ความเชื่อมั่นในตลาดเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่จะเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดสกุลเงินและการประเมินความเชื่อมั่นของตลาดเป็นส่วนหนึ่งของการค้าซึ่งมักถูกมองข้ามโดยผู้ค้า ในขณะที่มีบางวิธีที่จะวัดสิ่งที่ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่กำลังคิดหรือรู้สึกเกี่ยวกับตลาดในบทความนี้เราจะดูที่วิธีการทำเช่นนี้โดยใช้การวิเคราะห์ความสนใจ

ความสนใจแบบเปิดใน Forex
การวิเคราะห์ความสนใจแบบเปิดไม่ได้เป็นเรื่องผิดปกติในกลุ่มผู้ค้าฟิวเจอร์ส แต่เป็นเรื่องที่แตกต่างกันสำหรับผู้ค้า Forex หนึ่งในจุดสำคัญที่สุดที่ควรทราบเกี่ยวกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือข้อมูลเกี่ยวกับความสนใจแบบเปิดและระดับเสียงไม่สามารถทำได้เนื่องจากธุรกรรมทำธุรกรรมผ่านเคาน์เตอร์และไม่ผ่านการแลกเปลี่ยน เป็นผลให้ไม่มีการบันทึกของการทำธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้นหรือเกิดขึ้นในทุก "back alleys" หากไม่มีความสนใจและปริมาณการซื้อขายเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวราคาสต็อปสิ่งที่ดีที่สุดถัดไปก็คือการตรวจสอบข้อมูลดอกเบี้ยแบบเปิดในสกุลเงินฟิวเจอร์ส (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ การเริ่มต้นใช้งาน Foreign Exchange Futures .)

Spot FX Vs. FX Futures
ข้อมูลความสนใจและปริมาณเงินที่เปิดขึ้นในสกุลเงินล่วงหน้าช่วยให้คุณสามารถวัดความเชื่อมั่นของตลาดในตลาดฟิวเจอร์สสกุลเงินซึ่งมีอิทธิพลและได้รับอิทธิพลจากตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศ ฟิวเจอร์สสกุลเงินเป็นราคาตลาดทั่วไปซึ่งได้รับการปรับปรุงโดยการทำ Forward Swap (มาจากอัตราดอกเบี้ย) เพื่อให้ได้ราคาส่งมอบในอนาคต ฟิวเจอร์สสกุลเงินต่างๆจะถูกยกเลิกในตลาดหุ้นเช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งแตกต่างจาก forex แบบจุด (spot forex) ซึ่งไม่มีการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การปรับค่าเงินโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับขนาดของสัญญามาตรฐานโดยทั่วไปจะมีระยะเวลาสามเดือน ในขณะที่ Spot forex เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการจ่ายเงินเป็นเวลาสองวัน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับ futures .)

หนึ่งในความแตกต่างระหว่างจุดโฟเร็กและสกุลเงินในอนาคตอยู่ในรูปแบบการเสนอราคา ในตลาดฟิวเจอร์สสกุลเงินฟิวเจอร์สสกุลเงินส่วนใหญ่ถูกยกมาเป็นสกุลเงินต่างประเทศโดยตรงกับดอลลาร์สหรัฐ ตัวอย่างเช่นฟรังก์สวิสจะถูกยกมาเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในฟิวเจอร์ส (CHF / USD) ซึ่งแตกต่างจากสัญกรณ์ USD / CHF ในตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศ ดังนั้นหากฟรังก์สวิสอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเงินดอลลาร์สหรัฐ / CHF จะเพิ่มขึ้นและฟรังก์สวิสฟิวเจอร์สจะอ่อนค่าลง ในทางกลับกัน EUR / USD ในอัตราแลกเปลี่ยนแบบจุดมีการอ้างอิงในลักษณะเดียวกับยูโรฟิวเจอร์สดังนั้นหากค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นยูโรฟิวเจอร์สจะเพิ่มขึ้นเมื่อ EUR / USD เพิ่มขึ้น (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมดู ตลาด Forex )

