หลักการสำคัญประการหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือราคามักกล่าวถึง แต่โมเมนตัมมักพูดถึงความจริง เช่นเดียวกับผู้เล่นโป๊กเกอร์มืออาชีพเล่นผู้เล่นและไม่ใช่การ์ดผู้ค้ามืออาชีพค้าโมเมนตัมมากกว่าราคา ใน forex (FX) รูปแบบโมเมนตัมที่มีเสถียรภาพสามารถเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับการซื้อขาย แต่ผู้ค้ามักจะต่อสู้กับคำถามว่าควรใช้แบบจำลองประเภทใด ที่นี่เรามองไปที่วิธีที่คุณสามารถออกแบบรูปแบบโมเมนตัมที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพใน FX โดยใช้ค่าเฉลี่ยความเบี่ยงเบนของค่ามัธยฐานของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD)

ทำไมต้องโมเมนตัม? ขั้นแรกเราต้องดูว่าทำไมโมเมนตัมจึงสำคัญต่อการซื้อขาย วิธีที่ดีในการทำความเข้าใจความสำคัญของโมเมนตัมคือการก้าวออกไปนอกตลาดการเงินโดยสิ้นเชิงและมองไปที่กลุ่มสินทรัพย์ที่มีราคาสูงขึ้นเป็นเวลานาน ราคาบ้านวัดได้สองวิธีคือการเพิ่มขึ้นของเดือนต่อเดือนและการเพิ่มขึ้นของปีต่อปี หากราคาบ้านในนิวยอร์กสูงขึ้นในเดือนพฤศจิกายนมากกว่าเดือนตุลาคมเราก็สามารถสรุปได้อย่างชัดเจนว่าความต้องการที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตามหากราคาในเดือนพ. ย. ลดลงอย่างรวดเร็วจากราคาที่จ่ายในเดือนตุลาคมโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งเป็นเวลาเกือบตลอดปีแล้วอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้แรกที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม แน่นอนว่าราคาบ้านน่าจะยังคงสูงกว่าเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาซึ่งทำให้ประชาชนทั่วไปเชื่อว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงสดใส อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ซึ่งตระหนักดีว่าความอ่อนแอในที่อยู่อาศัยของพวกเขาแสดงให้เห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับข้อมูลปีต่อปีจะไม่ค่อยเต็มใจที่จะซื้อภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว

ในอสังหาริมทรัพย์ตัวเลขตัวเลขต่อเดือนเป็นตัวชี้วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงซึ่งเป็นข้อมูลเกี่ยวกับการศึกษาโมเมนตัม เหมือนกับคู่ค้าของพวกเขาในตลาดอสังหาริมทรัพย์มืออาชีพในตลาดการเงินจะช่วยให้เรามองเห็นถึงแรงผลักดันมากกว่าที่จะทำเพื่อยืนยันทิศทางที่แท้จริงของการย้าย

การใช้ฮิสโตแกรม MACD เพื่อวัดความเร่ง อัตราการเปลี่ยนแปลงสามารถวัดได้หลายวิธีในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแกร่ง (RSI) ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ (CCI) หรือออสซิลเลเตอร์แบบสุ่ม (Stochastic Oscillator) สามารถนำมาใช้ในการวัดแรงกดดัน อย่างไรก็ตามสำหรับวัตถุประสงค์ของเรื่องนี้ฮิสโทแกรม MACD เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของทางเลือก (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู Divergence แบบ Convergence Moving Average - ตอนที่ 2 .)

ครั้งแรกที่ Gerry Appel ประดิษฐ์ขึ้นในปี 1970 MACD เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่เรียบง่าย แต่มีประสิทธิภาพมากที่สุด เมื่อใช้ใน FX จะบันทึกความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เชิงเลข 26 (EMA) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสี้ยววินาทีของ 12 สกุลเงินของคู่สกุลเงิน(หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู การซื้อขายความแตกต่างของ MACD และ พื้นฐานเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ) นอกจากนี้ EMA ระยะเวลาเก้าวันของ MACD ยังอยู่ในแนวเดียวกันกับ MACD และทำหน้าที่เป็น สายทริกเกอร์ เมื่อ MACD ข้ามเส้นระยะเวลา 9 วันจากด้านล่างแสดงว่ามีการปรับตัวเพิ่มขึ้น เมื่อการเคลื่อนที่เกิดขึ้นในทิศทางตรงกันข้ามสัญญาณขาลงจะเกิดขึ้น

การผันผวนของ MACD รอบเส้นเก้างวดนี้ถูกวางแผนเป็นครั้งแรกในรูปแบบ Histogram โดย Thomas Aspray ในปี 1986 และกลายเป็นที่รู้จักว่าเป็น histogram ของ MACD แม้ว่าฮิสโตแกรมจะเป็นอนุพันธ์ของอนุพันธ์ แต่ก็อาจเป็นความผิดพลาดร้ายแรงที่อาจเป็นแนวทางในการกำหนดราคา นี่เป็นวิธีหนึ่งในการออกแบบโมเดลโมเมนตัมแบบง่ายๆใน FX โดยใช้ฮิสโตแกรม MACD

