 2016 พิจารณา ETFs ของจีนเหล่านี้ไม่ว่าเป็นการลงทุนหลักหรือเพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายการลงทุนทั่วโลก

1) IShares MSCI Hong Kong ETF

หุ้นของ iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH

EWHiShs MSCI HK25 15 + 0 56%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นหนึ่งใน ETFs ที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในกองทุน ETF ที่เก่าแก่ที่สุดแห่งหนึ่งของประเทศโดย BlackRock ในปีพ. ศ. 2539 มีมูลค่า 2 ดอลลาร์ 5 พันล้านในสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 58 ล้านดอลลาร์ ETF นี้ติดตามดัชนี MSCI Hong Kong ซึ่งเป็นดัชนีที่อิงกับน้ำหนักหุ้นในตลาดซึ่งประกอบด้วยหุ้นขนาดเล็กหุ้นขนาดกลางและขนาดใหญ่ซึ่งมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงเป็นหลัก การถือครองหุ้นของกองทุนถูกครอบงำโดยหุ้นของภาคการเงินซึ่งคิดเป็นประมาณ 70% ของพอร์ตการลงทุน ภาคการตลาดที่สองที่มีการทำตลาดมากที่สุดคือกลุ่มผู้บริโภคและระบบสาธารณูปโภค โดยปกติสินทรัพย์ของกองทุนจะลงทุนในหุ้นที่มีอยู่ในดัชนีอ้างอิงหรือเงินฝากที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในดัชนีตั้งแต่ร้อยละ 80 ขึ้นไป การถือครองหลักทรัพย์ 5 อันดับแรกของกองทุนคือกลุ่มเอไอเอ, CK ฮัทช์สันโฮลดิ้งส์, เอ็กซ์เชนจ์และการหักบัญชีในฮ่องกง, Sun Hung Kai Properties และ Cheung Kong Property Holdings หุ้นอื่น ๆ ได้แก่ Hang Seng Bank และ Hong Kong และ China Gas อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนประจำปีของกองทุนมีเพียง 7% เท่านั้น

ข้อดีอย่างหนึ่งของอีทีเอฟนี้คืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ 0.48% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ 0. 68%กองทุนมีอัตราเงินปันผลตอบแทนเท่ากับ 2. 51% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 10 ปีเท่ากับ 7. 41% Morningstar ประเมิน ETF นี้ว่ามีความเสี่ยงต่ำโดยมีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ย ETF นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อขายหุ้นในตลาดหุ้นจีนที่ซื้อขายในฮ่องกงซึ่งต้องการความปลอดภัยของกองทุนขนาดใหญ่ที่มีฐานการลงทุนที่มั่นคงและมีสภาพคล่องสูง

2) IShares China Large-Cap ETF

หุ้นของ iShares China Large-Cap ETF (NYSEARCA: FXI

FXIiSh China Lg-Cp46 76 + 0 67%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับการเปิดตัวโดย BlackRock ในปี 2547 อีทีเอฟนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสะท้อนประสิทธิภาพของดัชนี FTSE China 50 ซึ่งประกอบด้วยหุ้นซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องที่สุด 50 แห่งที่ซื้อขายกันในตลาดหุ้นฮ่องกง ดัชนีนี้น่าจะใกล้เคียงกับดัชนี Hang Seng มากที่สุด นี่เป็นหนึ่งในประเทศจีนที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ETFs โดยมีราคา $ 5 3 พันล้านสินทรัพย์และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 800 ล้านดอลลาร์ กองทุนมีสภาพคล่องที่เหนือกว่าโดยมีอัตราเบิกจ่ายเฉลี่ยเพียง 0. 03%