ราคา spot และ futures ของสกุลเงิน (ไม่ใช่สกุลเงินคู่) มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวควบคู่กัน เมื่อใดก็ตามที่จุดหรือราคาฟิวเจอร์สของสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นอื่น ๆ นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและเมื่อตกใด ๆ ที่อื่น ๆ นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะลดลง ตัวอย่างเช่นถ้าราคาฟิวเจอร์สของ GBP ขึ้นไปจุดเงิน GBP / USD จะเพิ่มขึ้น (เนื่องจาก GBP มีแรงขึ้น) อย่างไรก็ตามหากราคาฟิวเจอร์ส CHF ขึ้นไปจุด USD / CHF ลง (เนื่องจาก CHF มีแรงขึ้น) เนื่องจากทั้งราคา spot และ futures ของ CHF เคลื่อนไหวควบคู่กัน

ความสนใจแบบเปิดคืออะไร?
หลายคนมักจะได้รับความสนใจแบบเปิดผสมกับปริมาณ ดอกเบี้ยที่เปิดหมายถึงจำนวนรวมของสัญญาที่ทำขึ้น แต่ยังไม่ได้หักล้างโดยการทำธุรกรรมหรือการส่งมอบ กล่าวอีกนัยหนึ่งสัญญาเหล่านี้ยังคงค้างหรือ "เปิด" ดอกเบี้ยที่เปิดโดยผู้ค้ารายนั้นสามารถเรียกได้ว่าเป็นตำแหน่งของผู้ประกอบการรายนั้น เมื่อผู้ซื้อรายใหม่ต้องการที่จะสร้างฐานะที่ยาวขึ้นใหม่และซื้อสัญญาและผู้ขายในฝั่งตรงข้ามยังเปิดตำแหน่งใหม่สั้นดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มขึ้นโดยหนึ่งสัญญา

โปรดทราบว่าหากผู้ซื้อรายใหม่รายนี้ซื้อจากผู้ซื้อเก่าคนอื่นที่ตั้งใจจะขายดอกเบี้ยที่เปิดไม่เพิ่มขึ้นเนื่องจากไม่มีการสร้างสัญญาใหม่ ดอกเบี้ยที่เปิดลดลงเมื่อผู้ค้าชดเชยอันดับของตน หากคุณเพิ่มดอกเบี้ยแบบเปิดระยะยาวทั้งหมดคุณจะพบว่าจำนวนรวมเท่ากับดอกเบี้ยแบบเปิดทั้งหมด นี่สะท้อนถึงข้อเท็จจริงที่ว่าสำหรับผู้ซื้อทุกรายมีผู้ขายอยู่ฝั่งตรงข้ามกับการทำธุรกรรม

ความสัมพันธ์ระหว่างความสนใจแบบเปิดและแนวโน้มราคา
โดยรวมแล้วดอกเบี้ยแบบเปิดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อมีการป้อนเงินใหม่เข้าสู่ตลาดซึ่งหมายความว่านักเก็งกำไรมีการพนันที่รุนแรงขึ้นเรื่อย ๆ ในทิศทางตลาดปัจจุบัน ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของความสนใจแบบเปิดโดยรวมมักสนับสนุนแนวโน้มในปัจจุบันและมีแนวโน้มที่จะชี้ให้เห็นถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มยกเว้นความเชื่อมั่นที่มีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับการไหลเข้าของข้อมูลใหม่ ๆ

ตรงกันข้ามความสนใจแบบเปิดโดยรวมมีแนวโน้มลดลงเมื่อนักเก็งกำไรดึงเงินออกจากตลาดซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้

ในช่วงขาขึ้นหรือขาลงที่มั่นคงความสนใจแบบเปิดควรเพิ่มขึ้น (นึกคิด) ซึ่งหมายความว่า longs อยู่ในการควบคุมในช่วงขาขึ้นหรือกางเกงขาสั้นมีอำนาจเหนือใน downtrend การลดดอกเบี้ยแบบเปิดทำหน้าที่เป็นสัญญาณเตือนที่อาจเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มราคาในปัจจุบันอาจไม่มีอำนาจที่แท้จริงเนื่องจากไม่มีเงินเข้ามาในตลาดมากนัก