1 ขั้นตอนแรกและสำคัญที่สุดคือการกำหนดกลุ่ม MACD สำหรับตำแหน่งที่ยาวส่วน MACD เป็นเพียงวงจรเต็มรูปแบบที่ทำโดยฮิสโทแกรม MACD จากจุดเริ่มต้นของเส้น 0 จากด้านล่างจนถึงการยุบสุดท้ายผ่านทาง 0 จากด้านบน สำหรับระยะสั้นกฎจะกลับเพียง ภาพที่ 1 แสดงตัวอย่างของกลุ่ม MACD ในคู่สกุลเงิน EUR / USD

รูปที่ 1

2. เมื่อสร้างกลุ่ม MACD ขึ้นแล้วคุณจะต้องวัดค่าของแถบสูงสุดที่อยู่ในกลุ่มนั้นเพื่อบันทึกจุดอ้างอิงโมเมนตัม ในกรณีที่สั้น ๆ กระบวนการจะกลับเพียง

3 เมื่อพิจารณาถึงส่วนสูงก่อนหน้า (หรือต่ำ) ในส่วนก่อนหน้านี้คุณสามารถใช้ค่าดังกล่าวเพื่อสร้างโมเดลได้ จากภาพที่ 2 เราจะเห็นได้ว่าค่า MACD ก่อนหน้านี้อยู่ที่ระดับสูง 0027. ถ้า histogram MACD ลงทะเบียนการอ่านค่าลงซึ่งค่าสัมบูรณ์เกินกว่า 0027 จากนั้นเราจะทราบว่าโมเมนตัมลดลงได้เกินโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นและเราจะสรุปได้ว่าการตั้งค่าปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้สูงในระยะสั้น

หากกรณีที่มีการกลับรายการและกลุ่ม MACD ก่อนหน้าติดลบการอ่านบวกในกลุ่มตลาดปัจจุบันที่จะเกินต่ำสุดต่ำสุดของกลุ่มก่อนหน้านี้จะเป็นสัญญาณความเป็นไปได้สูงในระยะยาว

รูปที่ 2

เหตุผลเบื้องหลังความคิดนี้คืออะไร? ข้อสมมติฐานเบื้องต้นคือโมเมนตัมดังกล่าวแสดงให้เห็นโดยฮิสโทแกรม MACD สามารถเป็นแนวทางในการกำหนดทิศทางของตลาดได้ การใช้สมมติฐานว่าแรงผลักดันของราคาวิทยานิพนธ์ของการตั้งค่าเป็นเพียงแค่นี้การแกว่งสูงใหม่ในโมเมนตัมควรนำไปสู่การแกว่งสูงใหม่ในราคาและในทางกลับกัน ลองพิจารณาว่าเหตุใดจึงเหมาะสม โมเมนตัมการแกว่งต่ำหรือสูงมักจะถูกสร้างขึ้นเมื่อราคาทำอย่างกะทันหันและรุนแรงในทิศทางเดียว สิ่งที่ทำให้เกิดการกระทำของราคาดังกล่าว? ความเชื่อของวัวตัวใดตัวหนึ่งหรือว่าราคาในระดับปัจจุบันแสดงถึงมูลค่าที่มากเกินไปและโอกาสในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง โดยปกติจะเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายในช่วงต้นและพวกเขาก็จะไม่ทำหน้าที่อย่างรวดเร็วหากไม่เชื่อว่าราคาดังกล่าวจะทำให้มีการย้ายที่สำคัญไปในทิศทางนั้น โดยทั่วไปจะจ่ายให้เป็นไปตามผู้นำของพวกเขาเพราะกลุ่มนี้มักจะหมายถึง "ฝูงเงินอัจฉริยะ"

อย่างไรก็ตามแม้ว่าการตั้งค่านี้อาจมีความเป็นไปได้สูงที่จะประสบความสำเร็จ แต่ก็ไม่ได้หมายถึงโอกาสในการทำเงินที่ได้รับการรับรองการตั้งค่าบางครั้งอาจล้มเหลวทันทีโดยการผลิตสัญญาณผิดพลาด แต่ยังสามารถสร้างการสูญเสียการค้าแม้ว่าสัญญาณจะถูกต้อง โปรดจำไว้ว่าขณะที่โมเมนตัมบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งของเทรนด์ แต่ก็ไม่มีทางวัดถึงขีดสุดของมันได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งเราอาจจะค่อนข้างแน่ใจทิศทางของการเคลื่อนที่ แต่ไม่ใช่ความกว้างของมัน เช่นเดียวกับชุดการค้าที่มากที่สุดการใช้โมเดลโมเมนตัมที่ประสบความสำเร็จเป็นเรื่องของศิลปะมากกว่าวิทยาศาสตร์มากขึ้น