เช่นเดียวกับกองทุน EWH ETF นี้มีความเข้มข้นมากในภาคการเงินตามด้วยเทคโนโลยีโทรคมนาคมและภาคพลังงาน กลุ่มผู้ถือครองหุ้นรายใหญ่ ได้แก่ Tencent Holdings, China Mobile, China Construction Bank, ธนาคารอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งประเทศจีนและ บริษัท Ping An Insurance Group ของประเทศจีน อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนประจำปีของกองทุนคือ 36% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF นี้เป็นองค์ประกอบเชิงลบของกองทุน 0. 74% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ อัตราเงินปันผลตอบแทนเท่ากับ 2. 19% ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลัง 10 ปีเท่ากับ 7.42% Morningstar ประเมินอีทีเอฟนี้เป็นความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ยถัวเฉลี่ย ETF นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงตลาดหุ้นจีนที่มีหุ้นใหญ่โดยการติดตามดัชนีที่คล้ายคลึงกับฮั่งเส็งและผู้ที่ไม่สนใจค่าธรรมเนียมสูงหรือมีความเข้มข้นของเงินทุนสูงในด้านการเงิน 3) ความน่าเชื่อถือ First Hong Kong AlphaDEX ETF The First Trust ฮ่องกง AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK

FHKFstTr ET AlDx243 43 + 0 25%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) เป็นกองทุนที่มีอายุน้อยกว่ามากโดย First Trust Advisors เริ่มดำเนินการในปีพ. ศ. 2555 ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2558 กองทุนมีสินทรัพย์มูลค่า 142 ล้านเหรียญโดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยอยู่ที่ 640,000 เหรียญต่อวัน ETF นี้ไม่ใช่ของเหลวเป็นกองทุน EWH หรือ FXI; ราคาเสนอซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 5%

กองทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อให้ได้ผลลัพธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับประสิทธิภาพของ NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index ดัชนีอ้างอิงได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่าจากดัชนีหุ้นแบบดั้งเดิมโดยใช้วิธีการเลือกหุ้นของ AlphaDEX ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งใช้ทั้งการวัดการเติบโตและการวัดมูลค่า FHK มีส่วนสำคัญในการลงทุนโดยเน้นจุดเน้นกลางฝา ราคาหุ้นสูงสุดที่มีน้ำหนักของหุ้นใน FHK ETF คือ 13 เหรียญสหรัฐฯ 2 พันล้านดอลลาร์เทียบกับค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของตลาดที่ 33 เหรียญสหรัฐฯ 6 พันล้านบาทสำหรับกองทุน EWH

หุ้นของภาคการเงินมีความโดดเด่นอีกครั้งซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณครึ่งหนึ่งของการถือครองของกองทุนรวมตามหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและระบบสาธารณูปโภคกลุ่มทุนหลัก ได้แก่ Sino Biopharmaceutical, Link Real Estate Investment Trust, Power Assets Holdings และ Kingston Financial Group อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนอยู่ที่ 43% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนมีค่าค่อนข้างสูงที่ 0.8% ETF มีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจที่ 2.99% ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ย 3 ปีย้อนหลังคือ 1. 05% Morningstar กำหนดให้กองทุนมีความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยและมีผลตอบแทนโดยเฉลี่ย กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่เชื่อว่ากลยุทธ์การเลือกหุ้นของ AlphaDEX ส่งผลให้เกิดผลตอบแทนจากการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น 4) Guggenheim China Real Estate ETF นักลงทุนที่ต้องการกำหนดเป้าหมายการลงทุนอีทีเอฟไปยังภาคอสังหาริมทรัพย์ในประเทศจีนควรอ่านที่ Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 +1. 05%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ซึ่งเปิดตัวโดย Guggenheim Investments ในปี 2550 โดยกองทุนนี้ไม่ใช่กลุ่มที่มีสภาพคล่องมากที่สุดโดยมี spread โดยเฉลี่ยประมาณ 0.6% ดังนั้นจึงไม่เหมาะสำหรับผู้ค้าที่ใช้งานมาก TAO ETF มีรายได้ถึง 18 เหรียญ 5 ล้านใน AUM และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยประมาณ 54,000 ดอลลาร์ต่อวัน