ดังนั้นตามหลักการทั่วไปการเพิ่มดอกเบี้ยแบบเปิดควรชี้ให้เห็นถึงความต่อเนื่องของการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง สัญญาณอัตราดอกเบี้ยแบบเปิดที่ลดลงหรือแบนที่มีแนวโน้มลดลงและน่าจะใกล้เคียงกับจุดสิ้นสุด (อ่านเพิ่มเติม การค้นพบความสนใจแบบเปิด - ตอนที่ 1 และ ส่วนที่ 2 .)

วางไว้ร่วมกันเมื่อเทรดดิ้ง
ลองใช้ช่วงเวลาระหว่าง ตุลาคมและพฤศจิกายน 2547 เมื่อยูโรฟิวเจอร์ส (ในรูปเทียนไข) เริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้นและต่ำกว่าระดับต่ำสุด (ดังแสดงในรูปที่ 1 ด้านล่าง)ตามที่ปรากฎในหน้าต่างด้านบนมีโอกาสหลายอย่างที่จะไปยาวในยูโรไม่ว่าจะโดยการซื้อขาย breakouts ของระดับความต้านทานหรือโดยการซื้อขายเด้งออกขึ้นทุกวันขึ้นเส้นแนวโน้ม คุณสามารถเห็นในหน้าต่างด้านล่างที่เปิดดอกเบี้ยของฟิวเจอร์สยูโรได้เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โปรดสังเกตว่าการเคลื่อนไหวของราคาของจุด EUR / USD (สายสีน้ำเงิน) เคลื่อนไหวควบคู่กับการซื้อขายล่วงหน้าของยูโร (เชิงเทียน) ในกรณีนี้ความสนใจที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับแนวโน้มในระยะปานกลางที่มีอยู่จึงจะทำให้คุณมีสัญญาณว่าแนวโน้มได้รับการสนับสนุนจากเงินใหม่

รูปที่ 1: กราฟรายวันแบบคอมโพสิตของยูโรฟิวเจอร์ส (เชิงเทียน) วางซ้อนกับราคา spot EUR / USD (เส้นสีน้ำเงินเข้ม)

ที่มา: Esignal com

อย่างไรก็ตามบางครั้งคุณอาจได้รับคำใบ้ที่มีแนวโน้มว่าจะเป็นผู้ต้องสงสัย เงื่อนงำนี้มักจะมาในรูปแบบของความสนใจเปิดลดลงที่มาพร้อมกับแนวโน้มไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง ในรูปที่ 2 คุณจะเห็นว่าฟิวเจอร์สเตอร์ริ่ง (ในเชิงเทียน) มีแนวโน้มไปทางทิศใต้ระหว่างเดือนกันยายนถึงตุลาคม 2549 (เช่นเดียวกับจุดเงิน GBP / USD ซึ่งเป็นเส้นสีน้ำเงินเข้ม) ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ความสนใจแบบเปิดลดลงแสดงว่าผู้คนไม่ได้ทำสัญญามากขึ้น ดังนั้นความเชื่อมั่นโดยรวมจึงไม่เป็นที่น่าเสียดาย แนวโน้มดังกล่าวได้รับการกลับรายการทันทีและความสนใจแบบเปิดเริ่มเพิ่มขึ้น

รูปที่ 2: กราฟรายวันแบบคอมโพสิตสเตริโอฟิวเจอร์ส (เชิงเทียน) วางซ้อนกับราคาตลาด GBP / USD (เส้นสีน้ำเงินเข้ม)

ที่มา: Esignal com

บทสรุป
ไม่ว่าคุณจะซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินหรือ forex แบบจุดขายคุณสามารถใช้ประโยชน์จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ futures เพื่อวัดความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวม การวิเคราะห์ความสนใจแบบเปิดช่วยให้คุณสามารถยืนยันความแข็งแกร่งหรือจุดอ่อนของแนวโน้มในปัจจุบันและเพื่อยืนยันการค้าของคุณได้