การมองไปที่กลยุทธ์การป้อนข้อมูล ผู้ประกอบการค้าสามารถใช้กลยุทธ์การป้อนข้อมูลที่แตกต่างกันหลายรูปแบบกับโมเมนตัม วิธีที่ง่ายที่สุดคือการใช้เวลานานในตลาดหรือสั้นเมื่อมีการซื้อหรือขายสัญญาณ การทำงานนี้อาจทำงานได้ แต่ก็มักบังคับให้ผู้ประกอบการค้าเข้ามาในเวลาที่ไม่เหมาะสมมากที่สุดเนื่องจากสัญญาณมักจะผลิตที่ด้านบนสุดหรือด้านล่างสุดของราคา ราคาอาจยังคงต่อไปในทิศทางของการค้า แต่ก็ไกลมีแนวโน้มว่าพวกเขาจะกลับมาและที่พ่อค้าจะมีโอกาสในการเข้าที่ดีกว่าถ้าเขาหรือเธอเพียงแค่รอ รูปที่ 3 แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์การเข้า

รูปที่ 3

บางครั้งราคาจะย้อนกลับไปหาสัญญาณทิศทางไปไกลกว่าที่คาดไว้และสัญญาณโมเมนตัมจะยังคงใช้ได้ ในกรณีนี้ผู้ค้าที่มีทักษะบางรายจะเพิ่มตำแหน่งของตน - การปฏิบัติที่ผู้ค้าบางรายเรียกว่า "SHADDing" (สำหรับ "Short add") หรือ "LADDing" (สำหรับ "Long Add") สำหรับนักลงทุนรายใหม่อาจเป็นแนวทางที่อันตรายมาก ๆ มีความเป็นไปได้ที่คุณจะสามารถเพิ่มการค้าที่ไม่ดีและทำให้เกิดความสูญเสียซึ่งอาจเป็นความหายนะ อย่างไรก็ตามผู้ค้าที่มีประสบการณ์รู้วิธีประสบความสำเร็จในการ "ต่อสู้กับเทป" หากพวกเขารับรู้ว่าราคาดังกล่าวมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญจากโมเมนตัม

การวางจุดและขีด จำกัด ประเด็นสุดท้ายที่ต้องพิจารณาคือควรวางจุดหยุดหรือข้อ จำกัด ในการตั้งค่าดังกล่าว อีกครั้งไม่มีคำตอบที่แน่นอนและผู้ประกอบการค้าแต่ละรายควรทดลองใช้บัญชีสาธิตเพื่อตรวจสอบความเสี่ยงและเกณฑ์รางวัลของตนเอง (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู การสาธิตก่อนที่คุณจะดำน้ำ .) นักเขียนคนนี้ตั้งค่าการหยุดของเขาไว้ที่ตำแหน่งห่าง Bollinger Band® 1 ตรงกันข้ามขณะตั้งค่าจากรายการของเขาเนื่องจากรู้สึกว่าถ้าราคาถอยกลับไปที่ตำแหน่งของเขา ด้วยจำนวนที่มากเกินไปการตั้งค่าอาจเป็นไปได้ยาก สำหรับเป้าหมายกำไรผู้ค้าบางรายก็ชอบหนังสือที่ขายได้เร็วมากแม้ว่าผู้ค้ารายอื่น ๆ จะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นหากการค้ามีการเคลื่อนไหวเชิงทิศทางที่แข็งแกร่ง

บทสรุป ผู้ค้ามักพูดว่าการค้าที่ดีที่สุดอาจเป็นสิ่งที่คุณ ไม่ ใช้ หนึ่งในจุดแข็งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของโมเมนตัมโมเดลคือไม่ได้มีส่วนร่วมในการตั้งค่าความน่าจะต่ำ ผู้ค้าสามารถตกเป็นเหยื่อของแรงกระตุ้นเพื่อพยายามเลี้ยวหรือย้ายคู่สกุลเงินได้ทุกครั้ง รูปแบบโมเมนตัมสามารถยับยั้งพฤติกรรมการทำลายล้างดังกล่าวได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยการทำให้ผู้ประกอบการค้าปลีกอยู่ห่างจากตลาดเมื่อโมเมนตัมของการตอบโต้นั้นแข็งแกร่งเกินไป

รูปที่ 4

ในฐานะที่เป็น Kenny Rogers เคยร้องเพลงใน "The Gambler" "คุณต้องรู้ว่าเมื่อใดจะจับพวกเขาไว้และคุณต้องรู้ว่าเมื่อใดควรพับ"ในการซื้อขายเช่นเดียวกับในโป๊กเกอร์นี่เป็นทักษะที่แท้จริงของเกม โมเมนตัมแบบง่ายๆที่เราอธิบายไว้ที่นี่เป็นเครื่องมือหนึ่งที่เราหวังว่าจะช่วยให้ผู้ค้าสกุลเงินสามารถปรับปรุงขั้นตอนการเลือกการค้าของตนและเลือกได้อย่างชาญฉลาด