ETF นี้ติดตามดัชนี AlphaShares China Real Estate ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงและจีนแผ่นดินใหญ่และ REITs บริษัท ในฮ่องกงมีสัดส่วนการถือครองประมาณ 50% ของกองทุนรวมประมาณ 80% ส่วนที่เหลือประกอบด้วย บริษัท อสังหาริมทรัพย์หรือกองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งตั้งอยู่ในแผ่นดินใหญ่ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้ถือหุ้น H, หุ้น A และหุ้น N ของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์ในจีนที่ซื้อขายในตลาดหุ้นในสหรัฐ การถือครองหลัก ๆ ได้แก่ CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Sino Land Company, Hong Kong Land Holdings และ Link REIT อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนค่อนข้างต่ำที่ 16%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 7% สำหรับ Guggenheim China Real Estate ETF มีค่าเท่ากับ 0.40% ETF มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 2.65% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 5 ปีเท่ากับ 0. 76% Morningstar ประเมินกองทุนว่ามีความเสี่ยงสูงผลตอบแทนสูง

5) CSOP China CSI 300 A-H แบบไดนามิก ETF CSOP China CSI 300 A-H ดัชนีพลวัต ETF (NYSEARCA: HAHA) เป็น ETF ฉบับใหม่ที่เพิ่งเปิดตัวโดย CSOP Asset Management ในเดือนตุลาคม 2015 โดยมีกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่เหมือนกัน กองทุนมีประมาณ 4 เหรียญ 5 ล้านในสินทรัพย์และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันประมาณ $ 65, 000 อย่างไรก็ตาม ETF ยังคงแสดงสภาพคล่องที่เหมาะสมโดยมีอัตราการเสนอราคาเฉลี่ยถามคือ 0 14% กองทุนนี้ติดตามดัชนีสมาร์ทของ CSI 300 ดัชนีประกอบด้วยดัชนี CSI 300 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นที่ซื้อขายในเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นตลาดหุ้นรวมทั้งหุ้นของ H ที่ซื้อขายกันในตลาดหุ้นฮ่องกง โดยทั่วไปแล้วความแตกต่างของราคาระหว่าง A-share และ H-shares ของ บริษัท จดทะเบียนสองรายและกลยุทธ์การลงทุนของอีทีเอฟนี้ช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรโดยใช้อัลกอริธึมเพื่อเลือกประเภทหุ้นที่มีแนวโน้มดีกว่ากลยุทธ์การลงทุนในรูปแบบนี้ไม่เพียงสะท้อนถึงพื้นฐาน CSI 300 Index เท่านั้นที่มีบทบาทสำคัญในการลงทุนประมาณ 20% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดเนื่องจากหุ้นของ CSI 300 มีเพียง 80% เท่านั้นที่ซื้อขายในรูปหุ้น A และไม่มี H -shares การถือครองหลักทรัพย์สูงสุด 5 อันดับแรกในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2558 ได้แก่ บริษัท ปิงนิกประกันภัยกลุ่ม บริษัท ไชน่ามาร์เก็ตแบงก์ บริษัท หลักทรัพย์ซิติคเซี่ยงไฮ้ผู่ตงธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งประเทศจีนและ บริษัท Vanke เนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนของอีทีเอฟนี้มีมูลค่าเพิ่มมากขึ้นจึงมีอัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนสูงกว่า ETF ที่คล้ายกัน ตัวอย่างเช่น Market Vectors ChinaAMC A-Share ETF จะติดตามดัชนี CSI 300 โดยอัตโนมัติและไม่พยายามใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างชั้นเรียนหุ้น อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนไม่ได้รับการจัดตั้งขึ้นเนื่องจากกองทุนมีการซื้อขายเพียงไม่กี่เดือนเท่านั้น

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน HAHA อยู่ที่ระดับสูงที่ 0.75% กองทุนไม่ได้รับการซื้อขายมานานพอที่จะสร้างผลตอบแทนจากเงินปันผลหรือผลการดำเนินงานหรือการจัดอันดับความเสี่ยง /

ETF นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนที่เลือกในการซื้อขายความแตกต่างของราคาระหว่างกลุ่มผู้ถือหุ้นและผู้ที่มีความเสี่ยงที่จำเป็นในการลงทุนในกองทุนที่ยังไม่ผ่านการรับรอง ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยง